Lag om förfaranden för fastighetsreglering (RESPA)
Lagen om fastställande av fastighetsregler, eller RESPA, antogs av kongressen för att ge husköpare och säljare fullständiga upplysningar om avvecklingskostnader. Lagen infördes också för att eliminera missbruk i fastighetsavvecklingsprocessen, för att förbjuda kickbacks och för att begränsa användningen av escrow-konton. RESPA är en federal stadga som nu regleras av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
Förstå RESPA
Upprättades ursprungligen av kongressen 1974, RESPA gällde den 20 juni 1975. RESPA har påverkats under åren av flera ändringar och ändringar. Verkställighet föll ursprungligen under det amerikanska departementet för bostäder och stadsutveckling (HUD). Efter 2011 övertogs detta ansvar av Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) på grund av Dodd-Frank Wall Street-reformen och lagstiftningen om konsumentskydd.
Key Takeaways
- RESPA gäller för majoriteten av köpslån, refinansiering, fastighetsförbättringslån och aktiekapital.
- RESPA kräver att långivare, hypoteksmäklare eller servicerare av bostadslån tillhandahåller upplysningar till låntagare om fastighetstransaktioner, avvecklingstjänster och konsumentskyddslagar.
- RESPA förbjuder låneservicen från att kräva alltför stora escrow-konton och begränsar säljare från att kräva titelförsäkringsbolag.
- En kärande har upp till ett år för att väcka en talan för att verkställa brott där kickbacks eller annat felaktigt beteende inträffade under avvecklingsprocessen.
- En kärande har upp till tre år för att väcka talan mot deras låneservicen.
RESPA har från början reglerat hypotekslån kopplade till en till fyra bostadsfastigheter. Syftet med lagen är att utbilda låntagare om sina avvecklingskostnader och eliminera kickback-metoder och remissavgifter som kan höja kostnaderna för att få en inteckning. De typer av lån som täcks av RESPA inkluderar huvuddelen av inköpslån, antaganden, refinansiering, fastighetsförbättringslån och aktiekapital.
RESPA kräver att långivare, hypoteksmäklare eller serviceföretag på bostadslån ska lämna ut låntagare all information om fastighetstransaktionen. Informationen ska omfatta avvecklingstjänster, relevanta lagar för konsumentskydd och annan information som är kopplad till kostnaden för fastighetsavvecklingsprocessen. Affärsrelationer mellan stängande tjänsteleverantörer och andra parter kopplade till avvecklingsprocessen bör också lämnas till låntagaren.
Lagen förbjuder särskild praxis som kickbacks, remisser och obetalda avgifter. RESPA reglerar användningen av spärrkonton - till exempel att förbjuda lånearbetare att kräva alltför stora spärrkonton. RESPA begränsar också säljarna från att säkerställa titelförsäkringsbolag.
Verkställighetsförfaranden för överträdelser av RESPA
En kärande har upp till ett år för att väcka en talan för att verkställa brott där kickbacks eller annat felaktigt beteende inträffade under avvecklingsprocessen.
Om låntagaren har ett klagomål mot sin låneservicen, finns det specifika steg som de måste följa innan någon aning kan lämnas in. Låntagaren måste kontakta sin låneservicepersonal skriftligen med information om typ av emission. Servicen är skyldig att svara på låntagarens klagomål skriftligen inom 20 arbetsdagar efter mottagandet av klagomålet. Servicen har 60 arbetsdagar för att korrigera frågan eller ange skälen för giltigheten av kontoens nuvarande status. Låntagarna bör fortsätta att göra de erforderliga betalningarna tills problemet är löst.
En kärande har upp till tre år på sig att väcka talan för specifika oegentligheter mot deras låneavgivare. Någon av dessa kostymer kan tas med i valfri federalt tingsrätt om domstolen antingen befinner sig i det distrikt där egenskapen är belägen eller om det är i det distrikt där RESPA-brottet inträffade.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.