Långsiktig skuld till kapitaliseringsgrad

Vad är den långsiktiga skuld till kapitaliseringsgraden

Den långsiktiga skuld till kapitaliseringsgraden, en variation av den traditionella skuld-till-kapitalandelen, visar ett företags finansiella hävstång. Det beräknas genom att dela långsiktig skuld med totalt tillgängligt kapital (långsiktig skuld, föredragen lager och vanligt lager). Investerare jämför företagens finansiella hävstång för att analysera den tillhörande investeringsrisken. Höga andelar indikerar riskfyllda investeringar eftersom skuld är den främsta finansieringskällan.

Bryta ner långsiktig skuld till kapitaliseringsgrad

För att uppnå en balanserad kapitalstruktur måste företagen analysera huruvida användning av skuld, eget kapital (lager) eller båda är genomförbart och lämpligt för deras verksamhet. Långtidsskuld kan vara fördelaktigt om ett företag förutser en stark tillväxt och goda vinster som tillåter återbetalning av skulder i tid. Kreditgivare samlar bara sitt förfallna intresse och deltar inte i vinstdelning mellan aktieägare, vilket gör att skuldfinansiering ibland är en föredragen finansieringskälla. Å andra sidan kan långsiktiga skulder ge stora ekonomiska belastningar på kämpande företag och möjligen leda till insolvens.

Kapitalkostnad

I motsats till intuitiv förståelse kan användning av långsiktig skuld bidra till att sänka ett företags totala kapitalkostnad. Långivare fastställer villkor som inte beror på låntagarens ekonomiska resultat. därför har de endast rätt till vad som ska betalas enligt avtalet (t.ex. huvudstad och ränta). När ett företag finansierar med eget kapital, måste det dela vinsten proportionellt med aktieägare, ofta kallad aktieägare. Finansiering med eget kapital verkar attraktivt och kan vara den bästa lösningen för många företag; emellertid är det en ganska dyr strävan.

Finansieringsrisk

När mängden långsiktig skuld i förhållande till summan av allt kapital har blivit en dominerande finansieringskälla kan det öka finansieringsrisken. Långtidsskuld jämförs ofta med täckning av skuldtjänster för att se hur många gånger de totala skuldutbetalningarna har överskridit ett företags rörelseresultat eller resultat före ränta, skatt, avskrivningar och amortering (EBITDA). Osäkerheten ökar att framtida skulder kommer att täckas när de totala skuldbetalningarna ofta överstiger rörelseresultatet. En balanserad kapitalstruktur utnyttjar lågkostnadsfinansiering.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Kapitaliseringsgrader Kapitaliseringsgrader är indikatorer som mäter andelen skuld i ett företags kapitalstruktur. Kapitaliseringsgraden inkluderar skuldkvoten, långsiktig skuld till kapitaliseringsgrad och total skuld till kapitalisering. mer Hur man använder skuld-till-kapital-förhållandet Bäst mellan skuld och kapital är ett mått på ett företags finansiella hävstång. Skuldsättningsgraden beräknas genom att ta företagets räntebärande skuld, både kort- och långfristiga skulder och dividera med det totala kapitalet. mer Hur man beräknar den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden - WACC Den vägda genomsnittliga kapitalkostnaden (WACC) är en beräkning av ett företags kapitalkostnad där varje kategori av kapital väger proportionellt. Alla källor till kapital, inklusive vanliga aktier, preferensaktier, obligationer och annan långfristig skuld ingår i en WACC-beräkning. mer Förstå skuldservicetäckningsgraden - DSCR I företagsfinansiering är skuldtjänstetäckningsgraden (DSCR) ett mått på det tillgängliga kassaflödet för att betala aktuella skuldförpliktelser. I förhållandet anges nettoresultat som en multipel av skuldförpliktelser som förfaller inom ett år, inklusive ränta, kapital, sjunkande fonder och leasingavgifter. mer Vad den totala skuld-till-kapitaliseringsgraden berättar för oss Den totala skuld-till-aktiveringsgraden är ett verktyg som mäter det totala utestående företagets skuld i procent av företagets totala kapitalisering. Kvoten är en indikator på företagets hävstångseffekt, som är skuld som används för att köpa tillgångar. mer Hur hävstångsgraden fungerar En hävstångsgrad är en av flera finansiella mätningar som tittar på hur mycket kapital som kommer i form av skuld eller som bedömer ett företags förmåga att uppfylla finansiella åtaganden. mer Partnerlänkar