Money Flow Index - MFI-definition och användning

Vad är Money Flow Index (MFI)?

Money Flow Index (MFI) är en teknisk oscillator som använder pris och volym för att identifiera överköp eller överförsäljningsförhållanden i en tillgång. Det kan också användas för att upptäcka avvikelser som varnar för en trendförändring i pris. Oscillatorn rör sig mellan 0 och 100.

Till skillnad från konventionella oscillatorer som Relative Strength Index (RSI), innehåller Money Flow Index både pris- och volymdata, i motsats till bara pris. Av denna anledning kallar vissa analytiker MFI för den volymvägda RSI.

Key Takeaways

• Indikatorn beräknas vanligtvis med 14 dataperioder.
• En MFI-avläsning över 80 betraktas som överköp och en MFI-avläsning under 20 anses överförsäljning.
• Överköpt och överförsäljning innebär inte nödvändigtvis att priset kommer att vända, bara att priset (tillverkning för volym) är nära det höga eller låga av det senaste prisintervallet.
• Skaparna av indexet, Gene Quong och Avrum Soudack, rekommenderade att använda 90 och 10 som överköp och översålda nivåer. Dessa nivåer nås sällan, men när de är det betyder det ofta att priset kan bero på en riktningsförändring.
• En avvikelse mellan indikatorn och priset är anmärkningsvärd. Till exempel, om indikatorn stiger medan priset sjunker eller är plant, kan priset börja stiga.

Formlerna för Money Flow Index (MFI) är:

Money Flow Index = 100−1001 + Money Flow Ratiowhere: Money Flow Ratio = 14 Period Positivt Money Flow14 Period Negative Money FlowRaw Money Flow = Typiskt pris * VolymTypiskt pris = Hög + Låg + Stäng3 \ börja {inriktad} & \ text {Pengar Flödesindex} = 100- \ frac {100} {1+ \ text {Money Flow Ratio}} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {Money Flow Ratio} = \ frac {\ text {14 Period Positive Money Flow}} {\ text {14 Period Negative Money Flow}} \\ & \ text {Raw Money Flow} = \ text {Typical Price * Volume} \\ & \ text {Typical Price} = \ frac {\ text {Hög + Låg + Stäng}} {3} \\ \ slut {inriktad} Pengarflödesindex = 100−1 + Pengarflödesförhållande100 där: Pengarflödesförhållande = 14 period negativt penningflöde14 Period Positivt pengarflöde Rått pengflöde = Typiskt pris * VolymTypiskt pris = 3Hög + Låg + Stäng

När priset går från en period till nästa Raw Money Flow är positivt och det läggs till Positive Money Flow. När Raw Money Flow är negativt eftersom priset sjönk den perioden läggs det till i Negative Money Flow.

Hur man beräknar Money Flow Index (MFI)

Det finns flera steg för att beräkna Money Flow Index. Om du gör det för hand rekommenderas att använda ett kalkylblad.

1. Beräkna det typiska priset för var och en av de senaste 14 perioderna.
2. Markera för varje period om det typiska priset var högre eller lägre än föregående period. Detta kommer att berätta om Raw Money Flow är positivt eller negativt.
3. Beräkna Raw Money Flow genom att multiplicera det typiska priset med volym för den perioden. Använd negativa eller positiva siffror beroende på om perioden var upp eller ner (se steg ovan).
4. Beräkna penningflödesförhållandet genom att lägga till alla positiva pengarflöden under de senaste 14 perioderna och dela dem med de negativa penningflödena för de senaste 14 perioderna.
5. Beräkna Money Flow Index (MFI) med hjälp av förhållandet som finns i steg fyra.
6. Fortsätt göra beräkningarna när varje ny period slutar, använd endast de sista 14 perioderna med data.

Vad säger Money Flow Index (MFI) ">

Ett av de främsta sätten att använda Money Flow Index är när det finns en avvikelse. En avvikelse är när oscillatorn rör sig i motsatt prisriktning. Detta är en signal om en potentiell reversering av den rådande prisutvecklingen.

Till exempel är ett mycket högt pengarflödesindex som börjar falla under en avläsning på 80 medan den underliggande säkerheten fortsätter att klättra en prisförändringssignal till nackdelen. Omvänt är en mycket låg MFI-avläsning som klättrar över en avläsning på 20 medan den underliggande säkerheten fortsätter att sälja ut en prisåtergångssignal till uppsidan.

Handlare tittar också på större avvikelser med flera vågor i priset och MFI. Till exempel toppar en aktie på $ 10, drar tillbaka till $ 8 och rally sedan till $ 12. Priset har gjort två på varandra följande höjder på $ 10 och $ 12. Om MFI lägger högre när priset når 12 $ bekräftar indikatorn inte det nya höga. Detta kan förutsäga en prisnedgång.

Nivåerna för överköp och överförsäljning används också för att signalera möjliga handelsmöjligheter. Rörelser under 10 och över 90 är sällsynta. Handlare letar efter MFI att gå tillbaka över 10 för att signalera en lång handel och att sjunka under 90 för att signalera en kort handel.

Andra flyttningar från överköp eller överförsäljningsområde kan också vara användbara. Till exempel, när en tillgång är i en trend, en nedgång under 20 (eller till och med 30) och sedan en rally tillbaka över den kan indikera att en återgång är över och prisutvecklingen återupptar. Detsamma gäller för en nedåtgående trend. Ett kortvarigt rally kan driva MFI upp till 70 eller 80, men när det sjunker tillbaka under kan det vara dags att gå in i en kort handel för att förbereda ytterligare ett fall.

Skillnaden mellan Money Flow Index (MFI) och Relative Strength Index (RSI)

MFI och RSI är mycket nära besläktade. Den största skillnaden är att MFI har volym medan RSI inte gör det. Förespråkare för volymanalysen tror att det är en ledande indikator. Därför tror de också att MFI kommer att tillhandahålla signaler och varna för eventuella reverseringar på ett snabbare sätt än RSI. Den ena indikatorn är inte bättre än den andra, de innehåller helt enkelt olika element och kommer därför att ge signaler vid olika tidpunkter.

Begränsningar av Money Flow Index (MFI)

MFI kan producera falska signaler. Detta är när indikatorn gör något som indikerar att det finns en god handelsmöjlighet, men då rör sig inte priset som förväntat vilket resulterar i en tappande handel. En avvikelse kan till exempel inte leda till en prisförändring.

Indikatorn kan också misslyckas med att varna för något viktigt. Till exempel, medan en avvikelse kan leda till att ett pris reverseras en del av tiden, kommer divergens inte att vara närvarande för alla prisåterföringar. På grund av detta rekommenderas det att näringsidkare använder andra former av analys och riskkontroll och inte uteslutande förlitar sig på en indikator.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Pengarflöde Pengarflödet beräknas genom att i genomsnitt beräkna de höga, låga och stängande priserna och multiplicera med den dagliga volymen. mer Varukanalindex - CCI-definition och användning Commodity Channel Index (CCI) är ett momentumbaserat tekniskt handelsverktyg som kan tillhandahålla handelssignaler, mäta styrkans eller svagheten i en trend och visa när en tillgång överköps eller överförsäljs. mer Vad är Force Index-definitionen och dess användning? Kraftindexet är en teknisk indikator som använder pris och volym för att bestämma kraften bakom en prisrörelse. Kraftindexet kan också identifiera potentiella vändpunkter i pris. mer Stokastisk RSI - StochRSI-definition Stokastisk RSI, eller StochRSI, är en teknisk analysindikator skapad genom att använda Stokastiska oscillatorformeln på en uppsättning värden för relativ styrkaindex (RSI). Dess huvudsakliga funktion är att identifiera överköp och överförsäljningsförhållanden. mer Williams% R Definition och använder Williams% R är en fartindikator i teknisk analys som mäter överköp och översåld nivåer. Det liknar den stokastiska oscillatorn i hur den genererar handelssignaler. mer Relative Strength Index - RSI Relative Strength Index (RSI) är en momentumindikator som mäter storleken på de senaste prisförändringarna för att analysera överköp eller överförsäljningsförhållanden. mer Partnerlänkar