Hur man identifierar ett Micro-Cap-bedrägeri

Din inkorg är fylld av dem: nyhetsbrev som varnar dig för mikrokapslager som är "Upp 92% på en dag!" eller lovar "1000% + vinst på den här!" Vissa mikro-cap-bedrägerier är uppenbara, men andra inte. Vet du hur man identifierar en bedrägeri?

Det kan vara svårt att motstå sirenanropet av vilda returer från mikrokapselbestånd. Med cirka 15 000 börsnoterade värdepapper i USA vet de flesta investerare att det finns många förbisatta och missförstått mindre företag som är värda att äga. Men att investera i mikrokapslar kan vara ett minfält om du inte vet hur man känner igen verkliga möjligheter från bedrägeri.

Vad är mikrokapslar och var handlas de ?
Termen "mikrokapital" avser företag med låga eller "mikro" marknadsvärden. Dessa är företag som vanligtvis sträcker sig mellan $ 50 miljoner - $ 300 miljoner i marknadsvärde. Micro-cap-företag handlar främst på Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) eller de rosa lakan.

OTCBB är ett elektroniskt noteringssystem som visar realtidsnoteringar, priser för sista försäljning och volyminformation för många OTC-värdepapper som inte är noterade på Nasdaq eller andra större värdepappersbörser. Även om NASD övervakar OTCBB är OTCBB inte en del av Nasdaq. Scam artister hävdar ofta att ett OTCBB-företag är ett Nasdaq-företag, men detta är vilseledande; det antyder att ett företag är större och mer likvida än det antagligen är. De rosa bladen har namnet på den färg på papper som de historiskt har tryckts på. Många aktier noterade på de rosa lakan är "öre bestånd." De rosa lakan är inte en börs och den är oreglerad.

Vad är annorlunda med Micro-Caps?
Vi vet alla att bra information är en investerares bästa försvar när man köper aktier i något företag, men det kan vara svårt att få exakt information om mikrokapitalaktier. Många mikrokapitalföretag arkiverar inte rapporter till Securities and Exchange Commission (SEC), så det är svårt för investerare att få alla fakta. Brist på tillförlitlig information gör det enkelt för investerare att förföras av bluffartister.

En annan viktig skillnad mellan mikrokapslar och större lager är bristen på minimistandardstandarder. Företag som handlar sina aktier på större börser, som NYSE och Nasdaq, måste hålla minimimängder av nettotillgångar och minsta antal aktieägare för att behålla sina listor. Företag på OTCBB eller de rosa lakan behöver dock inte uppfylla miniminormer.

Micro-Cap-risker
Det borde inte komma som någon överraskning att lära sig att mikrokapitalinvesteringar är mycket mer riskfyllda än att investera i stora mössor. Likviditeten är vanligtvis begränsad, vilket innebär att du kanske inte kan sälja ett mikrokapseln tillräckligt snabbt för att minimera förluster när saker går fel. Intäkterna är ofta negativa och betydande underskott kan ha samlats. Dessa företag är som skjutstjärnor; de kan fisa ut lika snabbt som de kan lysa upp himlen.

Om du forskar på ett lager med mikrokapital, kontrollera först EDGAR-databasen, eftersom även de minsta företagen kan lämna in finansiella rapporter till SEC. Företag med mindre än 10 miljoner dollar i tillgångar behöver faktiskt inte lämna in, men de gör ofta om de vill erbjuda sina värdepapper till allmänheten. Andra mikrokapslar kan erbjuda börsnoterade värdepapper, men är undantagna från att lämna in hos SEC. Dessa undantag inkluderar "Reg A" -erbjudanden där företaget samlar mindre än 5 miljoner dollar på 12 månader, eller "Reg D" -erbjudanden, de som samlar mindre än 1 miljon dollar på 12 månader.

Falske fakta och verktyg för handeln
Micro-cap-svindlare förlitar sig på bristen på offentlig, pålitlig information för att sprida falska fakta. Vilka är deras favoritverktyg för handeln?

• E-post : Skräppost och "skräppost" över internet är favoritverktyg som bluffartister använder för att sprida falsk information om mikrokapselaktier. Köp aldrig ett lager baserat på ett e-postmeddelande från någon du inte känner.
• Internet-anslagstavlor : Många scam artister döljer eller ändrar sin identitet i investerarschattrum eller anslagstavlor, och använd sedan dessa forum för att marknadsföra vissa mikrokapitalföretag. De hävdar ofta att de har unik inre information om ett företag eller dess produkter. Köp aldrig ett lager såvida du inte har gjort din egen forskning och verifierat fakta.
• Betalda promotorer : Vissa mikrokapitalföretag betalar promotorer för att rekommendera sina aktier. Dessa anställda vapen påstår sig ge oberoende, opartiska investeringsnyhetsbrev, forskningsrapporter och radio- eller tv-program. Investerare bör kontrollera uppgifterna för alla som förklarar hans eller hennes råd är objektiva och oberoende. Leta efter legitima ekonomiska certifieringar som kräver att innehavare följer en etisk kod (till exempel en CFA, CFP, CIC och liknande).
• "Pannrum" och kalla samtal : Vissa oärliga mäklare organiserar högtryckssäljare i grupper (även kallad "pannrum") för att ringa kalla samtal till potentiella investerare och tappa dem till att köpa tveksamma mikrokapitalvärden. Var försiktig med samtal från främlingar och ge aldrig en kall uppringare din bankinformation eller personnummer.
• Tvivelaktiga pressmeddelanden : Pressmeddelanden kan se riktiga ut, men är du säker på att företagets försäljning, prognoser och produkter är giltiga? Kontrollera fakta på egen hand.

Micro-cap-svindlare använder sina verktyg för handeln för att fånga dig i deras nät på följande sätt:

• "Pump and Dump" -scheman : Med hjälp av Internet-anslagstavlor, chattrum och telemarketers kommer scammers att använda ett pump-och-dump-system som får dem att prata en aktie med påståenden om att de vet något som resten av marknaden inte gör. När de väl har antagit aktien tillräckligt för att "pumpa upp" dess pris, kommer insiders och betalade promotorer sedan att "dumpa" sina aktier, vilket får priset att sjunka och oskyldiga investerare förlorar pengar. I en nylig variant av "pump and dump" -programmet kan vissa investerare upptäcka ett röstmeddelande, antagligen lämnat oavsiktligt på sin telefonsvarare och lämna ett hett lager. Handla aldrig med denna typ av information.
• Offshore-scheman : Enligt "Regulation S" behöver företag som säljer aktier utanför USA till offshoreinvesterare inte registrera aktier hos SEC. I en offshore-bedrägeri säljs oregistrerade Reg S-mikrokapitalaktier till rabatterade priser till bedragare, som i sin tur utgör sig som utländska investerare som återförsäljer sina aktier till amerikanska investerare till uppblåsta priser, och därigenom får stora vinster. Översvämningen av oregistrerade aktier på marknaden får alltid företagets aktiekurs att sjunka, vilket resulterar i stora förluster för ovilliga investerare.

Vad du ska göra om du blir fångad i en bedrägeris nät
Rapportera det! Börja med din mäklare. Om din mäklare inte kan lösa problemet kanske du vill kontakta statens värdepappersregulator eller SEC. Klagomål kan lämnas in online hos tillsynsmyndigheterna. Låt inte svindlare förvandla dig till en statistik. Du lyckas köpa små och vinna stort om du gör dina läxor och letar efter röda flaggor.