Investeringsbank (IB)
En investeringsbank (IB) är en finansiell mellanhand som utför olika tjänster. De flesta investeringsbanker är specialiserade på stora och komplexa finansiella transaktioner, till exempel underwriting, agerar som mellanhand mellan en värdepappersutgivare och investeringspubliken, underlättar fusioner och andra företagsomorganisationer och fungerar som mäklare eller finansiell rådgivare för institutionella kunder.
Stora investeringsbanker inkluderar JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Citigroup, Bank of America, Credit Suisse och Deutsche Bank. Vissa investeringsbanker är specialiserade på särskilda industrisektorer. Många investeringsbanker har också detaljhandelsverksamhet som betjänar små, enskilda kunder.
01:16Investeringsbank
Hur en investeringsbank fungerar
Den rådgivande avdelningen för en investeringsbank (IB) betalas en avgift för deras tjänster, medan handelsavdelningen upplever vinst eller förlust baserat på dess marknadsresultat. Professionals som arbetar för investeringsbanker kan ha karriärer som finansiella rådgivare, handlare eller säljare. En karriär för investeringsbanker kan vara mycket lukrativ, men den kommer vanligtvis med långa timmar och betydande stress.
Investeringsbanker är mest kända för sitt arbete som finansiella mellanhänder. Det vill säga, de hjälper företag att utfärda nya aktier i aktier i ett initialt offentligt erbjudande (IPO) eller efterföljande erbjudande. De hjälper också företag att få skuldfinansiering genom att hitta investerare för företagsobligationer. Investeringsbankens roll börjar med förhandsåtgärder och fortsätter efter distribution av värdepapper i form av rådgivning. Investeringsbanken kommer också att undersöka företagets finansiella rapporter för noggrannhet och publicera ett prospekt som förklarar erbjudandet till investerare innan värdepapperen ställs till förfogande för köp.
Investeringsbankernas kunder inkluderar företag, pensionsfonder, andra finansiella institutioner, regeringar och hedgefonder. Storlek är en tillgång för investeringsbanker. Ju fler kontakter banken har på marknaden, desto mer troligt är det att vinna genom att matcha köpare och säljare, särskilt för unika transaktioner. De största investeringsbankerna har kunder över hela världen.
Key Takeaways
- Investeringsbanker är specialiserade på komplexa finansiella transaktioner, som teckningsoptioner, börsnoteringar, underlättande av fusioner och andra företagsorganisationer och agerar som mäklare eller finansiell rådgivare.
- Storlek är en tillgång för investeringsbanker, där ju fler kontakter banken har desto mer sannolikt är det att vinna.
- Eftersom investeringsbanker har externa kunder, men också handlar med sina egna konton, kan intressekonflikt uppstå.
Typer av investeringsbankaktiviteter
Ekonomiska rådgivare
Som en finansiell rådgivare för stora institutionella investerare är en investeringsbanks uppgift att agera som en betrodd partner som tillhandahåller strategisk rådgivning i olika finansiella frågor. De fullgör detta uppdrag genom att kombinera en grundlig förståelse av sina kunders mål, industri och globala marknader med strategisk vision utbildad för att upptäcka och utvärdera kort- och långsiktiga möjligheter och utmaningar som deras kund står inför.
Fusioner och förvärv
Att hantera fusioner och förvärv är ett viktigt inslag i en investeringsbanks arbete. Det viktigaste bidraget från en investeringsbank i en fusion eller förvärv är att utvärdera värdet av ett eventuellt förvärv och hjälpa parterna att nå ett rimligt pris. En investeringsbank hjälper också till att strukturera och underlätta förvärvet för att göra affären så smidig som möjligt.
Forskning
Forskningsavdelningarna i investeringsbanker granskar företag och författarrapporter om deras utsikter, ofta med "köp", "håll" eller "säljer" betyg. Medan forskning kanske inte genererar intäkter i sig, används den resulterande kunskapen för att hjälpa handlare och försäljning. Investeringsbanker får under tiden reklam för sina kunder. Forskning ger också investeringsrådgivning till externa kunder i hopp om att dessa kunder kommer att ta sina råd och slutföra en handel genom bankens handelsdisk, vilket skulle generera intäkter för banken. Forskning upprätthåller en investeringsbanks institutionella kunskaper om kreditforskning, ränteforskning, makroekonomisk forskning och kvantitativ analys, som alla används internt och externt för att ge råd till kunder.
Storlek är en tillgång i investeringsbankverksamheten, där större banker har en större möjlighet att vinna genom att matcha köpare och säljare.
Kritik av investeringsbanker
Eftersom investeringsbanker har externa kunder, men också handlar med sina egna konton, kan intressekonflikt uppstå om rådgivnings- och handelsavdelningarna inte behåller sin oberoende. Således måste de flesta investeringsbanker upprätthålla det som kallas en kinesisk mur. Väggen är en bildbarriär mellan de två avdelningarna för investeringsbanker för att förhindra utbyte av information som skulle göra det möjligt för den ena eller den andra sidan oskäligt vinst.
8, 1%
De globala marknadsandelarna som JPMorgan Chase hade 2018 baserade på investeringar i inkomster på 6, 9 miljarder dollar per Wall Street Journal
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.