Hur man blir en sofistikerad investerare

Ah, hur vi avundas av den klass av folk som kallas sofistikerade investerare - de som kan komma in på investeringsavtal som vi bara dödliga aldrig ser, tack vare deras nettovärde eller inkomst.

Men förväxla inte att vara "sofistikerad" med att vara "smart" - utbildning är avgörande. Det finns otaliga fall av sofistikerade investerare vilseledas. Fråga bara dem som redan 2007 investerade i en syntetisk säkerhetsskyldighet (CDO) som erbjuds av Goldman Sachs (GS) - och kollektivt tappade ungefär en miljard dollar på det när subprime-nedsmältningen inträffade.

Även om Goldman senare medgav att det inte lyckades avslöja viss viktig information om investeringen (som det faktum att den stora hedgefonden som hjälpte till att välja värdepapper för den tog en kort position mot den), är det troligt att många av de som köpte in inte verkligen förstår det, ändå.

Det är därför ekonomisk utbildning och kunskap är förmodligen de mest effektiva verktygen för att höja avkastningen och sänka risken. Och de är nödvändiga för att undvika katastrofala förluster. Så här blir du en sofistikerad investerare, inte i officiell bemärkelse att kunna hålla investeringar på obestämd tid eller drabbas av en total förlust av investeringsprincipen, men i den meningen att du lär dig hur du får ut det bästa av dina pengar och från investeringsbranschen, är grundläggande.

Vad är en "sofistikerad investerare"?

I den mening som används här menar vi någon som har tillräcklig investeringserfaring och direkt relevant kunskap för att väga upp de potentiella riskerna och fördelarna med en investeringsmöjlighet. Med andra ord förstår personen verkligen vad han behöver och vill och vad de får från säljaren.

Sådana investerare kommer som minimum att se till att deras portföljer är tillräckligt diversifierade, övervakas regelbundet och att köp sker när marknaderna är relativt låga och säljer när de är höga. Investerare som inte följer dessa tre grundprinciper är inte sofistikerade.

Bra sätt att höja din sofistikering

Var medveten om att information från branschen ofta är svår att förstå, och ibland medvetet. Fallet Goldman Sachs avslöjade hur verklig denna fara kan vara genom informationsasymmetri. Lite ekonomisk kunskap kan vara en farlig sak, så ta dig tid att läsa alla dokument och kontrakt noggrant. Om de är för långa och komplexa, be säljaren om en klar sammanfattning, eller till och med betala en advokat för att kontrollera det åt dig. Det kan vara bäst att undvika vissa produkter helt enkelt på grund av deras komplexitet och opacitet.

Var disciplinerad och ägna en viss tid inte bara till att hantera dina pengar utan också för att hålla dig à jour med den aktuella utvecklingen. Åtminstone en gång i veckan bör du titta på de ekonomiska sidorna i en tidning eller på internet. Du kan också prenumerera på olika nyhetsbrev och tidskrifter. Prioritera noggrant. Bestäm vad du ska skumma, vad du ska läsa i detalj och vad du ska hålla för framtiden.

Anta en tvärvetenskaplig och mångfacetterad strategi för att utbilda dig själv. Dra på så många av mängden tillgängliga resurser som möjligt. Lita inte bara på internet utan använd böcker, tidningar, tidningar, radio, TV och personliga kontakter. Tänk också på att investeringsuniverset smittar över i många områden inklusive politik, psykologi, sociologi, miljö och lag.

Var medveten om dina egna begränsningar

Detta gäller din tidigare utbildning och erfarenhet, tid, intresse och motivation. Nya saker kommer alltid ut på marknaden, så tiden och engagemanget pågår. Var ärlig mot dig själv om alla ovanstående faktorer.

Följaktligen, om du har andra som hanterar dina pengar, se till att du träffar dem regelbundet och har tillräckligt med tid att kommunicera meningsfullt och bilateralt med dem. Även sofistikerade investerare behöver bra och produktiva relationer på gränssnittet mellan mänskliga och pengar. Det är verkligen en god anledning att inte gå överbord med internetinvesteringar.

Delegera alla lämpliga aktiviteter till rätt personer. Något ironiskt nog är en av de viktigaste delarna av investeringsfinansiering att veta vad du inte vet.

Poängen

Det finns mycket missförstånd om vem som verkligen är en sofistikerad investerare. Sann sofistikering innebär en blandning av kunskap, förståelse och erfarenhet. Men det minskar inte säljarnas ansvar att klargöra vad de lovar och att göra just det.

Dessutom utvecklas pengarnas värld ständigt, så din kunskap måste uppdateras ständigt. Sammanfattningsvis är tricket med verklig sofistikering att hantera din övergripande investeringsprocess optimalt, snarare än att försöka veta allt.