Är Roth 401 (k) rätt för dig?

Om ditt företag erbjuder en 401 (k) pensionssparande plan, som de flesta gör, är en av de stora frågorna du kanske måste besvara denna: Traditionell eller Roth?

Frågan är om du kommer att bidra till din pension i pengar före skatt eller pengar efter skatt. Det korta svaret är att det är lättare att spara pengar före skatt i en traditionell plan nu under dina arbetsår, men att spara pengar efter skatt i en Roth kan ge dig större förmögenhet under dina pensionsår.

Key Takeaways

• Om du kan bära den omedelbara träffen på din hemlön kan Roth vara ditt bästa val.
• Om du räknar med att ligga i en lägre skatteklass efter pensioneringen kan den traditionella 401 (k) passa dig.
• Om du inte kan bestämma, överväg att dela dina besparingar mellan de två kontotyperna.

Alternativet Roth växer långsamt i popularitet. Cirka 70% av arbetsgivarna som erbjuder 401 (k) planer inkluderar det som ett val, men endast 19% av de anställda väljer det.

Nedan är de faktorer som bör gå in på ditt beslut.

Lägre skatter nu eller skattefri inkomst senare?

När du väljer en traditionell 401 (k) plan drar din arbetsgivare det belopp du väljer att betala från din bruttolön. På papper (och papperet är IRS inkomstskattform) har din bruttoinkomst minskats med det belopp du betalar i. Det belopp du är skyldig i skatt från vecka till vecka sjunker lite, vilket mjukar inslaget för den inkomst du har stas bort.

Du måste börja ta ut pengar från en traditionell 401 (k) vid åldern 70 1/2. Ett Roth-konto har inte det kravet.

När du går i pension betalar du regelbunden inkomstskatt på det belopp du tar ut. Skatterna är skyldiga både på de ursprungliga avgifterna och på dina investeringsintäkter.

Om du väljer en Roth 401 (k) -plan drar din arbetsgivare det belopp du väljer från din inkomst efter skatt. Om du väljer att bidra med 3% av din lön försvinner de 3% från din hemlön (tillsammans med de skatter du är skyldiga på den inkomsten).

När du går i pension är det ingen inkomstskatt på de pengar du tar ut från kontot. Avgifterna beskattades för år sedan och investeringsintäkterna är skattefria.

Faktorer att tänka på inkluderar:

• Kan du ta belastningen på din budget att betala skatterna nu? Om du kan kan Roth IRA vara det bättre valet.
• Förväntar du dig att befinna dig i en lägre skatteklass efter att du gått i pension? Många är det. Om så är fallet är inte de skatter du ska skylda på dina uttag en lika stor fråga. Den traditionella IRA kan vara bättre för dig.

Sparar du för dina arvingar?

Om du har en familj, bör du betrakta din 401 (k) plan som en avgörande del av din fastighetsplanering. Om något händer med dig kommer de att ärva pengarna på kontot.

Eller har du ingen avsikt att gå i pension i en tidig ålder eller någon ålder alls. Du vill hålla pengarna i din 401 (k) för en avlägsen framtid när du verkligen behöver dem.

Men om din 401 (k) är ett traditionellt konto måste du börja ta ut pengar från det vid åldern 70 1/2. Det kallas en obligatorisk minimidistribution (RMD), och om du inte tar det kommer IRS att slå en humongous 50% straff på pengarna. Det belopp du måste ta ut är baserat på en komplicerad formel som inkluderar din förväntade livslängd och ditt kontosaldo.

Om det är en Roth, finns det ingen nödvändig minimidistribution vid någon ålder. (Om dina arvingar får kontot kommer de att bli föremål för en RMD men åtminstone är det skattefria pengar.)

Faktorer att tänka på:

• Hoppas du kunna behålla balansen i din 401 (k) och fortsätta växa så att den blir tillgänglig för dina arvingar?
• Alternativt hoppas du att fortsätta arbeta väl i dina äldre år och sparar för ett avlägset framtida behov?

Varför inte tänka på en split?

Detta behöver inte vara ett beslut antingen / eller. Du kan dela dina besparingar mellan en traditionell 401 (k) och en Roth 401 (k). Du kan rulla över din traditionella 401 (k) till en Roth när du har råd med den (även om du är skyldig skatten på dina bidrag framåt). Eller så kan du rulla över din Roth 401 (k) till ett traditionellt konto (i vilket fall dina tidigare skatter som betalats på inkomst kommer att krediteras det nya kontot).

Om du delar dina pengar mellan de två kontotyperna kommer de ekonomiska proffsen att säga att du säkrar dina investeringar. Det vill säga, du kan inte säga realistiskt om din skattesats blir högre eller lägre när du går i pension. På det här sättet är du garanterad viss skattefri och viss skattepliktig inkomst.

En mer vardaglig förklaring kan vara att du har råd med en liten förlust av inkomst efter skatt, men inte mycket. Därför delningen mellan Roth och traditionella 401 (k) planer.