Mark-to-Market förluster
Mark-to-market-förluster är förluster som genereras genom en bokföring snarare än den faktiska försäljningen av ett värdepapper. Markförluster kan uppstå när finansiella instrument som innehas värderas till det aktuella marknadsvärdet. Om ett värdepapper köptes till ett visst pris och marknadspriset senare föll, skulle innehavaren ha en orealiserad förlust, och att markera säkerheten ner till det nya marknadspriset skulle leda till förlusten mellan marknaderna och marknaden. Mark-to-market-redovisning är en del av begreppet redovisning av verkligt värde som försöker ge investerare mer transparent och relevant information.
01:41Mark-to-Market-redovisning
Mark-to-Market förluster förklarade
Mark-to-market som ett redovisningskoncept har styrts av Financial Accounting Standards Board (FASB) via styrelsens olika uttalanden: SFAS 115 - Redovisning för vissa investeringar i skuld- och kapitalandelar; SFAS 130 - Rapportera övriga totala intäkter; SFAS 133 - Redovisning av derivatinstrument och säkringsaktiviteter; SFAS 155 - Redovisning för vissa hybrida finansiella instrument; och SFAS 157 - Mätningar av verkligt värde. Det är den sista, som utfärdades 2006, och som ägnar mest uppmärksamhet åt revisorer och revisorer, eftersom uttalandet ger en definition av ”verkligt värde” och hur man mäter det i enlighet med god redovisningsprinciper (GAAP).
Verkligt värde motsvarar i teorin en tillgångs nuvarande marknadspris; enligt SFAS 157 är verkligt värde på en tillgång (liksom skuld) "det pris som skulle erhållas för att sälja en tillgång eller betalas för att överföra en skuld i en ordnad transaktion mellan marknadsaktörer vid mätningsdagen." Sådana tillgångar faller under nivå 1 i hierarkin skapad av FASB. Om marknadsvärdena för värdepapper i en portfölj faller, måste marknadsförluster registreras även om de inte såldes. De rådande värdena vid mätningsdatumet skulle användas för att markera värdepapperen.
Marknadsförluster under kriser
Syftet med mark-to-market-metodik är att ge investerare en mer exakt bild av värdet på ett företags tillgångar. Under normala ekonomiska tider följs redovisningsregeln rutinmässigt utan några problem. Under djupet av finanskrisen 2008-2009 kom dock mark-to-market-redovisning under eld av banker, investeringsfonder och andra finansiella institut samt investerare som hade ett aktieinnehav i dessa enheter eftersom de inte kunde bära att ta dramatiska markförluster på marknader som de ansåg vara mycket illikvida.
Banker och private equity-företag som i olika grad anklagades var extremt ovilliga att markera sina innehav till marknaden. De höll på så länge de kunde, eftersom det var i deras intresse att göra det (deras jobb och kompensation stod på spel), men så småningom räknades de miljarder dollar av subprime-tillgångar som de ägde räkna med. De skapade dem, hanterade dem och höll vad de inte kunde sälja på sina böcker. Bankernas mark-till-marknadsförluster utgjorde ett oöverträffat finansiellt och ekonomiskt kaos.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.