Investeringspolicyförklaring (IPS)
En investeringspolicyförklaring (IPS) är ett dokument som utarbetats mellan en portföljförvaltare och en kund som beskriver allmänna regler för förvaltaren. Detta uttalande tillhandahåller de allmänna investeringsmålen och målen för en kund och beskriver de strategier som chefen bör använda för att uppfylla dessa mål. Specifik information om frågor som tilldelning av tillgångar, risktolerans och likviditetskrav ingår i ett investeringspolicyuttalande.
Uppdelning av investeringspolicy (IPS)
Investeringspolitiska uttalanden används ofta - men inte alltid - av investeringsrådgivare och finansiella rådgivare för att dokumentera en investeringsplan med en kund. Det ger vägledning för informerat beslutsfattande och fungerar både som en färdplan för framgångsrika investeringar och som ett bollverk mot potentiella misstag eller felaktigheter. En väldefinierad IPS som endast innehåller handlingsbara bestämmelser som är avsedda att följas kan hjälpa rådgivare att "prata" kunder som vill drastiskt (och potentiellt skadligt) ändra riktning med sin portfölj när marknaderna börjar vakla.
Funktioner för investeringspolicyn
Förutom att specificera investerarnas mål, prioriteringar och investeringspreferenser, skapar en väl tänkt IPS en systematisk granskningsprocess som gör det möjligt för investeraren att hålla fokus på de långsiktiga målen, även om marknaden gyrates vilt på kort sikt. Den bör innehålla all information om nuvarande konto, aktuell allokering, hur mycket som har samlats och hur mycket som för närvarande investeras i olika konton.
En IPS visar investerarens investeringsmål tillsammans med sin tidshorisont. Särskild uppmärksamhet bör ägnas åt att beskriva investerarens risk / avkastningsprofil, inklusive namnge tillgångsklasser som bör undvikas samt att namnge föredragna tillgångsklasser. Till exempel kan en individ ha en IPS som anger att när han är 60 år gammal kommer hans jobb att bli valfritt och hans investeringar kommer årligen att returnera 65 000 dollar i dagens dollar med tanke på en viss inflationstakt. Detta skulle bara vara en av många punkter som ingår i en IPS.
Investeringspolicyförklaring som används
En väl utformad IPS inkluderar också en fördelning av tillgångsallokeringsmål. Den specificerar till exempel målfördelningen mellan aktier och obligationer, vilket ytterligare fördelar målallokationen till underkapitalklasser, till exempel globala värdepapper per region. Målen bör då ha en minsta och maximala avvikelse som, när den överskrids, kommer att utlösa portföljsbalansering.
IPS bör innehålla övervaknings- och kontrollförfaranden som ska följas av alla som är involverade i investeringsprocessen. Detta inkluderar fastställande av övervakningsfrekvens, specificering av riktmärken för jämförelse av portföljavkastning och konkreta förfaranden för framtida ändringar av IPS. Allvarliga investerare tänker igenom möjliga skäl för att ändra sin IPS, till exempel ekonomiska eller livsstilsförändringar. Ännu viktigare är att de specificerar orsakerna till att inte ändra sin IPS (dvs. kortsiktiga marknadsresultat).
Att utveckla ett solidt uttalande om investeringspolitiken är inte en typisk övning för de flesta investerare. Det kräver mycket tanke. Det kräver också en förståelse för hur marknaden fungerar samt kännedom om investeringsprinciper och praxis.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.