Är Robinhood säkert för investerare?

Företagets grundare Vladimir Tenev och Baiju Bhatt, Stanfords fysikutexaminerade, trodde att Robinhood skulle motivera en ny generation av investerare som skulle bli.

Robinhood, den enda mobila online-mäklaren, lanserades i december 2014 med en väntelista på mer än 500 000. Företagets uppgift var att göra de finansiella marknaderna mer tillgängliga, främst genom att erbjuda uppdragsfria transaktioner, inga minimikonton och en lättanvänd mobilapp.

Key Takeaways

• Mjukvaror Robinhood är enkel att använda och debiterar inga provisioner, men investerare oroar sig för mäklarnas tillgång till IRA: er och finansiella rådgivare. Vissa anser också att det är för lätt att använda och får investerare att fatta hastiga beslut.
• Robinhood Gold är en uppgraderad tjänst som ger investerare tillgång till ett marginalkonto, men ökningen av användbart kapital kan vara lika stor risk som en fördel, vilket gör att vissa investerare överdriver en obalanserad portfölj.
• Många investerare anser att andra mäklare är ett bättre erbjudande. Trots att de tar ut provisioner för handel, gör tillgång till fonder och pensionskonton dem ett önskvärt val.

Robinhood lanserade en premium-handelsplattform, Robinhood Gold, som erbjuder handel med utökade timmar, marginalkonton och större snabba insättningar i utbyte mot en fast månadsavgift baserad på Gold Buying Power-nivåer. Till exempel debiteras marginalkonton i intervallet 3 000 till 6 000 dollar med 3 000 dollar i marginalköpkraft 15 dollar per månad.

200 miljoner dollar

Vad Robinhood påstår sig ha räddat sina användare i provisioner och avgifter.

Det råder ingen tvekan om att Robinhood har vunnit en lojal följd, och företaget stöds av stora aktörer som Google Ventures, Index Ventures och Andreessen Horowitz. Men är det säkert? Här är vad du borde veta.

Hur regleras mäklare?

Robinhood, som alla mäklarföretag som hanterar värdepapper, regleras av Securities and Exchange Commission (SEC). SEC inrättades av kongressen efter börskraschen 1929, och den arbetar för att övervaka värdepappersmarknaden för att säkerställa öppenhet och rättvis handel.

SEC: s primära efterlevnadsmekanism är att åtala civila ärenden mot företag och individer som begår bedrägeri, sprider falsk information eller bedriver insiderhandel. SEC erbjuder emellertid inte skydd för den enskilda investeraren - det säkerställer inte mot förlust eller på annat sätt skyddar din investering från åtgärder som ditt mäklarfirma kan vidta.

Förutom SEC-reglering deltar de flesta mäklarföretag frivilligt i självreglerande organisationer (SRO), till exempel Financial Industry Regulatory Authority (FINRA). SROs övervakas av SEC, men de ingår inte i regeringen. Mäklare som är FINRA-medlemmar överlåter organisationens regler och förordningar, som täcker testning och licensiering av agenter och mäklare och ett öppet informationsramverk som skyddar investerare. Robinhood behåller medlemskap i FINRA.

Vilka andra skydd finns tillgängliga?

Investeringskonton med Robinhood täcks av Securities Investor Protection Corporation (SIPC), som är ett ideellt medlemsföretag som skyddar pengar som investerats i en mäklare som ansöker om konkurs eller stöter på andra ekonomiska svårigheter. SIPC skapades av kongressen 1970 under lagen om värdepappersinvesterare (SIPA) och dess fokus är extremt snäv.

Det har ingen myndighet att undersöka eller reglera sina medlemmar - det finns bara för att återställa investeringsfonder (upp till $ 500 000 för värdepapper och kontanter eller $ 250 000 för kontanter endast per konto) som innehas av ekonomiskt oroliga mäklare. Alla Robinhood-konton är skyddade under SIPC.

Finns det andra risker i samband med handel med Robinhood?

För de flesta investerare är de potentiella riskerna med att använda Robinhood inte förknippade med det regelverk som täcker sina konton. Till exempel är Robinhood en mycket elegant och minimal applikation, och investerareverktyg är rudimentära jämfört med andra stora mäklare som TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) och E * Trade Financial Corporation (ETFC). Detta kan leda till hastiga och oinformerade beslutsfattande, särskilt för nybörjare.

Dessutom gör Robinhood-appen det svårt att hantera en diversifierad portfölj. De flesta granskarna föreslår att spårning av mer än tre eller fyra positioner inte är praktiskt med Robinhood, vilket leder till att överväga din portfölj med en eller två aktier - aldrig en bra praxis.

Det är också värt att notera att det inte finns något återinvesteringsprogram för utdelning, även om företaget indikerar att detta kan erbjudas i framtiden. Robinhood-plattformen tillåter för närvarande endast aktie- och ETF-handel - obligationer och fonder är undantagna. Återigen riskerar detta att luta din portfölj mot en enda tillgångsklass.

För att göra det bekvämt integreras inte Robinhood med andra ekonomiska förvaltningsverktyg som Mint eller Quicken, så det finns inget bekvämt sätt att spåra dina innehav som en del av din övergripande ekonomiska bild utanför Robinhood-appen. Dessutom finns det inget IRA-kontoalternativ, exklusive investerare från skattebesparingar och långsiktiga fördelar med pensionssparplaner.

Poängen

För en viss klass av investerare kan Robinhood vara rätt verktyg vid rätt tidpunkt. Men för långsiktiga investerare kan IRA-konton hos en mainstream-mäklare vara ett bättre alternativ. I många fall kan du öppna ett obegränsat konto och få uppdragsfria affärer på många om inte de flesta ETF: er samtidigt som du har tillgång till alla data, diagram, verktyg och utbildningsresurser som du behöver för att fatta välgrundade beslut.