Pantsatt tillgång
En pantsatt tillgång är ett värdefullt innehav som överförs till en långivare för att säkra en skuld eller lån. En pantsatt tillgång är säkerheter som innehas av en långivare i utbyte mot utlåningsfonder. Pantsatta tillgångar kan minska den utbetalning som vanligtvis krävs för ett lån samt minska den ränta som debiteras. Pantsatta tillgångar kan inkludera kontanter, aktier, obligationer och annat eget kapital eller värdepapper.
Pantsatta tillgångar förklarade
Låntagaren kommer att överföra en pantsatt tillgång till långivaren, men låntagaren behåller fortfarande ägandet av den värdefulla besittningen. Skulle låntagaren misslyckas, har långivaren rätt att använda sig av den pantsatta tillgången. Låntagaren behåller all utdelning eller andra intäkter från tillgången under den tid som den pantsätts.
Tillgången är bara säkerhet för långivaren vid låntagarens fallissemang. Men för låntagaren kan den pantsatta tillgången hjälpa avsevärt med att få godkännande för lånet. Att använda tillgången för att säkra sedeln kan låta låntagaren kräva en lägre ränta på sedeln då de skulle ha haft med ett lån utan säkerhet. Vanligtvis ger lån med pantsatta tillgångar låntagare bättre räntor än lån utan säkerhet.
När lånet har betalats och skulden är helt uppfylld överför långivaren den pantsatta tillgången till låntagaren. Typ och värde på pantsatta tillgångar för ett lån förhandlas vanligtvis mellan långivaren och låntagaren.
Key Takeaways
- En pantsatt tillgång är en värdefull tillgång som överförs till en långivare för att säkra en skuld eller lån.
- Pantsatta tillgångar kan minska den utbetalning som vanligtvis krävs för ett lån.
- Tillgången kan också ge en bättre ränta eller återbetalningsvillkor för lånet.
- Låntagaren behåller ägandet av tillgångarna och fortsätter att vinna ränta eller realisationsvinster på dessa tillgångar.
Pantelån
Hemköpare kan ibland pantsätta tillgångar, till exempel värdepapper, till utlåningsinstitut för att minska eller eliminera den nödvändiga utbetalningen. Med en traditionell inteckning är huset självt säkerheten för lånet. Emellertid kräver banker vanligtvis en 20% -utbetalning av värdet på sedeln, så att köpare inte hamnar mer än sitt hemvärde. Utan 20% -utbetalningen måste köparen också betala en månatlig försäkringsbetalning för privat inteckningförsäkring (PMI). Utan en betydande utbetalning kommer låntagaren sannolikt också att ha en högre ränta.
Den pantsatta tillgången kan användas för att eliminera utbetalningen, undvika PMI-betalningar och säkerställa en lägre ränta. Till exempel, låt oss säga att en låntagare vill köpa ett hus på 200 000 dollar, vilket kräver 20 000 $ utbetalning. Om låntagaren har 20 000 dollar i aktier eller investeringar kan de ställas till banken i utbyte mot utbetalningen.
Låntagaren behåller ägandet av tillgångarna och fortsätter att tjäna och rapportera ränta eller realisationsvinster på dessa tillgångar. Banken skulle emellertid kunna ta tillvara tillgångarna om låntagaren inte betalade lånet. Låntagaren fortsätter att tjäna kapitalvärdighet på de pantsatta tillgångarna och får en inteckning utan betalning.
Använda investeringar för ett pantsatt tillgångslån
En pantsatt tillgång rekommenderas för låntagare som har kontanter eller investeringar tillgängliga och inte vill sälja sina investeringar för att betala för utbetalningen. Att sälja investeringarna kan utlösa skatteskyldigheter till IRS. Försäljningen kan driva låntagarens årliga inkomst till en högre skatteklass som leder till en ökning av de skyldiga skatterna.
Vanligtvis är höginkomsttagare idealiska kandidater för pantsatta tillgångar. Pantsättningstillgångar kan dock också användas för en annan familjemedlem för att hjälpa till med utbetalning och inteckning godkännande.
Kvalificering för ett pantsatt tillgångslån
För att kvalificera sig för en pantsatt tillgångslån måste låntagaren vanligtvis ha investeringar som har ett högre värde än betalningen. Om en låntagare ställer säkerhet och värdet på säkerheten minskar kan banken kräva ytterligare medel från låntagaren för att kompensera för tillgångens värde.
Även om låntagaren behåller sitt utrymme för skönsmässig bedömning av hur de pantsatta medlen placeras, kan banken införa begränsningar för att säkerställa att de pantsatta tillgångarna inte placeras i finansiella instrument som bedöms vara riskabla av banken. Sådana riskfyllda investeringar kan inkludera optioner eller derivat. Vidare kan tillgångar på ett individuellt pensionskonto (IRA), 401 (k) eller andra pensionskonton inte ställas som tillgångar för ett lån eller inteckning.
Fördelar och nackdelar med ett pantsatt lån eller inteckning
Användningen av pantsatta tillgångar för att säkra en sedel har flera fördelar för låntagaren. Kreditgivaren kommer emellertid att kräva en specifik typ och kvalitet på investeringarna innan de överväger att garantera lånet. Låntagaren är också begränsad till de åtgärder de kan vidta med de pantsatta värdepapperna. I svåra situationer, om låntagaren misslyckas, kommer de att förlora de pantsatta värdepapperna såväl som det hem som de köpte.
Låntagaren måste fortsätta rapportera och betala skatter för alla intäkter de får från de pantsatta tillgångarna. Men eftersom de inte var skyldiga att sälja sina portföljinnehav för att göra utbetalningen kommer det inte att placera dem i en högre skatteinkomster.
Pros
Ett lån med pantsatt tillgång tillåter låntagaren att behålla ägandet till den värdefulla besittningen.
Låntagaren undviker skatteregler eller skatt på kapitalvinster från att sälja tillgångarna
Pantsättningstillgångar undviker stora lånebetalningar och PMI, om tillämpligt.
Låntagaren kan få en lägre ränta på lånet eller inteckning.
Låntagaren fortsätter att tjäna inkomst och måste rapportera vinsterna från sina investeringar.
Nackdelar
Möjligheten att handla med pantsatta värdepapper kan vara begränsad om investeringarna är aktier eller fonder.
Låntagaren kan förlora både hemmet och värdepapperen i händelse av fallissemang.
Genom att inte göra någon förskottsbetalning betalas låneränta på fastighetens fulla pris.
Om de pantsatta värdepapper minskar i värde kan långivaren kräva ytterligare medel.
Pantsättningstillgångar för en släktings lån har förvaltningsrisk eftersom det inte finns någon kontroll över låntagarens återbetalning.
Real World Exempel på ett pantsatt tillgångslån
Raymond James Bank erbjuder en pantsatt värdepapperslån varigenom de pantsatta tillgångarna hålls på ett investeringskonto hos Raymond James. Några av funktionerna och bestämmelserna inkluderar:
- Kunder kan finansiera upp till 100% av inköpspriset för ett primärt hem samt en bostadsinvestering
- Använder en kombinerad pantsättning av fastigheter och marginalberättigade värdepapper
- Förskottsbetalning elimineras med 100% finansiering
- Undviker likvidation av investeringar och eventuella skatt på kapitalvinster
- Ingen PMI-försäkring
- Erbjuder också pantsatta tillgångarslån för familjemedlemmar
- Om de pantsatta värdepapper sjunker i värde kommer Raymond James att kräva ytterligare medel
- Raymond James förbehåller sig också rätten att likvidera värdepapper utan förhandsgodkännande om det behövs för att stärka kontot