No-Load Fund
En icke-belastningsfond är en fonder där aktier säljs utan provision eller försäljningsavgift. Denna frånvaro av avgifter inträffar eftersom aktierna distribueras direkt av investeringsbolaget istället för att gå igenom en sekundär part. Denna frånvaro av försäljningsavgifter är motsatsen till en lastfond - antingen frontlast eller baklast - som debiterar en provision vid tidpunkten för fondens köp eller försäljning. Vissa fonder är också nivåbelastningsfonder där avgifterna fortsätter så länge investeraren innehar fonden.
01:31No-Load Fund
Grunder för icke-belastningsfonder
Eftersom det inte finns några transaktionskostnader för att köpa en icke-belastningsfond fungerar alla investerade pengar för investeraren. Om till exempel en investerare köper en värdefond som inte är belastad med 10 000 dollar kommer alla 10 000 dollar att investeras i fonden.
Å andra sidan, om personen köper en lastfond som debiterar en frontbelastning (försäljningsprovision) på 5%, är det belopp som investerats i fonden endast $ 9 500. Om fonden har en villkorad uppskjuten försäljningsavgift (CDSC), betalas en kostnad vid försäljningstillfället och försäljningsprovisionen på $ 500 kommer ut ur försäljningens vinster. CDSC minskar varje år fonden hålls. Om du har nivåbelastad fond kan 12b-1 avgifterna vara cirka 1% av fondens totala saldo. Avdraget för denna avgift är årlig så länge investeraren äger fonden.
- En icke-belastningsfond är en fonder där aktier säljs utan provision eller försäljningsavgift.
- Ingen belastning är möjlig eftersom aktierna fördelas direkt av investeringsbolaget istället för att gå igenom en sekundär part.
- En icke-belastningsfond är motsatsen till en lastfond som debiterar en provision vid tidpunkten för fondens köp, vid tidpunkten för försäljningen eller som en "nivåbelastning" så länge investeraren innehar fonden.
Varför finns det massor?
Motiveringen för en lastfond är att investerare kompenserar en försäljningsförmedlare som en mäklare, finansiell planerare, investeringsrådgivare eller andra yrkesverksamma för sin tid och expertis när det gäller att välja en lämplig fond. Vissa investerare tycker att betalningen av dessa avgifter är besvärande. Det finns emellertid bevis som visar att belastningsfonder ibland kan överträffa medel utan belastning i vissa portföljer. Investerare bör läsa all fondinformation noggrant och jämföra liknande fonder innan de investerar.
Även medel utan belastning kommer att medföra avgifter som investeraren måste betala. Alla fonder har en eller annan form av sådana avgifter och utgifter, och skillnaden beror på hur och när dessa avgifter betalas. I stället för att debitera en investerare i förväg, vid tidpunkten för köpet, ingår intjäningsavgifter som tjänas in i fondens genomsnittliga kostnadsförhållanden (ER).
Kostnadskvoten mäter drifts- och administrationsavgifterna för att driva fonderna och är en procentandel baserad på fondens förvaltade tillgångar (AUM). Den största delen av denna avgift är att betala för fondförvaltarens och rådgivarens arbete. Varje investerare i fonden kommer att betala sin del av dessa utgifter genom minskning av vinsten som fördelas på fondens investeringar.
Kostnadsförhållanden kan variera mycket mellan olika fonder, men det är ganska rutinmässigt att hitta fonder utan belastning med kostnadsförhållanden som är så mycket som 5% mindre än en motsvarande bärande fond. Med sammansatt ränta och inga huvudavskrivningar kan du välja en investerare tusentals dollar över tiden att välja fonden utan belastning.
Exempel på verkliga världen
Den största leverantören av icke-belastande fonder är The Vanguard Group. Ligger i Malvern, Pennsylvania, och hanterar mer än 5, 1 biljoner dollar i globala tillgångar. Företaget erbjuder investerare 130 fonder att välja mellan. Den gör-det-själv-investeraren som undviker finansiella rådgivare och deras kommissionsstrukturer kan välja från en mängd tillgångsklasser, allt från ultrakonservativa penningmarknadsfonder till riskfylldare portföljer som Explorer-fonden. Explorer-fonden investerar i småkapitalaktier som genomsnittligt har haft en avkastning på 6, 00% under de senaste fem åren, från och med januari 2019.
T. Rowe Price, som grundades 1937, erbjuder en av de äldsta frivilliga fonder som finns. Från och med verksamheten 1939 debiterar företagets balanserade fond inga försäljningskostnader framåt eller bakifrån samtidigt som en årlig utgiftskvot på 0, 57%, från och med januari 2019. Genom att få ett övergripande fyra stjärnigt betyg från Morningstar, vädjar fonden till måttligt investerare som undviker försäljningsbelastningar och försöker sätta varje investerad dollar i arbete. Den balanserade fonden på 3, 81 miljarder dollar har i genomsnitt varit en årlig avkastning på 4, 85% under de senaste fem åren, från och med januari 2019.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.