Inteckningsservicerättigheter (MSR)

Vad är rättigheter för inteckningstjänster (MSR)?

Med inteckningstjänsträtter (MSR) avses ett avtalsavtal där rätten att betjäna en befintlig inteckning säljs av den ursprungliga långivaren till en annan part som är specialiserad på de olika funktionerna som är involverade i servicelån.

Key Takeaways

• Inteckningsservicerättigheter säljs av upphovsmannen till en inteckning till en annan finansinstitution, som sedan tar över administrationen av inteckning, som inkluderar uppgifter som att samla in betalningar och vidarebefordra dem till upphovsmannen.
• Den ursprungliga långivaren betalar serviceavgiften en avgift för att utföra detta arbete.
• Ingenting förändras för låntagaren förutom adressen till vilken betalningar skickas.

Förståelse av inteckningsservicerättigheter (MSR)

MSR: er har pågående administrativa uppgifter som regelbundet behandlas under hela lånet. Gemensamma rättigheter som ingår är rätten att samla in hypotekslån varje månad, avsätta skatter och försäkringspremier i escrow och vidarebefordra ränta och huvuddelar till hypotekslånen. I gengäld kompenseras servicen med en viss avgift, som anges i det avtal som har upprättats och ingåtts i början av serviceavtalet.

Prioritetsbeloppet, räntan, lånetypen och andra faktorer förblir desamma. När det gäller låntagaren ändras bara adressen till vilken betalningar skickas, och du bör kontakta servicen snarare än din ursprungliga hypotekslånare, med alla frågor du kan ha angående ditt lån. Din servicepersonal kan byta när som helst, men du bör få ett meddelande från din ursprungliga långivare minst 15 dagar innan det händer, och din nya servicepersonal bör meddela dig inom 15 dagar efter det att du antog rättigheter.

Federala banklagar låter finansinstitut sälja inteckningar eller överföra servicerättigheter till andra institutioner utan konsumentens samtycke.

Exempel på att sälja en MSR

Sarah tar ut en inteckning på 500 000 dollar från långivare A. Hon skickar långivaren en månatlig betalning av kapital och ränta. Tre år senare beslutar Lender A att överföra sin MSR på Sarahs inteckning till Företag B. Enligt avtalets villkor betalas Företag B en avgift av långivare A för att hantera alla Sarahs återstående inteckning. Lånekreditgivaren kan sedan spendera mer tid och pengar på att tillhandahålla nya inteckningar medan företaget antar MSR vidarebefordrar inteckningsbetalningarna till långivaren.

Särskilda överväganden

En långivare kommer ofta att sälja MSR som ett sätt att frigöra kreditlinjer för att låna ut pengar till ytterligare låntagare. Majoriteten av inteckningarna gäller i 15 till 30 år, och banken behöver miljarder dollar för att låna ut pengar till andra konsumenter som begär inteckningar under denna tid. På ett rondell sätt innebär försäljning av MSR: er att fler kan bli husägare, eftersom försäljningen av dessa rättigheter ger intäkter.

Kreditgivare tjänar också pengar genom att ta ut avgifter för ursprungslån och tjäna månatliga räntor på betalningar. Inteckningar är helt enkelt ytterligare tillgångar som ger fler intäkter för bankerna.

Historik om MSR

Marknaden för MSR: er var stark under de senaste åren på grund av en förbättrad ekonomi, högre kvalitet på hypotekslån och färre standarder. Hedgefonder, banker och investeringar i fastighetsinvesteringar (REIT) tycker att dessa tillgångar är attraktiva eftersom MSR kan ge stora mängder ränta. Till exempel köpte SunTrust 8 miljarder dollar i MSR under det första kvartalet 2016 som ett medel för att tjäna en solid avkastning på investeringar (ROI), och inom några månader innehöll MSR: s portfölj 121, 3 miljarder dollar i obetalda huvudsakliga saldon på lån som banken betjänade för långivare.

National Mortgage News rapporterade i juni 2019 att MSR: s ”har varit en av de bäst resultatbaserade räntebärande tillgångsklasserna under de senaste fem åren.” Men det säger också att ”sedan oktober 2018, som medel- och långsiktiga räntor har fallit, prognostiserat och faktiska antaganden om förskottsbetalning har påskyndats, vilket har lett till att den förväntade genomsnittliga livslängden för MSR minskat avsevärt. "Detta har resulterat i det faktum att" MSR-värden från april till maj har minskat konsekvent (med en halv) multipel. " sade, rapporterar National Mortgage News, "efterfrågan från MSR-köpare är fortfarande mycket stark, och det finns allmän enighet kring MSR-värden."

Relaterade villkor

Serviceavgift En serviceavgift är den procentuella andelen av varje inteckning som en låntagare gör till en inteckningstjänst som kompensation för att betala ett lån. mer Antagbart inteckning En antagbar inteckning är en typ av finansieringsarrangemang där en utestående inteckning och dess villkor kan överföras från den nuvarande ägaren till en köpare. mer Vad är låneservice? Lånservice avser alla de administrativa aspekterna av ett lån från det att det görs till det tidpunkt då det betalas ut. mer Så fungerar primärlånsmarknaden Den primära hypoteksmarknaden är marknaden där låntagare kan få ett hypotekslån från en primär långivare, till exempel en bank eller samhällsbank. mer När behöver du ett förtroendebrev? Vid finansierade fastighetstransaktioner överför förtroendepapper den juridiska titeln på en fastighet till en tredje part, till exempel en bank, spärr eller titelbolag, för att inneha tills låntagaren betalar tillbaka sin skuld till långivaren. mer Årligt inteckningsdeklaration Årligt inteckningsuttalande är en rapport som skickas till en inteckning av hypotekaren eller deras servicetekniker som beskriver kontoaktiviteten. mer Partnerlänkar