Finns det ett positivt samband mellan risk och avkastning?

Det finns en positiv korrelation mellan risk och avkastning med en viktig varning. Det finns ingen garanti för att ta större risk resulterar i en större avkastning. Snarare kan det att ta större risk leda till förlust av ett större kapitalbelopp. Ett mer korrekt uttalande kan vara att det finns ett positivt samband mellan riskmängden och potentialen för avkastning. I allmänhet har en lägre riskinvestering en lägre vinstpotential. En högre riskinvestering har högre vinstpotential men också potential för större förlust.

Risk och investeringar

Risken i samband med investeringar kan anses ligga längs ett spektrum. I slutet med låg risk finns det kortsiktiga statsobligationer med låg avkastning. Mitt i spektrumet kan innehålla investeringar som hyresfastigheter eller högavkastningsskuld. I spektrumet med hög risk är aktieinvesteringar, terminer och råvarukontrakt inklusive optioner. Investeringar med olika risknivåer placeras ofta i en portfölj för att maximera avkastningen samtidigt som risken för volatilitet och förlust minimeras. Modern portfolio theory (MPT) använder statistiska tekniker för att bestämma en effektiv gräns som resulterar i den lägsta risken för en viss avkastning. Med hjälp av begreppen i denna teori kombineras tillgångar i en portfölj baserad på statistiska mätningar som standardavvikelse och korrelation.

En investerare måste förstå sin individuella risktolerans när han bygger en portfölj av tillgångar. Risktoleransen varierar mellan investerare. Faktorer som påverkar risktoleransen kan inkludera hur lång tid som går till pension för investeraren, portföljens storlek, framtida inkomstpotential och andra typer av tillgångar som ett hem eller pension.