Begränsande förluster

Det är helt enkelt inte möjligt för någon handlare - vare sig amatör, professionell eller var som helst däremellan - att undvika förluster helt. Den disciplinerade näringsidkaren är helt medveten om det oundvikliga att förlora hårt förvärvade vinster och kan acceptera förluster utan känslomässig omvälvning. Samtidigt finns det systematiska metoder som du kan se till att förluster hålls till ett minimum. Låt oss ta en titt på hur. (För mer insikt, läs Stop-Loss Order - Se till att du använder den och begränsa din räckvidd med stoppbegränsningsorder. )

Förlustgränssystem

Varje näringsidkare bör använda ett förlustbegränsningssystem där han eller hon begränsar förluster till en fast procentsats av tillgångar eller en fast procentsatsförlust från sysselsatt kapital i en enda handel. Tänk på ett sådant system som en brytare på handeln. Efter att en viss procentandel har tappats från ett handelskonto eller huvudkontor, kan handlaren mycket väl stoppa handeln helt eller kan omedelbart lämna den förlorande positionen. Med detta system är att gå ut ur en förlorande position ett oemotionellt beslut som inte påverkas av några hopp om att marknaden "säkert kommer att vända någon minut nu."

En förlustgräns på 2%

En gemensam nivå av acceptabel förlust för ens handelskonto är 2% av eget kapital på handelskontot. Kapitalet i ditt handelskonto är ditt riskkapital, det vill säga det kapital du använder (risk) på en daglig basis för att försöka få vinst för ditt företag.

Detta förlustbegränsningssystem kan till och med implementeras innan man går in i en handel. När du bestämmer hur mycket av ett visst handelsinstrument du ska köpa skulle du samtidigt beräkna hur mycket förluster du kan dra på den handeln utan att bryta mot din 2% -regel. När du fastställer din position skulle du också placera en stopporder inom högst 2% förlust av det totala kapitalet på ditt konto. Naturligtvis kan ditt stopp vara allt från 0% till 2% total förlust. En lägre risknivå är helt acceptabel om den enskilda handeln eller filosofin kräver det.

Varje handlare har en annan reaktion på 2% tumregeln. Många handlare tycker att en riskgräns på 2% är för liten och att den kväver deras förmåga att delta i mer riskfyllda handelsbeslut med en större del av sina handelskonton. Å andra sidan tycker de flesta yrkesverksamma att 2% är en löjligt hög risknivå och föredrar att förluster begränsas till cirka 0, 5% -0, 25% av sina portföljer. Visserligen skulle proffsen naturligtvis vara mer riskavvisande än de med mindre konton, eftersom en förlust på 2% på en stor portfölj är ett förödande slag. Oavsett storleken på ditt kapital är det klokt att vara konservativ snarare än aggressiv när du först utarbetar din handelsstrategi. (För relaterad läsning, se Trailing-Stop-tekniker .)

Månadsförlustgräns på 6%

Förutom att begränsa förluster från enskilda affärer, bör handlare etablera en brytare som förhindrar omfattande totala förluster under en tidsperiod.

En allmän regel för totala månatliga förluster är högst 6% av din portfölj. Så snart ditt eget kapital sjunker till 6% där det registrerades den sista dagen i föregående månad, sluta handla! Ja, du hörde mig korrekt. När du har träffat din förlustgräns på 6% ska du sluta handla helt under resten av månaden. Faktum är att när din 6% effektbrytare utlöses, gå ännu längre och stäng alla dina utestående positioner och spendera resten av månaden på sidelinjen. Ta de återstående dagarna i månaden för att omgruppera, analysera problemen, observera marknaderna och förbered dig för återinträde när du är säker på att du kan förhindra en liknande händelse under följande månad.

Hur gör du för att införa 6% förlustbegränsande system? Du måste beräkna ditt eget kapital varje dag. Detta inkluderar alla kontanter i ditt handelskonto, likvida medel och det aktuella marknadsvärdet för alla öppna positioner på ditt konto. Jämför denna dagliga summa med ditt eget kapital på den sista handelsdagen i föregående månad och, om du närmar dig 6% -tröskeln, förbered dig på att upphöra med handeln.

Genom att använda en 6% månatlig förlustgräns kan näringsidkaren inneha tre öppna positioner med potential för 2% förluster vardera, eller sex öppna positioner med en potential för 1% förluster vardera och så vidare.

Göra nödvändiga justeringar

Naturligtvis innebär den flytande karaktären av såväl den enskilda handelsgränsen på 2% som den 6% månatliga förlustgränsen att du måste kalibrera dina handelspositioner varje månad. Om du till exempel går in i en ny månad som har realiserat betydande vinster föregående månad, justerar du dina stopp och storleken på dina beställningar så att högst 2% av det nyberäknade totala kapitalet utsätts för en risk för förluster. Samtidigt, när ditt konto stiger i värde, kommer 6% -regeln att tillåta dig att handla med större positioner följande månad. Det motsatta är också sant: Om du tappar pengar på en månad kommer den mindre kapitalbasen följande månad att se till att dina handelspositioner är mindre.

Både 2% och 6% -regeln tillåter dig att pyramidera eller lägga till dina vinnande positioner när du är på rullning. Om din position stöter på ett positivt territorium kan du flytta ditt stopp ovanför breakeven och sedan köpa mer av samma lager - så länge risken för den nya sammanlagda positionen inte är mer än 2% av ditt konto och ditt totala kontorisk är mindre än 6%. Genom att lägga till ett pyramideringssystem i ekvationen kan du utöka lönsamma positioner med absolut ingen motsvarande ökning av dina riskgränser.

Poängen

Reglerna på 2% och 6% rekommenderas starkt för alla handlare, särskilt de som är benägna att känslomässiga smärta vid upplevda förluster. Om du är mer riskaverse, justera med alla medel procentuella förlusten till lägre siffror än 2% och 6%. Det rekommenderas dock inte att du ökar dina trösklar. Fördelarna sällan sällan över sådan potential för förluster, så tänk två gånger innan du ökar dina riskgränser.