Skuld som inte är återkrävad
Skuldfrihet är en typ av lån som är säkrade med säkerheter, som vanligtvis är egendom. Om låntagaren misslyckas kan emittenten beslagta säkerheten men kan inte söka låntagaren för ytterligare kompensation, även om säkerheten inte täcker det fulla värdet på det förfallna beloppet. Detta är ett fall där låntagaren inte har något personligt ansvar för lånet.
01:05Skuld som inte är återkrävad
Förståelse av skuld som inte är återkrävad
Eftersom säkerhetens återförsäljningsvärde i många fall kan sjunka under lånebalansen under lånets lopp, är icke-återköpsskuld riskgivare för långivaren än att använda skulden.
Key Takeaways
- Skuldfrihet är en typ av lån som är säkrade med säkerheter, som vanligtvis är fastigheter.
- Kreditgivare tar ut högre räntor på icke-återkallande skulder för att kompensera för den förhöjda risken (dvs. säkerhetens värde som sjunker under det belopp som är skyldigt på lånet).
- Skulder som inte återkräver kännetecknas av höga investeringar, långa låneperioder och osäkra inkomstströmmar.
- Utlåningsgraden är vanligtvis begränsad till 60% i icke-regresslån.
Återköpsskuld gör det möjligt för långivaren att gå efter låntagaren efter eventuell balans som återstår efter att säkerheten har avvecklats. Av detta skäl tar långivare högre ränta på icke-återkallande skuld för att kompensera för den förhöjda risken.
Recourse versus Non-recourse gjeld
Återkallande skuld ger borgenären fullständig självständighet att förfölja låntagaren för den totala skulden i händelse av fall. Efter avveckling av säkerheterna kallas allt återstående saldo som en bristbalans. Långivaren kan försöka samla in denna balans på flera sätt, inklusive att väcka en stämningsansökan och få en bristdom i domstol. Om skulden inte är att använda, kan långivaren avveckla säkerheterna men kanske inte försöker samla in bristbalansen.
Med icke-återkrävande skuld är borgenärens enda skydd mot låntagarens fallissemang förmågan att gripa säkerheten och likvidera den för att täcka den skuld som är skyldig.
Tänk till exempel på en auto långivare som lånar en kund $ 30 000 för att köpa ett nytt fordon. Nya bilar är ökända för att minska brant i värde den minut de körs av partiet. När låntagaren slutar att betala bil sex månader in i lånet är fordonet bara värt $ 22 000, men ändå är låntagaren fortfarande skyldig $ 28 000.
Långivaren tar tillbaka bilen och likviderar den för sitt fulla marknadsvärde, vilket lämnar en bristbalans på 6 000 dollar. De flesta billån är återlåningslån, vilket innebär att långivaren kan förfölja låntagaren för $ 6000-bristbalansen. I händelse av att det är ett icke-regresslån förlorar långivaren detta belopp.
Särskilda överväganden
Skulder som inte återkräver kännetecknas av höga investeringar, långa låneperioder och osäkra inkomstströmmar. Att garantera dessa lån kräver ekonomisk modelleringskompetens och god kunskap om det underliggande tekniska området. Långivare sätter högre kreditstandarder på låntagare för att minimera risken för fallissemang. Lån utan resurs har på grund av deras större risk högre räntesatser än regresslån.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.