Förbereda kunder för en framgångsrik överföring av rikedomar

Under de kommande tre till fyra decennierna förväntas en uppskattning av 30 miljarder dollar i rikedom överföra från Baby Boomers till deras arvingar i USA. Utbytet av förmögenheter i liten eller stor skala kräver en viss planering från arvtagarna. en ny RBC Wealth Transfer Study tyder på att de kanske inte är fullt förberedda.

Enligt studien är bara 35% av arvtagarna förberedda av sina välgörare för att ärva förmögenhet. Studien fann också en direkt korrelation mellan beredskap och förtroende för välfärdskonservering. Bland välgörare som planerar att vidarebefordra tillgångar var de med en full överföringsplan på plats nästan dubbelt så troliga att uttrycka förtroende för att nästa generation kommer att upprätthålla sin förmögenhet.

Ekonomisk läskunnighet är en värdefull valuta när förmögenheten kommer att byta hand. Vid planering av en förmögenhetsöverföring har en rådgivare möjlighet att spela en avgörande roll för att stänga kunskapsgapet.

Key Takeaways

• Ekonomiska rådgivare och planerare börjar ta itu med en åldrande kundpopulation som måste börja tänka på arv och fastighetsplanering.
• Att veta hur man på ett korrekt sätt kan överföra tillgångar och äganderätt till egendom till förmånstagarna är avgörande för att bevara förmögenheten, minimera skatter och undvika skifterätt.
• Mottagare och arvtagare bör träffas som en familj med en professionell rådgivare för att se till att alla är på samma sida och att de kan arbeta som ett team när det är dags.

Vad arvtagare och välgörare inte vet kan skada dem

Vid överföring och mottagande av förmögenhet är finansiell kunskap viktig för att undvika potentiellt kritiska misstag. Amy Jamrog, rådgivare för förmögenhetsförvaltning, The Jamrog Group, Northwestern Mutual Wealth Management Company i Holyoke, Massachusetts pekar på två specifika frågor som ofta uppstår för arvtagare när det är brist på finansiell kunskap.

Den första är en brist på förståelse för skatter. Jamrog citerar en ny kund som fick en betydande arv men inte omedelbart fattade dess skattekonsekvenser. Den andra är bristen på en tydlig ekonomisk plan för fördelning och utnyttjande av en arv för att uppfylla arvtagarens mål.

Att etablera en relation så tidigt som möjligt med arvtagare ger rådgivare möjlighet att lägga en grund för kunskap långt innan en förmögenhetsöverföring äger rum. "Detta gör det möjligt för arvare att förstå målen och målen för sina nära och kära och börja planera för sin arv, så de har en uppfattning om vad de ska göra med det när de får det, " säger Mary Ellen Hancock, senior förmögenhetsstrateg vid PNC Wealth Ledning i New York City.

Hancock säger att om en arv försöker hantera en förmögenhetsöverföring ensam, "kan de sluta missa förvaltningen av medlen och förlora arvet." Hon konstaterar att problem också kan uppstå när arvtagare inte är säkra på vad de ska fråga sina rådgivare eller om det inte finns någon familj diskussion kring överföring av förmögenhet.

Betydelsen av familjemötet

När familjediskussioner inte äger rum innan en förmögenhetsöverföring säger Jamrog att rådgivare måste vara villiga att gå in och underlätta dem. Det primära målet med dessa diskussioner är att låta båda sidor ställa sina förväntningar på överföringen.

"Det är oerhört bra att börja utbildningsprocessen med ett familjemöte, " säger Jamrog. Rådgivare bör utbilda arvtagare om var pengarna för en förmögenhetsöverföring kommer från och vilken typ av pengar det är (dvs en ärvad IRA, en livförsäkring, etc.).

Föräldrar eller morföräldrar som vidarebefordrar sin rikedom kan vara lika i mörkret. Jamrog har stött på klienter som hade upprättat sin fastighetsplan för att lämna beskattningsbara pengar till sina barn, samtidigt som de lämnade mindre skattepliktiga medel till välgörenhet. I den situationen kunde hon hjälpa dem att ändra allokering för att maximera mängden rikedom kvar.

Rådgivare bör också diskutera den känslomässiga delen av att få en arv.

"Ofta lämnar en arv människor skyldig eller med en enorm känsla av ansvar, " säger Jamrog. "De vill förvaltar pengarna på rätt sätt, men de blir förlamade eftersom de inte vill göra det fel."

Rådgivare måste vara beredda på att hjälpa arvtagare att ta fram och bearbeta känslorna kring ett arv, så att de kan formulera en rationell plan för att använda den. "Det handlar mindre om pengarna och mer om psykologin för pengar, " säger Jamrog.

Kunskap bygger förtroende

Pengar är ett mysterium för många amerikaner och det kan direkt påverka deras ekonomiska förtroende. Till exempel, i en nordvästlig ömsesidig studie 2017, sa 82% av amerikanerna att de var något eller inte alls säkra på sin förståelse för investeringar. De citerade att de hade en bättre förståelse för marknaden och deras investeringsalternativ som att vara förtroendeskapare.

Samma princip kan tillämpas på ett överföringsscenario. Ju mer arvtagare vet om detaljerna i en förmögenhetsöverföring och dess konsekvenser, desto mer självförsäkrade kan de vara i sitt beslutsfattande.

"Kunskap är makt", säger Hancock. "Kunder som är välutbildade om potentiella strategier kommer att ha en klar förståelse för vart de vill åka och beslut blir lättare att genomföra."

Jamrog säger att förtroende kan växa naturligt när finansiell kompetens ökar, men det måste uppmuntras. "Det här är inte bara faktiska samtal, det finns mycket känslor knutna till det", säger hon. Rådgivare måste kunna hjälpa till att vägleda dessa konversationer, samtidigt som de får erfarenheter utbildning och verktyg de behöver för att utveckla sitt förtroende.

Poängen

En förmögenhetsöverföring - särskilt en som är oväntad - kan dramatiskt omforma en arvs ekonomiska plan. För rådgivare är målet att hjälpa arvtagare att upprätthålla rätt perspektiv både innan en efter en överföring av förmögenhet sker.

"Det finns möjligheter att skapa mening, värde och betydelse som kanske inte har varit där förut utan en arv, " säger Jamrog. För rådgivare är det viktigaste steget för att främja ekonomisk läskunnighet och förtroende "att ta tid att ställa rätt frågor."