Mikrofinans: Vad det är och hur man blir involverad
Under 2007 tjänade mikrofinansmarknaden mer än 33 miljoner låntagare och 48 miljoner sparare. Statistik från Unitus, en organisation som ägnas åt att bekämpa global fattigdom visar att 80% av den potentiella marknaden ännu inte har uppnåtts. Hur kommer den globala tillväxten av denna marknad att påverka dig?
TUTORIAL: Finansiella koncept
Vad är mikrofinans?
Termen "mikrofinans" beskriver utbudet av finansiella produkter (till exempel mikrolån, mikrobesparingar och mikroförsäkringsprodukter) som mikrofinansinstitut (MFI) erbjuder sina kunder. Mikrofinans började på 1970-talet då sociala företagare började låna ut pengar i stor skala till de arbetande fattiga. En person som fick världsomspännande erkännande för sitt arbete inom mikrofinans är professor Muhammad Yunus som tillsammans med Grameen Bank vann Nobels fredspris 2006. Yunas och Grameen Bank visade att de fattiga har förmågan att dra sig ur fattigdomen. Yunus demonstrerade också att lån som lämnats till arbetande fattiga, om de var korrekt strukturerade, hade mycket höga återbetalningsgrader. Hans arbete fångade uppmärksamhet från både sociala ingenjörer och vinstsökande investerare. (Läs mer i vem, vad och hur av mikrofinans .)
Historiskt sett var målet med mikrofinans lindring av fattigdom. Under många år hade mikrofinansiering detta primära sociala mål, och traditionella MFI bestod därför endast av icke-statliga organisationer (NGO), specialiserade mikrofinansieringsbanker och offentliga banker. På senare tid har marknaden utvecklats. Till exempel förvandlar vissa icke-vinstdrivande MFI: er sig till vinstsökande institutioner för att uppnå större styrka, hållbarhet och marknadsräckvidd. De förenas på mikrofinansmarknaden av konsumentfinansieringsföretag, som GE Finance och Citi Finance. "Big-box" -konsumentåterförsäljare, som Wal-Mart, Elektra och Tesco börjar dyka upp som konsumentlångivare och ett fåtal vågar gå in i mikrofinansiering. Även om de flesta MFI: er fortfarande anser att fattigdomsbekämpning är det primära målet, är att många nya deltagare är att sälja fler produkter till fler konsumenter.
Produkter och tjänster för mikrofinans
Följande produkter och tjänster erbjuds för närvarande av MFI: er:
- Mikrolån: Mikrolån (även känd som mikrokredit) är lån som har ett litet värde. de flesta lån är mindre än 100 $ i storlek. Dessa lån ges generellt för att finansiera företagare som driver mikroföretag i utvecklingsländer. Exempel på mikroföretag inkluderar korgtillverkning, sömnad, gatuautomater och uppfödning av fjäderfä. Den genomsnittliga globala räntan på mikrolån är cirka 35%. Även om detta kan låta högt, är det mycket lägre än andra tillgängliga alternativ (till exempel informella lokala långivare). Dessutom måste MFI: er ta ut räntor som täcker de högre kostnaderna för att bearbeta de arbetsintensiva mikrolånstransaktionerna. (Läs mer om mikrofinans i Microfinance: Philanthropy Through Industry .)
- Mikrosavningar: Mikrosavskonton gör det möjligt för individer att lagra små mängder pengar för framtida användning utan minimikrav på balans. Liksom traditionella sparkonton i utvecklade länder utnyttjas mikrospartskonton av spararen för livsbehov såsom bröllop, begravningar och tilläggsinkomster för ålder.
- Mikroförsäkring: Individer som bor i utvecklingsländer har fler risker och osäkerheter i livet. Till exempel finns det mer direkt exponering för naturkatastrofer, såsom leroskred, och mer hälsorelaterade risker, som smittsamma sjukdomar. Mikroförsäkring, liksom dess icke-mikro motsvarighet, samlar risker och hjälper till att tillhandahålla riskhantering. Men till skillnad från dess traditionella motsvarighet tillåter mikroförsäkringar försäkringar som har mycket små premier och polisbelopp. Exempel på mikroförsäkringar inkluderar grödförsäkring och försäkringar som täcker utestående saldor av mikrolån om en låntagare dör. På grund av de höga administrativa kostnadsförhållandena är mikroförsäkringar mest effektiva för MFI när premier samlas in tillsammans med återbetalningar av lån. (För att lära dig mer om vikten av försäkring, se Femton försäkringspolicyer du inte behöver och fem försäkringspolicyer som alla borde ha .)
Vad betyder mikrofinans för dig?
Utvecklingen och tillväxten av mikrofinansmarknaden påverkar mer än bara de som bedriver eller överväger mikrofinansieringstjänster. Så här kan det påverka dig:
- Som investerare: Avkastningsfokuserade institutionella investerare gör nu mikrofinansrelaterade investeringar. Dessutom värderar stora kreditvärderingsinstitut mikrofinansieringstransaktioner. Till exempel emitterade Morgan Stanley en mikrofinansierad obligation, som innehöll trancher och blev rankad som "AA" av S&P. (För mer information om skuldbetyg, se: Vad är ett kreditvärdighet för företag? ) Detta visar att mikrofinansiering börjar ge investeringsmöjligheter för alla investerare. Micro Banking Bulletin rapporterar att 63 av världens bästa MFI: er har en genomsnittlig avkastning (efter justering för inflation och efter att ha tagit emot subventionerade program) på cirka 2, 5% av de totala tillgångarna. Lokala och regionala banker är i allmänhet de första som integrerar mikrofinansinvesteringar i sina portföljer, medan stora internationella banker för närvarande föredrar att tillhandahålla finansiering till andra banker, MFI: s eller icke-statliga organisationer. Som nämnts tidigare kan till och med konsumentfinansieringsföretag ha exponering för mikrofinansieringsaktiviteter. Som investerare kanske du vill se om de företag du investerar i har exponering för mikrofinansiering och i så fall huruvida de avkastningsegenskaperna för dessa aktiviteter tilltalar dig. Besök MIX-marknaden för aktuell information om utbud, efterfrågan och underlättande av kapital inom mikrofinansmarknaden.
- Som finansierare : Mikrofinans kräver mycket specialiserad ekonomisk kunskap såväl som en unik kombination av färdigheter, till exempel kunskap om samhällsvetenskap, lokala språk och tull. Nya karriärer dyker upp för att passa dessa unika krav. För finansierare innebär detta att nya karriärer öppnar upp för dem som har denna unika kombination av färdigheter och erfarenheter. Dessutom är traditionella karriärroller suddiga när mikrofinans sammanför professionella med olika bakgrund för att arbeta i samarbetsgrupper. Till exempel kan utvecklingsproffs (som personer som har arbetat för Asian Development Bank eller andra utvecklingsbyråer) nu arbeta sida vid sida med riskkapitalister. På Microfinance Gateway finns ett brett utbud av karriärmöjligheter för mikrofinans.
- Som individ: Vissa tror att vi lever i en tid då fattigdom kan utrotas. Studier stödjer den troen. Enligt det virtuella biblioteket för mikrokredit, under en åttaårsperiod, bland de fattigaste i Bangladesh utan någon kredittjänst av någon typ, drog sig bara 4% sig över fattigdomsgränsen. Men med individer och familjer med mikrokrediter från en MFI steg mer än 48% över fattigdomsgränsen. Vad fattigdomsutrotning betyder för dig som individ beror till stor del på din personliga filosofi. Du kanske välkomnar det som en viktig prestation i mänsklighetens historia. Du kan också fira möjligheten att vi alla kan köpa och sälja till varandra. Personer som försöker vara en del av detta fenomen för utrotning av fattigdom kan nu låna pengar till en mikroföretagare i en annan del av världen genom den icke-vinstdrivna onlinetjänsten Kiva.
Slutsats
Kapital och expertis flödar alltmer in i mikrofinans. Ökad konkurrens kan ses bland MFI: er. När de fortsätter att utveckla sin interna driftskapacitet kommer mer av de potentiella 80% av marknaden att serveras. Nyckelaktörer som kreditvärderingsinstitut och institutionella investerare flyttar också in på marknaden och visar att en riktig marknad utvecklas. Även om mikrofinans har hänt sedan 1970-talet, är det nu mycket mer relevant för investerare, finansierare och individer. Specifikt kanske du vill titta på din portfölj, dina karriärmöjligheter eller din personliga filosofi för att avgöra hur mikrofinansfenomenet påverkar dig. (För att läsa mer om detta ämne, se Använda socialekonomi för att producera en bättre värld .)