Känner till reglerna för Roth 401 (k) rollovers

Om du har flyttat jobb medan du har en traditionell 401 (k) känner du förmodligen till övergångsmöjligheterna för dessa allestädes närvarande pensionskonton. Du kan dock vara mindre säker på dina alternativ när du lämnar en arbetsgivare som du har en Roth 401 (k), den nyare och mindre utbredd kusinen till den traditionella 401 (k). (Som en snabb påminnelse är den största skillnaden mellan räkenskaperna att traditionella 401 (k) är finansierade med förskottsdollar, där Roth-bidrag är i dollar efter skatt, vilket resulterar i att inga skatter drabbats av att göra ett kvalificerat uttag senare.)

Om ditt jobb står på spel eller om du funderar på en karriärflyttning, här är en sammanfattning av de drag du kan ta med ditt Roth 401 (k) konto när du byter arbetsgivare.

Key Takeaways

• En Roth 401 (k) kan rullas över till en ny eller befintlig Roth IRA eller Roth 401 (k).
• Som regel är en överföring till en Roth IRA mest önskvärd, eftersom den underlättar ett större utbud av investeringsalternativ.
• Det är bäst att flytta pengarna till ett befintligt Roth IRA-konto, om du har ett, på grund av femårsregeln för kvalificerade distributioner.
• Om du planerar att ta ut de överförda medlen snart kan flytta dem till en annan Roth 401 (k) ge mer gynnsam skattebehandling.

Alternativ för övergång

För det mesta följer dina val för en Roth 401 (k) de för en traditionell 401 (k), men överföringarna ska vara till Roth-versioner av tillgängliga konton: Om du väljer att rulla över medlen till en IRA, medel från Roth 401 (k) bör överföras till en Roth IRA. Om din nya arbetsgivare har ett alternativ till Roth 401 (k) och tillåter överföringar, bör du också kunna rulla den "gamla" Roth 401 (k) till den "nya" Roth 401 (k).

Att rulla över en Roth 401 (k) till en Roth IRA är i allmänhet optimal, särskilt på grund av att investeringsvalen inom en IRA typiskt är bredare och bättre än i en 401 (k) plan. "Oftast har inte enskilda IRA-konton fler alternativ än en 401 (k), " sade Carlos Dias Jr., förmögenhetschef, på Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla. "Beroende på vårdnadshavare, ibland dina alternativ i en 401 (k) är begränsade till fonder eller några olika ETF: er, mot att kunna investera i en mängd val [i en IRA]. "

Observera dock att medel under 401 (k) är bättre skyddade mot många rättsliga domar. Detta kan vara en anledning till att du väljer alternativet för den nya arbetsgivaren-401 (k).

Det bästa sättet att genomföra en rollover till antingen en Roth IRA eller annan Roth 401 (k) är från förvaltare till förvaltare. Detta säkerställer en sömlös transaktion som inte ska ifrågasättas av IRS senare om den gjordes för hela beloppet eller i rätt tid.

Om du dock bestämmer dig för att få pengarna skickade till dig istället för direkt till den nya förvaltaren, kan du fortfarande rulla över hela distributionen till en Roth IRA inom 60 dagar efter mottagandet. Om du väljer den här rutten är dock den betalande förvaltaren i allmänhet skyldig att innehålla 20% av kontosaldot för skatter.

Känner till reglerna för Roth 401 (k) Rollovers

Distributioner från din roll-over Roth

Även om det vanligtvis inte är tillrådligt att trycka på pensionsfonder innan du lämnar arbetskraften, kan det i trånga tider det oönskade bli det enda alternativet. Om du måste ta ut pengar från din Roth vid tidpunkten för övergången eller strax efter det, ska du vara medveten om att tidsreglerna för sådana uttag skiljer sig från reglerna för traditionella IRA och 401 (k). Vissa av dessa krav kan också gälla Roths som rullas över när du är i eller nära pensionsåldern.

För att distribuera från dessa konton utan att göra några skatter eller påföljder måste distributionen vara "kvalificerad." Det kräver att den uppfyller vad som är känt femårsregeln. Även tillämpat på ärvda pensionsbokföringar kräver denna regel att medel hade varit intakta på kontot under en femårsperiod för att undvika eller åtminstone minimera skatter och påföljder. (Även om detta kan låta relativt enkelt, kan femårsregeln faktiskt vara ganska knepig, och noggrant övervägande av hur det gäller din situation - och kanske en bra skatterådgivare - rekommenderas.)

A Roth 401 (k) rullade in i en Roth IRA

Roth IRA-bidrag kan dras tillbaka när som helst skattefritt och strafffritt oavsett ålder. Reglerna för vinstfördelning varierar dock. En kvalificerad distribution från en Roth IRA är en som uppfyller femårsregeln och görs också efter åldern 59½, efter döden, eller som ett resultat av ett funktionshinder eller ett första gången hemköp. Dessa kvalificerade distributioner är fria från både skatter och påföljder.

Om dessa villkor inte är uppfyllda, kommer uttag från kontot att omfattas av både selektiv inkomstskatt och en påföljd. "Om du gör en icke-kvalificerad distribution, kommer inkomstskatter att tas ut endast på intäkter på dina bidrag, men en 10% påföljd kommer att tillämpas på det totala beloppet, " säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc ., Irvine, Kalifornien och författare till "Indexfonder: 12-stegs återhämtningsprogram för aktiva investerare."

Som vi förklarar nedan är medel från en Roth 401 (k) som rullas in till ett annat sådant konto föremål för god behandling vad gäller den femåriga innehavstiden. Samma behandling gäller inte, tyvärr, för tidpunkten för en Roth 401 (k) som rullas över till en ny Roth IRA. Å andra sidan, om du redan har ett Roth IRA-konto, gäller innehavstiden för det kontot för alla dess medel, inklusive de som rullas över från ett Roth 401 (k) -konto.

För att illustrera denna inverkan, låt oss anta att din Roth IRA öppnades 2010. Du arbetade hos din arbetsgivare under 2016-2019 och släpptes sedan eller sluta. Eftersom Roth IRA som du rullar in pengarna till har funnits i mer än fem år uppfyller hela distributionen som rullas in i Roth IRA femårsregeln för kvalificerad distribution.

Å andra sidan, om du inte hade en befintlig Roth IRA och var tvungen att upprätta en för ändamål för övergången, börjar femårsperioden året då Roth IRA öppnades, oavsett hur länge du hade bidragit till Roth 401 (k).

Behovet av dessa pensionsfonder bör därför övervägas innan man rullar pengar från en Roth 401 (k) till en Roth IRA. Det är särskilt fallet om det inte redan finns en Roth IRA på plats, eftersom den femåriga innehavstiden börjar på nytt under detta scenario.

A Roth 401 (k) rullade in i en annan Roth 401 (k)

Om du rullar din gamla Roth 401 (k) till en ny Roth 401 (k), kommer de specifika distributionsreglerna från det nya kontot att variera beroende på själva planen. din nya arbetsgivares personalavdelning bör kunna hjälpa till med det.

Vissa grundvillkor bör dock gälla. Om du bestämmer dig för att rulla över medlen från din gamla Roth 401 (k) till din nya Roth 401 (k) genom en förvaltare-till-förvaltaröverföring (även kallad en direkt rollover), var antalet år pengarna var i den gamla planen bör räkna med femårsperioden för kvalificerade distributioner. Den tidigare arbetsgivaren måste emellertid kontakta den nya arbetsgivaren om hur mycket de anställdas bidrag som rullas över och måste bekräfta det första året de gjordes.

Notera också att övergången i allmänhet måste vara fullständig för att de nya medlen ska kunna njuta av överföringen av tidsperioden från den gamla Roth 401 (k). Om en anställd endast genomförde en delvis övergång till den nya Roth 401 (k), skulle femårsperioden börja igen. Det vill säga att du inte får kredit för den tid pengarna var i din gamla Roth 401 (k).

Innan du fattar ett beslut, tala med din skatt eller finansiell rådgivare om vad som kan vara bäst för dig. Ett alternativ kan till och med vara att lämna Roth 401 (k) i din tidigare arbetsgivares plan, beroende på omständigheterna och planens regler.

Poängen

Regler för att rulla över en Roth 401 (k) är mycket komplicerade. Se till att du undersöker skatten och andra konsekvenser innan du bestämmer dig för hur du ska hantera dessa fonder efter att du lämnat det företag vars plan innehade dessa fonder. Att göra fel kan vara kostsamt.