Kvalificerad institutionell köpare (QIB)

Vad är en kvalificerad institutionell köpare?

En investerare kallas en kvalificerad institutionell köpare (QIB) om de tros kräva mindre lagstiftningsskydd än osofistikerade investerare. QIB: s kan vara ett företag som Securities and Exchange Commission (SEC) regel 501 i förordning D klassificerar som en ackrediterad investerare, banker, trustfonder, pensionsplaner eller alla enheter som består av sofistikerade investerare.

01:14

Vad är en kvalificerad institutionell köpare (QIB)?

Förstå kvalificerad institutionell köpare (QIB)

Den kvalificerade institutionella köparen betecknas ofta till enheter som består av sofistikerade investerare. I grunden anses dessa individer eller enheter på grund av deras erfarenhet, förvaltade tillgångar (AUM) och / eller nettovärdet inte kräva den typ av tillsyn som krävs när de köper värdepapper som oförändrade, vanliga investerare ofta behöver.

Vanligtvis är ett QIB ett företag som förvaltar en minsta investering på 100 miljoner dollar i värdepapper på diskretionär basis eller är en registrerad mäklare-återförsäljare med minst en investering på 10 miljoner dollar i icke-anslutna värdepapper. Utbudet av enheter som bedöms vara kvalificerade institutionella köpare (QIB: er) inkluderar spar- och låneföreningar (som måste ha ett nettovärde på 25 miljoner dollar), banker, investerings- och försäkringsbolag, planer för anställda och enheter som helt ägs av ackrediterade investerare.

Enligt regel 144A får QIB: s handel handla med värdepapper på marknaden, vilket ökar likviditeten för dessa värdepapper. Denna regel ger ett säkert undantag från SEC från SEC: s registreringskrav för värdepapper. Vanligtvis inkluderar transaktioner som utförs enligt regel 144A erbjudanden från utländska investerare som vill undvika amerikanska rapporteringskrav, privata placeringar av skuld och föredragna värdepapper hos offentliga emittenter och vanliga aktieerbjudanden från emittenter som inte rapporterar.

Key Takeaways

• En investerare kallas en kvalificerad institutionell köpare (QIB) om de tros kräva mindre lagstiftningsskydd än osofistikerade investerare.
• Vanligtvis är ett QIB ett företag som förvaltar en minsta investering på 100 miljoner dollar i värdepapper på diskretionär basis eller är en registrerad mäklare-återförsäljare med minst en investering på 10 miljoner dollar i icke-anslutna värdepapper.
• Enligt regel 144A får QIB: s handel handla med värdepapper på marknaden, vilket ökar likviditeten för dessa värdepapper.

Värdepapperslagen regel 144 enligt SEC

Denna regel reglerar försäljningen av kontrollerade och begränsade värdepapper på marknaden. Denna regel skyddar de emitterande företagens intressen, eftersom försäljningen ligger så nära deras intressen. Avsnitt 5 i värdepapperslagen från 1933 reglerar alla erbjudanden och försäljningar och kräver att de ska registreras hos SEC eller för att vara berättigade till undantag från registreringskrav.

Regel 144 erbjuder ett undantag, vilket tillåter offentlig återförsäljning av kontrollerade och begränsade värdepapper, om vissa villkor är uppfyllda. Detta inkluderar hur länge värdepapper innehas, metoden som används för att sälja dem och antalet som säljs vid en enskild försäljning. Även om alla krav har uppfyllts, är säljare inte tillåtna att bedriva försäljning av begränsade värdepapper till allmänheten förrän en överföringsagent har säkrats.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Regel 144A Regel 144A är en SEC-regel som ändrar ett krav på två års innehavstid på privatplacerade värdepapper för att tillåta kvalificerade institutionella köpare att handla. mer Undantagen transaktion Definition En undantagen transaktion är en typ av värdepapperstransaktion där ett företag inte behöver registrera registrering hos några tillsynsorgan. mer Direkt offentligt erbjudande (DPO) Ett direkt offentligt erbjudande (DPO) är ett erbjudande där företaget erbjuder sina värdepapper direkt till allmänheten utan finansiella mellanhänder. mer Vad är en privat placering av lager? En privat placering är en försäljning av aktieaktier till förvalda investerare och institutioner snarare än på den öppna marknaden. mer Lång inverse flytande undantagskvitto (LIFER) Ett långt inverse flytande undantagskvitto (LIFER) är en skuldränta med rörlig ränta som handlas bland kvalificerade institutionella köpare (QIB). mer SEK-formulär 144: Meddelande om föreslagen försäljning av värdepappersöversikt SEC-formulär 144: Meddelande om föreslagen försäljning av värdepapper arkiveras till Securities and Exchange Commission eller SEC vid beställning att sälja det bolagets aktie under specifika omständigheter. mer Partnerlänkar