Positiv korrelation
Positiv korrelation är ett förhållande mellan två variabler där båda variablerna rör sig i tandem - det vill säga i samma riktning. En positiv korrelation finns när en variabel minskar när den andra variabeln minskar, eller en variabel ökar medan den andra ökar.
I statistik representeras en perfekt positiv korrelation av korrelationskoefficientvärdet +1, 0, medan 0 indikerar ingen korrelation, och -1.0 indikerar en perfekt invers (negativ) korrelation.
Korrelation mellan variabler innebär inte (nödvändigtvis) orsakssamband.
02:02Korrelation
Hur positiv korrelation fungerar
En perfekt positiv korrelation innebär att 100% av tiden, variablerna i fråga rör sig tillsammans med exakt samma procentandel och riktning. En positiv korrelation kan ses mellan efterfrågan på en produkt och produktens tillhörande pris. I situationer där det tillgängliga utbudet förblir detsamma kommer priset att stiga om efterfrågan ökar.
Dessutom kan vinster eller förluster på vissa marknader leda till liknande rörelser på tillhörande marknader. När priset på bränsle stiger stiger också priserna på flygbiljetter. Eftersom flygplan kräver bränsle för att driva, överförs ofta en kostnadsökning till konsumenten, vilket leder till ett positivt samband mellan bränslepriser och flygbiljettpriser.
En positiv korrelation garanterar inte tillväxt eller nytta. Istället används den för att beteckna två eller flera variabler som rör sig i samma riktning tillsammans, så när den ena ökar, så gör den andra också. Medan korrelationen existerar kanske inte orsakssambandet; Medan vissa variabler kan röra sig tillsammans är det kanske inte känt varför denna rörelse inträffar.
Korrelation är en form av beroende, där en förskjutning i en variabel innebär att en förändring är trolig i den andra, eller att vissa kända variabler ger specifika resultat. Ett generellt exempel kan ses inom kompletterande produktbehov. Om efterfrågan på fordon ökar, kommer också efterfrågan på fordonsrelaterade tjänster, som däck, att öka. En ökning inom ett område påverkar kompletterande industrier.
I vissa situationer kan positiva psykologiska svar orsaka positiva förändringar inom ett område. Detta kan visas på de finansiella marknaderna, i de fall allmänna positiva nyheter om ett företag leder till ett högre aktiekurs.
Key Takeaways
- Positiv korrelation är ett förhållande mellan två variabler där båda variablerna rör sig i tandem - det vill säga i samma riktning.
- En positiv korrelation finns när en variabel minskar när den andra variabeln minskar, eller en variabel ökar medan den andra ökar.
- Aktier kan i viss utsträckning korreleras positivt med varandra eller med marknaden som helhet.
- Beta är ett vanligt mått på hur korrelerat ett enskilt aktiekurs är med den bredare marknaden, ofta med S&P 500-index som riktmärke.
Särskilda överväganden
Positiv korrelation i finans
Ett enkelt exempel på positiv korrelation innebär användning av ett räntebärande sparkonto med en fast ränta. Ju mer pengar som läggs till på kontot, antingen genom nya insättningar eller intjänade räntor, desto mer ränta som kan samlas. På liknande sätt kommer en höjning av räntan att korrelera med en höjning av räntan som genereras, medan en sänkning av räntan orsakar en minskning av de faktiska upplupna räntorna.
Investerare och analytiker tittar också på hur aktierörelser korrelerar med varandra och med den bredare marknaden. De flesta aktier har en korrelation mellan varandras prisrörelser någonstans i mitten av intervallet, med en koefficient på 0 som indikerar inget förhållande mellan de två värdepapperna. Ett lager i onlinehandelsutrymmet, till exempel, har troligtvis liten korrelation med beståndet i ett däck- och auto-karosseri, medan två detaljhandelsföretag kommer att se en högre korrelation. Detta beror på att företag som har mycket olika verksamheter och kommer att producera olika produkter och tjänster med olika insatsvaror.
Å andra sidan har en bokhandlare av tegel och murbruk sannolikt en negativ korrelation med aktien på Amazon.com, eftersom onlinehandlarens popularitet vanligtvis är dåliga nyheter för traditionella bokhandlare. Beståndet av den populära betalningsprocessorn PayPal kommer troligen att vara positivt korrelerat med lager av onlinebutiker som använder sina tjänster. Om aktierna på eBay, Amazon och Best Buy ökar på grund av ökade intäkter på nätet är det troligt att PayPal kommer att uppleva en liknande ökning som dess avgiftsdrivna inkomst tar upp och positiva resultatrapporter uppmuntrar investerare.
Beta och korrelation
Beta är ett vanligt mått på hur korrelerat ett enskilt aktiekurs är med den bredare marknaden, ofta med S&P 500-index som riktmärke. Om ett aktie har en beta på 1, 0 indikerar det att dess prisaktivitet är starkt korrelerat med marknaden. En aktie med en beta på 1, 0 har en systematisk risk, men beta-beräkningen kan inte upptäcka några osystematiska risker. Att lägga till en aktie i en portfölj med en beta på 1, 0 ger inte någon risk för portföljen, men det ökar inte heller sannolikheten för att portföljen ger en meravkastning.
En beta på färre än 1, 0 betyder att säkerheten teoretiskt sett är mindre volatil än marknaden, vilket innebär att portföljen är mindre riskabel med den aktie som ingår än utan den. Exempelvis har nyttoförsäljningar ofta låga betatabeller eftersom de tenderar att röra sig långsammare än marknadens genomsnitt.
En beta som är större än 1, 0 indikerar att säkerhetens pris teoretiskt sett är mer volatil än marknaden. Om till exempel en bestands beta är 1, 2 antas den vara 20% mer flyktig än marknaden. Teknologibestånd och små kepsar tenderar att ha högre betatabeller än marknadens riktmärke. Detta indikerar att läggning av aktien till en portfölj ökar portföljens risk, men också ökar dess förväntade avkastning.
Vissa aktier har till och med negativa betor. En beta på -1, 0 innebär att aktien är omvänt korrelerad med marknadens riktmärke som om det vore en motsatt spegelbild av riktmärkenens trender. Putalternativ eller omvända ETF: er är utformade för att ha negativa betor, men det finns några industrigrupper, som guldgruvar, där en negativ beta också är vanligt.
Skillnaden mellan positiv korrelation och inverse korrelation
I statistik beskriver positiv korrelation sambandet mellan två variabler som förändras tillsammans, medan en omvänd korrelation beskriver förhållandet mellan två variabler som ändras i motsatta riktningar. Omvänd korrelation beskrivs ibland som negativ korrelation. Exempel på positiva korrelationer förekommer i de flesta människors dagliga liv. Ju fler timmar en anställd arbetar, desto större blir den anställdas lönecheck i slutet av veckan. Ju mer pengar som spenderas på reklam, desto fler kunder köper av företaget.
Omvända korrelationer beskriver två faktorer som gungar i förhållande till varandra. Exempel inkluderar en sjunkande bankbalans i förhållande till ökade utgiftsvanor och minskad gassträcka relativt ökad genomsnittlig körhastighet. Ett exempel på en omvänd korrelation i investeringsvärlden är förhållandet mellan aktier och obligationer. När aktiekurserna stiger tenderar obligationsmarknaden att minska, precis som obligationsmarknaden klarar sig bra när aktierna underpresterar.
Det är viktigt att förstå att korrelation inte nödvändigtvis innebär orsakssamband. Variablerna A och B kan stiga och falla samman, eller A kan stiga när B faller, men det är inte alltid sant att ökningen av den ena faktorn direkt påverkar ökning eller fall av den andra. Båda kan orsakas av en underliggande tredje faktor, till exempel råvarupriser, eller det uppenbara förhållandet mellan variablerna kan vara en slump.
Antalet personer som är anslutna till Internet har till exempel ökat sedan starten och priset på olja har i allmänhet trender uppåt under samma period. Detta är en positiv korrelation, men de två faktorerna har nästan säkert ingen meningsfull relation. Att både befolkningen av Internetanvändare och oljepriset har ökat är troligtvis en slump.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.