Fundamentals of Forex Fundamentals

De som handlar på valutamarknaden (Forex) förlitar sig på samma två grundläggande analysformer som används på aktiemarknaden: grundläggande analys och teknisk analys. Användningen av teknisk analys i forex är ungefär densamma: priset antas återspegla alla nyheter, och diagrammen är analysen. Men till skillnad från företag har länder inga balansräkningar, så hur kan grundläggande analyser göras på en valuta?

Eftersom grundläggande analys handlar om att titta på det inre värdet av en investering, innebär dess tillämpning i forex att titta på de ekonomiska förhållandena som påverkar värderingen av en nationens valuta. Här tittar vi på några av de viktigaste grundläggande faktorerna som spelar en roll i en valutas rörelse.

Ekonomiska indikationer

Ekonomiska indikatorer är rapporter som släppts av regeringen eller en privat organisation som beskriver ett lands ekonomiska resultat. Ekonomiska rapporter är de medel som ett lands ekonomiska hälsa mäts direkt, men kom ihåg att många faktorer och politik kommer att påverka en lands ekonomiska resultat.

Dessa rapporter släpps vid schemalagda tidpunkter, vilket ger marknaden en indikation på om en lands ekonomi har förbättrats eller minskat. Rapporternas effekter är jämförbara med hur intäktsrapporter, SEC-ansökningar och andra utgivningar kan påverka värdepapper. I forex, som på aktiemarknaden, kan varje avvikelse från normen orsaka stora kurs- och volymrörelser.

Du kanske känner igen några av dessa ekonomiska rapporter, till exempel antalet arbetslöshet, som är bra publicerade. Andra, som bostadsstatistik, får mindre täckning. Emellertid tjänar varje indikator ett visst syfte och kan vara användbart.

Bruttonationalprodukt (BNP)

BNP anses vara det bredaste måttet på ett lands ekonomi och representerar det totala marknadsvärdet för alla varor och tjänster som produceras i ett land under ett visst år. Eftersom BNP-siffran i sig ofta betraktas som en släpindikator, fokuserar de flesta handlare på de två rapporterna som utfärdades månaderna före de slutliga BNP-siffrorna: förhandsrapporten och den preliminära rapporten. Betydande revideringar mellan dessa rapporter kan orsaka betydande volatilitet. BNP är något analogt med bruttovinstmarginalen för ett börsnoterat företag eftersom de båda är mått på intern tillväxt.

Detaljhandel

Rapporten för detaljhandeln mäter det totala intäkterna för alla detaljhandlare i ett visst land. Denna mätning härrör från ett varierat urval av butiker i hela landet. Rapporten är särskilt användbar som en aktuell indikator på breda konsumentutgifter som är justerade för säsongsvariabler. Det kan användas för att förutsäga prestandan hos viktigare eftersläpningsindikatorer och för att bedöma ekonomins omedelbara riktning. Omarbetningar av avancerade rapporter om detaljhandelsförsäljning kan orsaka betydande volatilitet. Rapporten för detaljhandelsförsäljning kan jämföras med försäljningen av ett börsnoterat företag.

Industriell produktion

Denna rapport visar en förändring i produktionen av fabriker, gruvor och verktyg inom en nation. Det rapporterar också deras "kapacitetsutnyttjande", i vilken grad varje fabriks kapacitet används. Det är idealiskt för en nation att se en produktionsökning samtidigt som den är på sitt maximala eller nära maximala kapacitetsutnyttjande.

Handlare som använder denna indikator handlar vanligtvis om produktionsproduktion, som kan vara extremt flyktig eftersom verktygsindustrin, och i sin tur handeln med och efterfrågan på energi, påverkas starkt av väderförändringar. Betydande revideringar mellan rapporter kan orsakas av väderförändringar, vilket i sin tur kan orsaka volatilitet i landets valuta.

Konsumentprisindex (KPI)

KPI mäter förändringar i priserna på konsumentvaror i över 200 olika kategorier. Denna rapport kan, jämfört med en lands export, användas för att se om ett land tjänar eller förlorar pengar på sina produkter och tjänster. Var dock försiktig med att övervaka exporten - det är ett populärt fokus hos många handlare eftersom exportpriserna ofta förändras relativt en valutas styrka eller svaghet.

Andra viktiga indikatorer inkluderar inköpschefsindex (PMI), producentprisindex (PPI), rapport om varaktiga varor, anställningskostnadsindex (ECI) och bostadsstart. Och glöm inte de många privatutgivna rapporterna, den mest berömda är Michigan Consumer Confidence Survey. Alla dessa ger en värdefull resurs för handlare om de används korrekt.

Använda ekonomiska indikatorer

Eftersom ekonomiska indikatorer mäter ett lands ekonomiska tillstånd kommer förändringar i de rapporterade förhållandena därför att påverka priset och volymen för ett lands valuta. Det är dock viktigt att komma ihåg att indikatorerna som diskuteras ovan inte är de enda saker som påverkar en valutas pris. Tredjepartsrapporter, tekniska faktorer och många andra saker kan också drastiskt påverka en valutas värdering. När du gör en grundläggande analys på valutamarknaden:

• Håll en ekonomisk kalender till hands som visar indikatorerna och när de kommer att släppas. Håll också ett öga på framtiden; ofta kommer marknaderna att röra sig i väntan på en viss indikator eller rapport som kommer att släppas vid ett senare tillfälle.
• Bli informerad om de ekonomiska indikatorerna som fångar mest av marknadens uppmärksamhet vid en viss tidpunkt. Sådana indikatorer är katalysatorer för de största pris- och volymrörelserna. Till exempel, när den amerikanska dollarn är svag, är inflationen ofta en av de mest bevakade indikatorerna.
• Känn marknadsförväntningarna för uppgifterna och var sedan uppmärksam på om förväntningarna uppfylls. Det är mycket viktigare än själva uppgifterna. Ibland är det en drastisk skillnad mellan förväntningarna och faktiska resultat. Om så är fallet, var medveten om eventuella motiveringar för denna skillnad.
• Reagera inte för snabbt på nyheterna. Ofta släpps siffror och revideras sedan, och saker kan ändras snabbt. Var uppmärksam på dessa revideringar, eftersom de kan vara ett användbart verktyg för att se trenderna och reagera mer exakt på framtida rapporter.

Poängen

Det finns många ekonomiska indikatorer, och ännu mer privata rapporter, som kan användas för att utvärdera valutaregler. Det är viktigt att ta sig tid att inte bara titta på siffrorna utan också förstå vad de menar och hur de påverkar en lands ekonomi. När de används korrekt kan dessa indikatorer vara en ovärderlig resurs för valutahandlare.