Definition av nettoskuld till EBITDA

Vad är nettoskuldsättningsgraden?

Nettoskuldsättningen – EBITDA (resultat före räntavskrivningar och amortering) är en mätning av hävstång, beräknat som ett företags räntebärande skulder minus likvida medel, dividerat med dess EBITDA.

Nettoskuldsättningen till EBITDA är en skuldkvot som visar hur många år det skulle ta för ett företag att betala tillbaka sin skuld om nettoskulden och EBITDA hålls konstant. Om ett företag har mer kontanter än skuld kan förhållandet vara negativt. Det liknar skuld / EBITDA-kvoten, men nettoskulden drar av kontanter och likvida medel medan standardkvoten inte gör det.

Key Takeaways

• Nettoskuldsättningen till EBITDA är en skuldkvot som visar hur många år det skulle ta för ett företag att betala tillbaka sin skuld om nettoskulden och EBITDA hålls konstant.
• När analytiker tittar på nettoskuldsättningsgraden vill de veta hur väl ett företag kan täcka sina skulder.
• Det liknar skuld / EBITDA-kvoten, men nettoskulden drar av kontanter och likvida medel medan standardkvoten inte gör det.
• Om ett företag har mer kontanter än skuld kan förhållandet vara negativt.

Formeln för nettoskuld till EBITDA är

Nettoskuld till EBITDA = Summa skulder - Cash & EquivalentsEBITDANet \ Debt \ to \ EBITDA = \ frac {Total \ Debt - Cash \ & Equivalents} {EBITDA} Nettoskuld till EBITDA = EBITDATotal skuld − Cash & Equivalents

01:18

Nettoskuldsättningsgrad till EBITDA

Vad berättar nettoskuldsättningsgraden till EBITDA?

Nettoskuldsättningen till EBITDA är populär hos analytiker eftersom det tar hänsyn till ett företags förmåga att minska sina skulder. Förhållanden högre än 4 eller 5 sätter vanligtvis larmklockor eftersom det indikerar att ett företag är mindre troligt att kunna hantera sin skuldbörda, och därför är mindre troligt att kunna ta på sig den ytterligare skuld som krävs för att växa verksamheten.

Nettoskuldsättningen-till-EBITDA-kvoten bör jämföras med den för ett referensvärde eller branschgenomsnittet för att bestämma ett företags kreditvärdighet. Dessutom skulle en horisontell analys kunna genomföras för att avgöra om ett företag har ökat eller minskat sin skuldbörda under en viss period. För horisontell analys jämförs förhållanden eller poster i bokslutet med tidigare perioder för att bestämma hur företaget har vuxit under den angivna tidsramen.

Exempel på nettoskuld till EBITDA

Anta att en investerare vill göra horisontell analys på företagets ABC för att bestämma dess förmåga att betala av sin skuld. För sitt föregående räkenskapsår var Company ABC: s kortfristiga skuld 6, 31 miljarder dollar, långfristiga skulder 28, 99 miljarder dollar och kontantinnehavet 13, 84 miljarder dollar.

Därför rapporterade Company ABC en nettoskuld på 21, 46 miljarder USD, eller 6, 31 miljarder USD plus 28, 99 miljarder USD minus 13, 84 miljarder USD, och en EBITDA på 60, 60 miljarder USD under budgetperioden. Följaktligen hade Apple en nettoskuld till EBITDA-kvot på 0, 35 eller 21, 46 miljarder dollar dividerat med 60, 60 miljarder dollar.

Under det senaste räkenskapsåret hade Apple kortfristiga skulder på 8, 50 miljarder dollar, långfristiga skulder på 53, 46 miljarder dollar och 21, 12 miljarder kontanter. Företaget ökade sin nettoskuld med 90, 31% till 40, 84 miljarder USD jämfört med året. Företag ABC rapporterade en EBITDA på 77, 89 miljarder dollar, en ökning med 28, 53% jämfört med EBITDA året innan.

Därför hade Company ABC en nettoskuld till EBITDA-kvot på 0, 52 eller 40, 84 miljarder dollar dividerat med 77, 89 miljarder dollar. Företagets nettoskuldsättningsgrad ökade med 0, 17, eller 49, 81% jämfört med året innan.

Begränsningar av nettoskuld till EBITDA

Analytiker gillar nettoskuldsättningen / EBITDA-kvoten eftersom det är lätt att beräkna. Skuldsiffror finns i balansräkningen och EBITDA kan beräknas från resultaträkningen. Problemet är dock att det kanske inte ger det mest exakta mått på intäkterna. Mer än intäkterna vill analytiker mäta mängden kontant tillgängligt för återbetalning av skuld.

Avskrivningar är icke-kontantkostnader som inte verkligen påverkar kassaflöden, men ränta kan vara en betydande kostnad för vissa företag. Banker och investerare som tittar på den aktuella skuld / EBITDA-kvoten för att få insikt i hur väl företaget kan betala för sina skulder kanske vill överväga inverkan av ränta på skulden, även om denna skuld kommer att inkluderas i en ny emission. På detta sätt kan nettoresultatet minus investeringar, plus avskrivningar och avskrivningar, vara det bättre måttet på tillgängliga kontanter för återbetalning av skuld.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Enterprise Value - EV Definition Enterprise Value (EV) är ett mått på ett företags totala värde, ofta som ett omfattande alternativ till kapitalmarknadsvärde. EV inkluderar i sin beräkning marknadsvärde för ett företag men även kort- och långfristig skuld samt eventuella kontanter i företagets balansräkning. mer Hur man använder skuld-till-kapital-förhållandet Bäst mellan skuld och kapital är ett mått på ett företags finansiella hävstång. Skuldsättningsgraden beräknas genom att ta företagets räntebärande skuld, både kort- och långfristiga skulder och dividera med det totala kapitalet. mer Vad EBITDA-to-Sales Ratio säger oss EBITDA-to-sales-kvoten är en finansiell metrisk som används för att bedöma ett företags lönsamhet genom att jämföra sina intäkter med dess rörelseresultat före ränta, skatter, avskrivningar och amortering. mer Vad Justerat EBITDA berättar för oss Justerat EBITDA (resultat före ränta, skatter, avskrivningar och avskrivningar) är ett mått som beräknas för ett företag som tar sina intäkter och lägger tillbaka räntekostnader, skatter och avskrivningar, plus andra justeringar av mätvärden. mer Driftsförhållandet - OPEX berättar investerare om en företagsledning Operationsgraden (OPEX) visar effektiviteten i ett företags ledning genom att jämföra ett företags totala driftskostnad med nettoomsättningen. Driftsförhållandet visar hur effektivt ett företags ledning är för att hålla kostnaderna låga medan de genererar intäkter eller försäljning. mer Hur hävstångsgraden fungerar En hävstångsgrad är en av flera finansiella mätningar som tittar på hur mycket kapital som kommer i form av skuld eller som bedömer ett företags förmåga att uppfylla finansiella åtaganden. mer Partnerlänkar