Ontario Securities Commission (OSC)
Ontario Securities Commission (OSC) är den största värdepappersregleraren i Kanada och upprätthåller värdepapperslagar i provinsen Ontario. Som ett kronföretag är OSC ansvarigt för provinsens regering i Ontario.
Förstå Ontario Securities Commission (OSC)
Ontario Securities Commission (OSC) reglerar utbyten, alternativa handelssystem (ATS) och offert- och handelsrapporteringssystem (QTRS) i provinsen Ontario. Liksom praktiskt taget alla värdepappersregler arbetar OSC för att upprätthålla marknadsintegritet och investerarnas förtroende genom att verkställa värdepapperslagar. Specifikt verkställer OSC Securities Act och Commodity Futures Act, båda i Ontario.
OSC utvecklar värdepappersregler genom samråd med den kanadensiska allmänheten, rådgivande kommittéer och internationella organisationer. Kommissionen har befogenhet att vidta en rad åtgärder för att verkställa överensstämmelse med Ontario-säkerhetslagstiftningen. Det kan utfärda en orderupphör, beställa omförändring och återfyllning av finansiella rapporter och lägga till villkor för en registrering. Det kan också, efter ett verkställighetsförfarande, införa sanktioner och till och med böter, men att återkräva skadestånd för bedrägade investerare ligger inte inom dess ansvarsområde.
Ontario Securities Commission och SROs
OSC erkänner för närvarande två självreglerande organisationer (SRO), Investment Industry Regulatory Organization of Canada (IIROC) och Mutual Fund Dealers Association (MFDA). De tre organisationerna delar upp skyldigheterna för granskning av efterlevnaden. OSC granskar rådgivare, befriade marknadshandlare, stipendieplanhandlare och fondförvaltare. IIROC granskar investeringshandlare och terminsprovisionshandlare. MFDA granskar fondförsäljare. Dessa tillsynsorgan kan underkasta ett företag en granskning av efterlevnad baserat på klagomål, som en del av ett brett svep eller slumpmässigt.
Begränsningar av Ontario Securities Commission
Även om OSC: s mandat att "främja rättvisa och effektiva marknader" kan verka ganska brett finns det gränser för dess förmåga att reglera i lagliga gråområden. Under 2017 stördes till exempel kanadensiska marknader av olagliga korta och snedvrida kampanjer, där korta säljare sprider falsk information för att sänka priset på aktien de brister. När investerare krävde OSC vidta åtgärder förklarade kommissionen att det ofta är lite som det kan göra utan specifika bevis för avsiktligt bedrägliga uttalanden. Det kan vara svårt att hitta, och i vissa fall rasar korta säljare marknader utan att förlita sig på falsk information alls. De identifierar helt enkelt ett företag som de tror är övervärderat och kortsluter det medan de aktivt tävlar för att priset ska sjunka. Medan OSC och IIROC har vissa verktyg för att sätta en dämpning på korta försäljningar av en aktie, är de vanligtvis hämma mot att använda dem, rädsla för deras störningar kan vara mer störande än den korta kampanjen.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.