De många sätten att uppnå diversifiering av investeringsportföljer

Diversifiering är en välkänd term för de flesta investerare. I den mest allmänna meningen kan det sammanfattas med denna fras: "Lägg inte alla dina ägg i en korg." Även om det här känslan verkligen fångar essensen i frågan, ger det lite vägledning om de praktiska konsekvenserna av den roll diversifiering spelar i en investerares portfölj och erbjuder ingen insikt i hur en diversifierad portfölj faktiskt skapas. I den här artikeln ger vi en översikt över diversifiering och ger dig lite inblick i hur du kan få den att fungera till din fördel.

Vad är diversifiering?

När man tittar på begreppet diversifiering är tanken att skapa en portfölj som innehåller flera investeringar för att minska risken. Tänk till exempel på en investering som endast består av aktier som emitterats av ett enda företag. Om företagets aktie drabbas av en allvarlig nedgång, kommer din portfölj att upprätthålla fullständig nedgång. Genom att dela din investering mellan aktierna från två olika företag kan du minska den potentiella risken för din portfölj.

Ett annat sätt att minska risken i din portfölj är att inkludera obligationer och kontanter. Eftersom kontanter vanligtvis används som en kortvarig reserv utvecklar de flesta investerare en tillgångsallokeringsstrategi för sina portföljer baserat främst på användning av aktier och obligationer. Det är aldrig en dålig idé att hålla en del av dina investerade tillgångar i kontanter eller kortvariga värdepapper. Kontanter kan användas i en nödsituation och kortvariga värdepappersmarknadspapper kan likvideras omedelbart om en investeringsmöjlighet uppstår, eller i händelse av att dina vanliga kontantbehov ökar och du måste sälja investeringar för att göra betalningar. Tänk också på att tillgångsallokering och diversifiering är nära kopplade begrepp. en diversifierad portfölj skapas genom tilldelning av tillgångar. När du skapar en portfölj som innehåller både aktier och obligationer, kan aggressiva investerare luta sig mot en blandning av 80 procent aktier och 20 procent obligationer, medan konservativa investerare kanske föredrar en 20 procent aktier än 80 procent obligationer mix.

Oavsett om du är aggressiv eller konservativ är användningen av tillgångsfördelning för att minska risken genom val av balans av aktier och obligationer för din portfölj ett pålitligt sätt att skapa en diversifierad portfölj. Vissa fonder syftar till att ha en blandning av värdepapper som inkluderar både aktier och obligationer för att skapa färdiga "balanserade" portföljer. Den specifika balansen mellan aktier och obligationer i en given portfölj är utformad för att skapa en specifik risk-belöningsgrad som ger möjlighet att uppnå en viss avkastning på din investering i utbyte mot din vilja att acceptera en viss risk. I allmänhet, ju mer risk du är villig att ta, desto större är den potentiella avkastningen på din investering.

Vad är mina alternativ?

Om du är en person med begränsade medel, eller om du bara föredrar okomplicerade investeringsscenarier, kan du välja en enda balanserad fonder och investera alla dina tillgångar i fonden. För de flesta investerare är denna strategi alldeles förenklad. Även om en given blandning av investeringar kan vara lämplig för ett barns högskoleutbildningsfond, kan den blandningen inte vara en bra matchning för långsiktiga mål, såsom pension eller fastighetsplanering. På samma sätt kräver investerare med stora summor pengar ofta strategier utformade för att tillgodose mer komplexa behov, till exempel att minimera kapitalvinstskatter eller generera tillförlitliga inkomstströmmar. Samtidigt som investeringar i en gemensam fond ger diversifiering mellan de grundläggande tillgångsklasserna för aktier, obligationer och kontanter (fonder har ofta en liten mängd kontanter som avgifterna tas från), går möjligheterna till diversifiering långt bortom dessa grundläggande kategorier.

Med aktier kan investerare välja en specifik stil, som att fokusera på stora, mitten eller små mössor. I vart och ett av dessa områden kategoriseras lager dessutom som tillväxt eller värde. Ytterligare urvalskriterier inkluderar val mellan inhemska och utländska aktier. Utländska aktier erbjuder också underkategorier som inkluderar både utvecklade och tillväxtmarknader. Både utländska och inhemska lager är också tillgängliga inom specifika sektorer, såsom bioteknik och sjukvård.

Förutom olika val av aktieinvesteringar erbjuder obligationer också möjligheter till diversifiering. Investerare kan välja långsiktiga eller kortvariga frågor. De kan också välja högräntor eller kommunala obligationer. Återigen kommer risktolerans och personliga investeringskrav i hög grad att diktera val av investeringar.

Även om aktier och obligationer representerar de traditionella verktygen för portföljkonstruktion, ger en mängd alternativa investeringar möjlighet till ytterligare diversifiering. Fastighetsinvesteringar, hedgefonder, konst, ädelmetaller och andra investeringar ger möjlighet att investera i fordon som inte nödvändigtvis rör sig i takt med traditionella finansmarknader. Ändå erbjuder dessa investeringar en annan metod för portföljdiversifiering.

oro

Med så många investeringar att välja mellan kan det tyckas att diversifiering skulle vara lätt att uppnå, men det är bara delvis sant. Investerare måste fortfarande göra kloka val. Det är dessutom möjligt att diversifiera din portfölj, vilket kommer att påverka din avkastning negativt. Många finansiella experter håller med om att 20 aktier är det optimala antalet för en diversifierad aktieportfölj. Med detta i åtanke kan köp av 50 enskilda aktier eller fyra fonder med stora kapital kunna göra mer skada än nytta.

Att ha för många investeringar i din portfölj tillåter inte någon av investeringarna att ha stor effekt, och en överdiversifierad portfölj (ibland kallad "diworsification") börjar ofta uppträda som en indexfond. När det gäller att inneha ett fåtal stora fondkapitalfonder medför flera fonder de ytterligare riskerna för överlappande innehav samt olika utgifter, till exempel låga balansavgifter och varierande utgiftskvoter, som kunde ha undvikits genom en mer noggrann fond urval.

Poängen

Oavsett dina medel eller metod, kom ihåg att det inte finns en enda diversifieringsmodell som uppfyller alla investerares behov. Din personliga tidshorisont, risktolerans, investeringsmål, ekonomiska medel och nivå av investeringsupplevelse spelar en enorm roll i att diktera din investeringsmix. Om du är för överväldigad av valen eller bara föredrar att delegera, finns det gott om professionella finansiella tjänster som kan hjälpa dig. (För relaterad läsning, se "Vikten av diversifiering")