Kan jag dra av min IRA i min skattedeklaration?

Är ett bidrag till ett individuellt pensionskonto (IRA) avdragsgilla? För många av oss är det korta svaret: Du satsar! Det är vad IRA är för!

Men det här är den Internal Revenue Service (IRS) vi pratar om, så det finns regler och gränser. Grovt beror din förmåga att dra av ett IRA-bidrag helt eller delvis beroende på hur mycket du tjänar, om du eller din make för närvarande bidrar till andra kvalificerade pensionsplaner och vilken typ av IRA det är.

Key Takeaways

• Bidrag till en traditionell IRA är avdragsgilla under det år de görs.
• Det finns övre inkomstgränser för avdragsgilla.
• Skatterna på bidrag till en Roth IRA betalas i förväg.

Först en definition: IRA är en av ett antal pensionssparande planer som är "kvalificerade" av IRS, vilket innebär att de erbjuder särskilda skatteförmåner för de människor som investerar i dem. För egenföretagare är de det viktigaste fordonet som är tillgängligt för uppskjuten pensionssparande.

Om du har en traditionell IRA, snarare än en Roth IRA, kan du bidra med upp till 6 000 dollar under 2019 och du kan dra det från dina skatter. Du kan lägga till ytterligare 1 000 USD till det om du är 50 år eller äldre.

Därifrån måste du känna till regler och gränser.

Om du har andra pensionskonton

Att $ 6 000 eller 7 000 $ är det totala beloppet du kan dra för alla bidrag till kvalificerade pensionsplaner under 2019.

Om du också har en 401 (k), säger du, kan du dela dina pengar mellan de två kontona men din totala avdragsgräns förblir densamma.

Vilken typ av IRA har du?

Bidrag till en traditionell IRA, som är det vanligaste valet, är avdragsgilla under det skatteår under vilket de betalas. Du är inte skyldig skatt på avgifterna eller deras investeringsavkastning förrän när du går i pension.

För 2019 finns det en begränsning på 6 000 USD för beskattningsbara avgifter till pensionsplaner. De över 50 år kan bidra med ytterligare 1 000 $.

I IRS ögon minskar ditt bidrag till en traditionell IRA din skattepliktiga inkomst med det beloppet, och därför minskar det vad du är skyldigt i skatter. Det minskar effektivt det bett som bidraget tar ut från din heminkomst.

Ett bidrag till en Roth IRA är inte skatteavdragsgilla. Du betalar hela inkomstskatten för pengarna du betalar på kontot. Du kommer dock inte att skylda några skatter på avgifterna eller investeringsavkastningen när du går i pension och börjar ta ut pengarna.

Inkomstgränser

Avdrag för IRA-bidrag är begränsade för personer med högre inkomster.

För singlar börjar det maximala avdragsgilla bidraget krympa när din modifierade justerade bruttoinkomst (MAGI) överstiger 64 000 USD. Singlar med justerade inkomster på $ 74 000 och högre är inte berättigade till skatteavdrag.

Om du gifter dig arkivering gemensamt

Det är här saker och ting blir komplicerade. För de gifta som arkiverar gemensamt skiljer sig det maximala avdragsgilla bidraget väsentligt om en person bidrar till en 401 (k) och kan också begränsas för par med högre inkomst.

• Om den make som gör IRA-bidraget täcks av en pensionsplan för arbetsplatsen börjar avdraget utfasas till 103 000 USD i justerad bruttoinkomst och försvinner med $ 123 000 för 2019.
• Om IRA-bidragsgivaren inte har en arbetsplatsplan men hans eller hennes make gör, börjar gränsen för 2019 på $ 193 000 och de är inte berättigade till skatteavdrag när deras inkomst når 203 000 dollar.

Om du gifter dig arkivering separat

För skattebetalare i kategorin gifta arkivering separat är skatteavdragsgränserna drastiskt lägre, oavsett om de eller deras makar deltar i en arbetsgivarsponserad pensionsplan. Om din inkomst är mindre än 10 000 dollar kan du ta ett partiellt avdrag. När din inkomst når 10 000 dollar får du inget avdrag.

Vem kan dra

Sammanfattningsvis, om din inkomst från 2019 är under de övre nivåerna som anges för året, och du inte har andra pensionskonton, kan du göra det maximala bidraget och det kommer att vara helt avdragsgill.

Om du inte är berättigad till skatteavdraget, ge inte upp att spara för pension. Här är anledningen: Du kan bidra till en traditionell IRA även om du inte kan dra av något eller allt. Hur som helst kommer investeringen i en IRA att växa skattefri fram till pension.

Och kom ihåg att du kan ge ett bidrag fram till årets tidsfrist för ansökan om skatter, som vanligtvis är den 15 april året efter.