Så fungerar en 403 (b) efter pensionering

Du har bidragit till din 403 (b) plan troget i ett antal år. Du ska gå i pension. Nu då? Hur (eller om) du ska ta ut dessa pengar beror på ett antal faktorer och alternativ tillgängliga för dig.

Typer av 403 (b) planer

Din 403 (b) -plan är antingen en skatteskyddad uppskjuten livränta från ett försäkringsbolag, ett depåkonto vid en mäklare som investerats i fonder eller ett konto som låter dig investera i endera.

Dina bidrag gjordes troligtvis på ett före skick (som de som planerats med 401 (k)). Några 403 (b) planer erbjuder möjligheten att göra det som kallas ett Designated Roth-bidrag med dollar efter skatt. (Läs mer om Roth-funktioner.)

De grundläggande reglerna

Först av allt, du är inte skyldig att ta alla eller, i själva verket, några medel från ditt 403 (b) konto när du går i pension. Om du lämnar pengar på ditt 403 (b) -konto fortsätter de att ackumuleras tills du tar ut dem, annuitiserar dem eller rullar dem senare.

Men om du planerar att göra uttag - och du går i pension innan du fyller 55 år - måste du betala vanliga inkomstskatter, plus 10% sanktion på beloppet, såvida du inte samtycker till "väsentligen lika periodiska betalningar" i minst fem år eller tills du fyller 59½ år (beroende på vad som är längre). Storleken på dessa betalningar kommer att baseras på din förväntade livslängd. Detta gäller den konventionella planen 403 (b); med Roth-versionen betalar du inte inkomstskatt, eftersom avgifterna gjordes med nettoinkomst (efter skatt); men straffet kommer troligen fortfarande att gälla.

Om du är 55 år eller äldre när du går i pension kan du välja att ta ut några eller alla dina medel till ett engångsbelopp. Paradoxalt nog är alla belopp som du tar ut inte kvalificerade som en engångsfördelning under 10-års skattalternativ, enligt IRS. Detta innebär att du inte kan sprida din skatteskuld under ett decennium men måste betala alla inkomstskatter på det belopp året du tar ut medlen. Kom ihåg att om tillbakadragandet är betydligt kan det flytta dig till en högre skatteklass.

När du fyller 70½ år beslutar regeringen att du måste börja ta ut medel från ditt konto. Det finns en obligatorisk minimidistribution (RMD) som du måste ta varje år, som är baserad på din ålder och din make / ålder (om någon). Gradvis ökar med de gångna åren, bestäms det genom att dela det föregående årets slutvärde på pensionskontot med en fördelningsperiod från en av IRS: s förväntade tabeller. Om du inte tar rätt distribution ett år kommer du att bli föremål för 50% avdragsgilla punktskatter. De flesta planadministratörer tillhandahåller automatisk beräkning och distribution av RMD: er varje år.

Vad du ska göra: Livränsmöjlighet

Oavsett vilken typ av 403 (b) plan du har, kanske du vill annuitera en del av eller hela den när du går i pension. Genom att ordna med att få periodiska, fasta utbetalningar ger du dig en garanterad inkomstström under hela livet (eller någon period), oavsett hur aktiemarknaden eller ekonomin presterar. De flesta experter varnar för att annuitera hela saldot i din pensionsplan - särskilt om du redan får en förmånsbestämd pension. Om du är det betyder det att en del av din pensionsinkomst redan är i livränteform, så att säga; du kanske vill behålla flexibiliteten med dina andra tillgångar.

Din livränta behöver inte sluta när du gör det; du kan testamentera det till någon annan. Beroende på val du gör eller alternativ du väljer (eller inte väljer), kan mottagaren bli föremål för en presentskatt vid din död. Om det emellertid är en gemensam livränta, där bara du och din make har rätt att få betalningar, kommer livräntan sannolikt att vara berättigad till obegränsat äktenskapligt avdrag enligt IRS.

Vad du ska göra: alternativet för övergång

Du kanske vill rulla över en del (eller alla) av din 403 (b) plan till en annan typ av skattemässigt fördelat konto: en 401 (k) (hos en annan arbetsgivare), en traditionell IRA, en Roth IRA, en företag 403 ( a) livräntebaserad plan eller en statligt sponsrad 457 plan. Varför? Mer klar tillgång till dina medel; olika och mer varierade investeringsalternativ, eller bättre pengehantering under dina pensionsår.

Det finns regler för vad du kanske eller inte får rulla över. I allmänhet måste du rulla över distribueringsbelopp som mottagits inom 60 kalenderdagar för att beloppet ska behandlas som oskattligt. Du får inte rulla över RMD eller någon av dessa ”väsentligen lika periodiska betalningar” från en förtidspensionering (före 55 års ålder). Du kan rulla 403 (b) medel till en Roth IRA endast om kontot har samma begränsningar som med en rollover från en traditionell IRA. Mer information om rollover-alternativ finns i IRS-publikation 571.

Om du är en pensionerad säkerhetsombud (polis, brandman, kapellman, räddnings- / ambulanspersonal) har du en extra förmån. Du kan ta ut upp till 3 000 dollar från din 403 (b) plan och använda den för att betala för olycksfall, hälso- och sjukvårdsförsäkring. Om det går direkt att betala premierna kommer inte det uttag att ingå i din beskattningsbara inkomst. IRS-publikation 575 erbjuder mer information.

Poängen

När det gäller att behandla det hårt förvärvade innehållet i din 403 (b) -plan kan majoriteten av 403 (b) planägare hitta en kombination av någon slags livränta och investeringsportfölj är bäst. Detta ger en stadig inkomstström liksom förmågan att uppnå en viss kapitaltillväxt.

För att påbörja någon form av uttag eller överföringsprocess kontaktar du helt enkelt din plan sponsor och anger hur mycket du vill ta ut. Det kommer att finnas pappersarbete. Ofta kommer sponsorn att automatiskt hålla kvar en del av det beloppet för skatter (vanligtvis 20%), så se till att redogöra för det när du gör din begäran, eller se till att du inte vill att skatterna ska hållas tillbaka.