Millennials: ekonomi, investeringar och pensionering
Millennial är namnet som ges till den generation som föddes mellan 1981 och 1996, datum som nu klargjorts av Pew Research Center, även om vissa har sett dem starta 1980 och föddes så sent som 2004. Också känd som Generation Y (Gen Y), Millennial-generationen följer Generation X och har i antal uttryckt Baby Boomers som den största generationen i amerikansk historia.
Millennials är så kallade eftersom de föddes nära, eller kom i ålder under, gryningen av 2000-talet - det nya årtusendet. Som den första som föddes in i en digital värld betraktas medlemmar i denna grupp som "digitala infödda." Teknik har alltid varit en del av deras vardagsliv - det har uppskattats att de kontrollerar sina telefoner så många som 150 gånger dagligen - och att betjäna dem har varit en viktig bidragande faktor till tillväxten av Silicon Valley och andra tekniknav.
Forskning har visat att Millennial-generationen är den mest etniska och rasistiska i USA: s historia. Gen Y tenderar att vara progressiv i sina politiska åsikter och röstvanor och mindre religiös observant än sina föregångare, Gen X.
Millennial Economic Picture
Millennials står inför den mest osäkra ekonomiska framtiden för kanske någon generation i Amerika sedan det stora depressionen.
Tre decennier av stillastående löner följdes av den stora lågkonjunkturen (som lämnade över 15% av dem i början av 20-talet utan arbete), och inkomsterna och nettovärdet mellan de rika och medelklassen är på sin högsta nivå i under 90 år. Även om arbetsmarknaden har förbättrats under de senaste åren, står Millennials inför lönestagnation tack vare delvis en 20-årig trend med minskad rörlighet på arbetsmarknaden. Arbetsmarknadsrörelsen började stagnera år 2000, precis som de äldsta tusenåringarna gick in på arbetsmarknaden. När arbetstagare inte flyttar, både från jobb till jobb och från region till region, har arbetsgivarna mer makt när de förhandlar om lön - ett fenomen som kallas monopsony - vilket innebär att arbetstagare får mindre betalt.
Tyvärr för ungdomar vars karriär sammanföll med denna trend är det svårt att göra förlorade intäkter från tidiga, långsamma år. Effekten av initialt låga intäkter förvärras när efterföljande höjningar är lägre och människor mindre kan spara och investera på sätt som skulle ge inkomst i framtiden.
Lägg till denna ekonomiska verklighet det rekordbelopp som gäller skulden (främst från studielån) som denna generation har, och du har ett allvarligt ekonomiskt dilemma. Även om de ofta har betecknats som materialistiska, bortskämda och sadlade med en känsla av rättighet, är det inte utan motivering att många Millennials känner att de inte kommer att kunna uppnå livsmål som att hitta sitt drömjobb, köpa ett hus eller gå i pension tills mycket senare i deras liv än tidigare generationer gjorde.
Att ha levande utgifter
Den ökande förmögenhetsgapet har gjort att Millennials börjar med mindre hushållsinkomster. Så den mest populära personliga finansprioriteten: att ha tillräckligt med pengar för den dagliga levnadskostnaden. Inför en trög arbetsmarknad skjutit några milennialer upp arbetet för att få högre utbildning eller ytterligare examen. andra nöjer sig med deltidspositioner eller "spelningar"; andra som får heltidsanställning finner - ingen överraskning - att inträdesnivån ligger längst ner i löneskalan. Så naturligtvis är de mer bekymrade över nuet än framtiden och kämpar för att upprätta en budget för att hjälpa till med andra ekonomiska mål.
Att bli ekonomiskt oberoende
Att vara fri från ekonomiskt stöd från föräldrar är en av de avgörande egenskaperna mellan en vuxen och ett barn. Att leva lönecheck-till-lönecheck, som många Millennials gör, gör det inte enkelt. Men att få självständighet bör vara inkomstdrivna snarare än sparsamhet drivna. Även om det aldrig är tillrådligt att spendera frivilligt, är det inte att göra din förmögenhet att minska ditt Starbucks-intag. Att samla välstånd kräver bredare och långsiktigt tänkande.
Om du till exempel tjänar 30 000 dollar per år kommer det att vara nästan omöjligt att samla in en stor summa pengar - även om du skulle spara alla dina extra pengar. Att fokusera mindre på att vara snåla och mer på att bredda din intjäningsförmåga - till exempel via utbildning eller arbetslivserfarenhet - kan bidra till att öka ditt värde och bredda dina inkomsthorisonter.
Komma ur skuld
Att betala av studielånsskulden har blivit allt svårare för många som kämpar med arbetslöshet och lågbetalande jobb. Det är naturligt att prioritera att betala av skuld så snart som möjligt, men det är kanske inte den bästa kursen. Du måste också ha dina pengar som fungerar för dig.
Ett tillvägagångssätt är att utnyttja vilka medel du har: Förläng din återbetalningsperiod för högskolelån för att sänka dina månatliga betalningar och använda de extra kontanterna för att börja bygga ett ägg för pensionering. I 20-årsåldern är du vid den tidpunkt då sammansatt ränta är mest till din fördel eftersom du har decennier för att till och med små mängder pengar ska växa. (Se: Investering 101: Begreppet sammansättning. ) Det är också en bra tid att ta risker, om en investering gör tanken har din portfölj tid att återhämta sig från förluster.
Det är inte så illa att vara i skuld. Faktum är att vissa typer av avbetalningsskuld - som studielån eller autolån - kan vara användbara. Så länge du betalar dem i tid, regelbundet, hjälper de dig att skapa en god kredithistoria. Du behöver en bra historik och kreditpoäng för att få allt från ett bostadshyresavtal till ett banklån (och den bästa möjliga räntan för det).
Det är inte bara okej att ha rätt typ av skuld, utan det kan också vara mycket ekonomiskt förnuftigt. Ta en grundläggande kapitalinvestering, till exempel en bil. Du kunde betala ut 15 000 $ av dina hårt förvärvade besparingar för att skaffa fordonet direkt, eller så kan du få ett autolån med låg ränta och betala det i små, vanliga avbetalningar. På det här sättet kan du njuta av att köra din egen bil medan mer av dina kontanter återstår att använda för något annat.
Många Millennials har ytterligare kreditkortsskuld när de försöker etablera sig under vuxen ålder. Att betala dina månatliga kreditkortsräkningar i tid är avgörande för att bygga upp ditt kreditbetyg. Försök att betala din faktura i sin helhet i slutet av varje månad för att undvika att ränta avgifter som snabbt kan snöboll. Att ha flera kort (men inte på grund av något nära din kreditgräns - ta ut högst 35% av din gräns på varje kort) kommer att hjälpa din kreditanvändningsgrad. Denna procentsats är en annan viktig faktor när du utvärderas för ett bil lån eller en inteckning.
Spara för ett stort köp
Att spara för stora biljettartiklar, som ett eget hem, är ett annat mål. Tyvärr sätter långivare striktare riktlinjer för stora typer av finansiering, särskilt inteckningar. Därför måste Millennials kunna göra en betydande utbetalning om de vill köpa ett hem.
I de gamla goda dagarna belönades det med anständiga räntor att lägga dina svårtjänta pengar i banken med tiden som en OK avkastning. Dessa dagar kan banken vara en säkert ställe att lagra dina kontanter på, men det är inte nödvändigtvis den smartaste platsen att säga.
Sparkonton får dig att förlora pengar över tiden eftersom deras låga räntor inte håller i takt med inflationen. De är också föremål för underhållsavgifter som kan knäppas bort i din balans. Det är inte hemskt att hålla en liten akutfond i banken - det är ju fortfarande FDIC-försäkrat - men huvuddelen av besparingar borde vara någon annanstans.
Planering för framtiden
Du skulle kunna tro att pensionsplanering skulle vara en bra idé för denna unga grupp, som har sett föräldrar och morföräldrar kämpa så mycket med lågkonjunkturer, spara pengar och fastighetsbommar och buster. De borde veta att socialförsäkrings- och företagspensionsplaner inte längre är tillförlitliga alternativ för pensionsinkomster - särskilt de senare, eftersom privata arbetsgivare undviker förmånsbestämda planer till förmån för avgiftsbestämda planer som 401 (k) planer, som förändras mycket, om inte allt, av besparingsbördan på anställden.
Men de släpar efter. För att vara rättvis gör det att pensionssparplanerna för närvarande är strukturerade gör det svårt för yngre människor att lägga pengar åt sidan: Bidrag är frivilliga, knutna till din arbetsgivare, och om du har turen att ha tillgång till en arbetsgivarplan, " är ännu lyckligare om din arbetsgivare bidrar med någonting (idag anses en företagsmatch på 5% av den anställdes 401 (k) bidrag vara en stor sak - ett långt ifrån de 100% som kännetecknade matcher på 1990-talet). Utöver detta har nedbrytningen av ekonomiska och sociala säkerhetsnät under de senaste 40 plus åren lämnat pensionsbesparingar sårbara för akuta uttag.
Kan Millennials gå i pension?
En del av problemet verkar vara att en bra andel av Millennials - 26% totalt - hoppas att antingen deras lotteriköp ska betala sig eller att de kommer att erva pengar att använda för att spara pension, enligt en 2015-undersökning av försäkrade Pensioneringsinstitutet och Center for Generation Kinetics. Med sådana orealistiska förväntningar kommer en bra fjärdedel av dem troligen att kämpa ekonomiskt under pensionsåren.
En annan orsak till oro: Hela 70% av de tillfrågade personerna trodde som pensionärer att de skulle kunna överleva på $ 36 000 per år. Problemet med denna uppfattning är att under 2016 var de genomsnittliga årliga utgifterna för de åldrarna 65 till 74 $ 48, 885 per år, enligt Bureau of Labor Statistics.
Vid tiden när Generation Y går i pension kommer 36 000 $ inte att köpa det som det brukade: "Med kostnaden för varor, mat och bostäder till sådana uppblåsta priser nu kommer Millennials inte att kunna leva av $ 36 000 per år i pension . Baserat på en inflationstakt på 3% kommer värdet på $ 36 000 idag att sänkas till $ 14 831, 52 på 30 år, säger Carlos Dias JR., Förmögenhetschef, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla. Skillnaden i uppfattad pensionskostnad behov kan lätt leda till ekonomisk katastrof för millennialerna i pensionsåldern.
En tredje faktor som kan lämna Millennials mycket underförberedda för pensionering är att de undviker aktiemarknaden. En bankrateundersökning fann att endast 33% av människor under 30 ägda aktier 2016 - till stor del på grund av brist på medel, även om den stora lågkonjunkturen och marknadsförlusterna Millennials levde igenom och såg på upplevelsen och detta har lämnat några av dem rädda för att investera i aktier. I själva verket fann en annan undersökning från Bankrate att Millennials föredrar kontanter tre gånger så mycket som lager för långsiktiga investeringar. Medan deras försiktighet är förståelig, är det också skadligt: Aktiemarknaden har på lång sikt producerat avkastningsräntor i 10% -området; och de som börjar investera unga drar nytta av de extra åren.
Hur Millennials investerar
Medan Millennials ibland kan vara försiktiga med investeringar, gör tillgängligheten av sociala medieverktyg det enklare och bekvämare för denna åldersgrupp att lära sig - och i själva verket fann en undersökning från kapitalförvaltaren BlackRock att 45% av Millennials är mer intresserade av att investera på aktiemarknaden idag än för bara fem år sedan. I ett försök att se till att de inte upplever samma problem som tidigare generationer, närmar Millennials sig för att investera på ett helt annat sätt än föräldrar och morföräldrar. Medan Baby Boomers bara lägger bort ett genomsnitt på 11% för investeringar, Millennials som kan spara lägga bort så mycket som 18%, fann BlackRock-undersökningen.
Med tanke på deras kärlek till allt teknikrelaterat, borde det komma som en liten överraskning att Millennials utnyttjar en mängd olika högteknologiska och sociala medieverktyg som låter dem plöja sin rikedom i de investeringsfordon som de väljer. De utnyttjar nu sociala nätverksplattformar, webbplatser och mobilappar för att göra allt, från att följa tips för att välja aktier till att hitta finansiella planerare.
Det finns inte längre lagertips på golfbanan. När Millennials vill köpa aktier räcker de inte för att telefonen ska ringa upp en mäklare (de tenderar ändå att vara något misstroande mot ekonomiska experter). Idag är det bara några klick på en app för Millennials att granska ett prospekt, få råd och till och med begå medel, och de belönar företag som låter dem göra det. Enligt The Wall Street Journal uppgav mer än 30% av de undersökta Millennials nyligen att de är mer lojala mot varumärken som är uppdaterade när det gäller teknik. Faktorer som socialt ansvar och miljöansvar spelar också ofta en nyckelroll där Millennials placerar sina pengar.
Människor under 35 år kommer också att dra fördel av onlineverktyg för att övervaka sina investeringar, rapporterar E * TRADE. Med sådana verktyg kan investerare granska sina portföljer när som helst de önskar snarare än att vänta på att kvartalsrapporter kommer fram i posten, och denna grupp drar full nytta: BlackRock-rapporten konstaterade att även om Baby Boomers i genomsnitt bara använder två timmar på att granska sina investeringar varje månad, Millennials ägnar upp till sju timmar per månad (litet konstigt att en rapport från Forbes fann att mer än 1 miljard dollar har trunnats in i teknikrelaterade företag för personlig finansiering, särskilt startups som riktar sig till unga investerare med mobil -aktiverad, användarvänlig programvara och plattformar).
Ny ras av investeringsverktyg
Bland de mest populära sociala medieverktygen som Millennials för närvarande utnyttjar är Tip'd Off. Denna Bay Area-baserade sociala investeringsplattform gör det möjligt för kamrater att hjälpa varandra att investera på aktiemarknaden. Här kan både nybörjare och erfarna investerare dela information och tips. Plattformen gör det till och med möjligt för nya investerare att imitera investerarnas handlingar med ett bevisat resultat.
Andra appar som vädjar till Millennials inkluderar:
- Wealthfront: Ett välfärdshanteringssystem, Wealthfront betonar tillgångsallokeringsfunktioner med låga avgifter.
- FutureAdvisor: Denna online-investeringsrådgivare erbjuder förmågan att automatiskt hantera investeringar till en låg avgift.
- SigFig: Denna kostnadsfria personlig finansieringstjänst ger användare automatiserad investeringsrådgivning.
- LearnVest: Nya investerare som kan behöva hjälp med att skapa en personlig ekonomisk plan kan använda denna plattform för att matchas med sin egen personliga planerare.
- Mint: Mint fungerar genom att sammanställa alla användares finansiella konton till en enda webbaserad plattform, där de kan analyseras och övervakas. Användare kan se alla sina medel med separata kontosaldon från sin smartphone, dator eller surfplatta. Dessutom gör Mint det möjligt att synkronisera investeringar, bankkonton och betalkort och kreditkort och sedan kategorisera kontantrörelse och utgifter baserat på var de spenderas.
- Ekollon: Denna investeringsapp riktar sig specifikt till Millennials som kanske inte har mycket extra pengar att investera. Ekollon spårar debet- och kreditkortköp och rundar upp dessa inköp till närmaste dollar, tar sedan skillnaden och lägger åt sidan för investeringar. Efter att ha uppnått totalt $ 5 investerar Acorns pengarna i investeringsportföljer som valts av användaren.
The Millennial Life View
Millennials ser ofta sina karriärbanor och pensioner annorlunda än hur deras föräldrar och morföräldrar såg deras. De kallas ofta "genastgenerationsgenerationen", de vill inte arbeta först för ett stort företag och senare försöka göra sina egna saker och njuta av livet. De vill sträva efter ambitioner nu, oavsett om det innebär att gå till ett drömjobb direkt från högskolan, arbeta för någon annans lovande start eller skapa ett platsoberoende företag. De vill ha ett jobb som tillåter en bra balans mellan arbete och liv medan de är unga så att de inte behöver vänta med att resa, skapa sin egen ideella organisation eller bedriva hobbyer. De kanske till och med planerar att inte gå i pension alls eftersom de älskar sitt arbete.
Entreprenör för livet
Många millennialer ser sig själva arbeta för evigt, men inte för att de förväntar sig att tvingas in i den situationen av en dålig ekonomi eller dålig ekonomisk planering. De ser för sig en livslång karriär på grund av sin passion för vad de gör.
"Jag har tagit ett helt annat tillvägagångssätt än mina föräldrar, " säger Michael Solari, en trettiotal certifierad finansiell planerare och huvudansvarig hos Solari Financial Planning, ett New Hampshire-baserat finansiellt planeringsföretag med avgift som endast har kontor i Bedford och Nashua. "Ursprungligen, när jag gick ut från högskolan, tog jag den normala vägen att arbeta för ett stort företag, men efter att jag lade mig av 2009 beslutade jag att ta min karriär i mina egna händer, " säger han. "Jag älskar ekonomisk planering, så jag började arbeta för att skapa mitt eget företag."
Förra året lanserade Solari sitt företag som riktar sig till unga yrkesverksamma. ”Jag är så nöjd med mitt beslut och planerar att arbeta tills jag inte kan fysiskt, ” säger han. Han åtnjuter förmågan att skapa sitt eget schema för att ge honom en balans mellan arbetsliv och liv, vilket är viktigast för honom för att han observerade att hans föräldrar hade fastnat i sina företag. "Pensionering är för människor som inte är nöjda med sin karriär, " säger Solari.
Även om du planerar att arbeta hela ditt liv som Solari är, måste du fortfarande spara för pensionering; du behöver också ett säkerhetsnät om du inte kan arbeta för evigt på grund av sjukdom eller funktionshinder - eller för att du skjuts ut ur ditt jobb och inte kan hitta något annat. Och om du en dag ändrar dig, som prioriteringar kommer du att uppskatta att du har den flexibilitet som pensionssparande ger dig. Att göra dina pengar fungera för dig är en bra idé oavsett vad dina livsplaner är. Om du är ung tar det inte så mycket: Att investera 100 $ per månad på aktiemarknaden under de kommande 30 åren skulle ge dig 117 000 $, förutsatt en avkastning på 7%; göra den investeringen under de kommande 40 åren och du kommer att sluta med mer än $ 248 000.
Ett annat smart ekonomiskt drag är att köpa långsiktig funktionsförsäkring medan du är ung och frisk, vilket kvalificerar dig för bättre premier.
Extrem tidig pensionering
Kanske den mest kända förespråkaren för att gå i pension otroligt tidigt i livet är Jacob Lund Fisker, skapare av webbplatsen för tidig pensionering Extreme och författare till en bok med samma namn. Fisker, född i Danmark som blev fast bosatt i USA vid 31 års ålder, skriver att hans nuvarande nettovärde är 64 år av sina årliga utgifter och att hans passiva inkomst är dubbelt så mycket som han behöver. Han uppnådde ekonomisk säkerhet och en uppfyllande livsstil trots en otrolig inkomst och lever nu på cirka 7 000 dollar per år, trots att han befinner sig i det dyrbara San Francisco Bay Area.
Extrem förtidspensionering är inte för alla. Du måste vara villig att vara "konstig" genom att göra saker som att begränsa din hushållsmatbudget till $ 50– 75 $ per person per månad, inte äga en bil, föregående kabel-tv, undvika ett fint bröllop och dyr smekmånad, hoppa över gradskola om du inte få ett fullständigt stipendium och fördjupa dyra bostäder. Genom att offra en konsumentdriven livsstil kan du kanske samla in ett tillräckligt stort äggägg på en relativt ung ålder för att kunna gå i pension mycket tidigt, även vid 30 år som Fisker gjorde, och leva av dina investeringsinkomster. Några sätt att bygga det betydande boägget tidigt i ditt liv: ett decennium av exceptionellt hårt arbete, fantastisk entreprenörsframgång eller vinstförsäljning från starten som du hjälpte till att komma från marken. Naturligtvis är det en formel som inte alla kan använda.
Men om du kan, och ha villigheten att färga utanför vad som de flesta amerikaner anser som normalt, betyder att man går i pension tidigt att lära sig att skapa och följa en budget och att investera i indexfonder och ETF. Du måste få sjukförsäkring, men du kanske väljer att självförsäkra dig inom andra områden. Du behöver en nödfond (alla gör det). Du måste också göra matematiken för att ta reda på hur mycket förmögenhet du behöver samla in, hur snabbt och hur snabbt du kan dra tillbaka den för att uppfylla dina livsstilsmål samtidigt som du bevarar tillräckligt med kapital för att fortsätta generera inkomst. Men om tiden är viktigare för dig än pengar, skriver Fisker, kan du upptäcka att du behöver mycket mindre än de rekommenderade 1 miljoner dollar i pensionssparande och kan därför samla dina nödvändiga besparingar snabbt.
Partiell pensionering nu
John Crabtree, 28, från Sodus, Mich., Kallar sig effektivt delvis pensionerad. Hans arbete som underhållsentreprenör vid kärnkraftverk under tankning avbrott sker oftast på våren och hösten, vilket ger honom somrar och vintrar av. "Vi lever relativt sparsamt och sparar 30% av vår inkomst", säger han. ”20% går till skattefordelade pensionskonton och 10% går till att betala vårt hus tidigt. Vi planerar att få huset lönat innan våra barn börjar college och har byggt tillräckligt med rikedom för att vi kan gå i pension vid 45 års ålder. ”Han säger att han verkligen tycker om sitt jobb och kan välja att arbeta åtta till 12 veckor per år i förtidspensionering.
Att leva en delvis pensionerad livsstil är det mest måttliga tillvägagångssättet, men kanske svårast att planera för ekonomiskt, eftersom du har en fot i jobbet för evigt lägret och en fot i det extremt tidiga pensioneringslägret. Din pool av potentiella jobb krymper eftersom 40-timmars arbetsveckor inte är för dig. du behöver i princip ett deltidsarbete med bättre lön än deltid så att du inte bara har råd att arbeta mindre nu utan också spara för framtiden. Du kan uppnå detta mål genom frilansning enligt ditt eget schema eller genom att köra eller arbeta för en platsoberoende verksamhet som låter dig kombinera arbete och resor, arbete och kulinarisk skola, arbete och volontärarbete, eller arbete och vad du än är.
Liksom med att gå i pension tidigt är budgetering och minimering av kostnader viktiga; Detta kommer att låta dig leva av inkomsterna från färre timmars arbete och ha råd med eventuella utgifter i samband med dina aktiviteter utan arbete. Din långsiktiga besparings- och investeringsstrategi bör baseras på om du vill ha delvis pension nu och arbeta för evigt - eller delvis pensionering plus en konventionell pensionering (eller om du verkligen är extraordinär, delvis pension och förtidspension).
Poängen
David J. Bradley, en 23-årig entreprenör och MBA-student baserad i Providence, RI, sammanfattar hur många Millennials känner för pensionering - och förlängning, livet.
"Pensioneringsupplevelsen bör levas hela livet", säger han. "Det kan ta lite extra arbete och bygga passiva inkomstströmmar för framtiden", men han vill inte vänta 40 år för att få förmånerna. "Jag vill resa medan jag är ung, få mitt schema att passa det jag vill göra mer än vad andra säger mig att göra och leva mitt ideala liv, " säger han. Medan hans värderingar tvingar honom att vara medveten om hur han spenderar sina pengar, fokuserar han sin diskretionära inkomst på att ta minst en semester varje år och bedriva olika aktiviteter och upplevelser så ofta han kan.
”Det är vad pensionering, guldåldern i våra liv, handlar ju, ju?” Säger Bradley. "Så varför inte börja nu om vi kan?"
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.