Modifierad Dietz-metod
Vad är den modifierade Dietz-metoden?Den modifierade Dietz-metoden är en matematisk teknik för att utvärdera en portföljs avkastning baserat på en vägd beräkning av dess kassaflöde. Den modifierade Dietz-metoden tar hänsyn till tidpunkten för kassaflöden och antar att det finns en konstant avkastning över en viss tidsperiod. Den modifierade Dietz-metoden är mer exakt än Simple Dietz-metoden, som antar att alla kassaflöden kommer från mitten av den tidsperiod som utvärderas.
Den modifierade Dietz-metoden är en vanlig avkastningsberäkning som används i investeringshanteringsbranschen. Branschvakthundar och investerare söker allt större öppenhet i hur investeringsavkastningen beräknas och rapporteras. Den modifierade Dietz-metoden är allmänt erkänd som ett bra steg mot förbättrad rapportering av placeringsportföljen.
Modifierad Dietz-metod förklarad
Den modifierade Dietz-metoden är en dollarviktad analys av portföljens avkastning. Det är ett mer exakt sätt att mäta avkastningen på en portfölj än en enkel geometrisk avkastningsmetod, men kan stöta på problem under perioder med tung volatilitet eller om det finns flera kassaflöden inom en viss period.
Den modifierade Dietz-metoden kallas ibland också den modifierade interna avkastningskursen (MIRR), som är en populär avkastningsmetrik som används i beslut om kapitalbudgetering. Denna metod för att beräkna avkastning liknar den dollarn vägda avkastningsmetoden men har fördelen att inte kräva en lösare för att hitta den exakta avkastningskursen.
Metoden är uppkallad efter Peter O. Dietz, vars ursprungliga idé var att hitta ett snabbare, mindre datorintensivt sätt att beräkna en IRR. Som vid den tiden krävde en iterativ metod med långsamma datorer enligt dagens standarder.
I dag, med teknikens framsteg, kan de flesta system beräkna en verklig tidsviktad avkastning genom att beräkna en daglig avkastning och geometriskt länka för att få en månatlig, kvartalsvis, årlig eller annan period. Den modifierade Dietz-metoden förblir dock användbar på grund av dess fördelningsberäkningsfördelar som inte är tillgängliga med tidsvägda beräkningsmetoder.
Denna metod för avkastningsberäkning är en signatur av modern portföljhantering. Det är en av metoderna för att beräkna avkastning som rekommenderas av Investment Performance Council (IPC) som en del av deras Global Investment Performance Standards (GIPS). GIPS är avsedda att ge konsistens i hur portföljavkastningen beräknas internationellt.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.