Upprättelse
Begreppet inlösen har många olika användningsområden i finans- och affärsvärlden. Det beror på sammanhanget på hur termen används och med hänvisning till det instrument som används.
När det gäller finansiering används det för att beskriva återbetalningen av räntebärande värdepapper såsom en föredragen aktie eller obligation vid eller före tillgångens förfallodag. Investerare kan göra inlösen genom att sälja en del av alla sina investeringar, till exempel andelar i deras fonder. I affärer och marknadsföring kan konsumenterna dock lösa in kuponger och presentkort för produkter och tjänster.
Inlösen kan utlösa realisationsvinster eller förluster.
Förstå inlösen
Personer som investerar i räntebärande värdepapper får regelbundna räntebetalningar till ett fast värde. Dessa instrument kan lösas in före eller på förfallodagen. Inlösta vid förfallotidpunkten får en investerare värdet på nominellt värde eller nominellt värde.
Företag som emitterar obligationer eller andra värdepapper kan betala investerare ett inlösenvärde när de köper tillbaka sina värdepapper före eller förfallodagen. Räntebetalningar upphör i allmänhet innan de gör det. Inlösenvärdet är vanligtvis högre än en obligations parvärde. Så, inlösen av dessa obligationer, kallad obligationer, är till ett premiumpris över pari.
För att en investeringsfond ska kunna lösa in måste han informera sin fondförvaltare om sin begäran. Chefen måste behandla begäran inom en viss tid och fördela medlen till investeraren, vilket normalt är det aktuella marknadsvärdet på deras aktier - minus eventuella avgifter och andra avgifter.
Som konsumenter gör vi ofta inlösen under vår vardag. Om du någonsin har använt en kupong eller ett presentkort, löser du in dess värde för en vara eller tjänst. Så om en vän ger dig ett presentkort på $ 50 för ett varuhus, kan du lösa in det för varor upp till dess gräns hos den återförsäljaren.
01:17Upprättelse
Kapitalvinster och förluster på inlösen
Inlösen av en investering kan generera en kapitalvinst eller -förlust, som båda redovisas på ränteplaceringar och andelsfonder. Beskattning av kapitalvinster reduceras med kapitalförluster som redovisas samma år. Vinstar och förluster i fonder ingår i samma kapitalvinstberäkning.
För att beräkna kapitalvinst eller förlust vid inlösen måste investeraren känna till kostnadsbasen. Obligationer kan köpas till ett annat pris än parets nominella eller nominella belopp.
Antag till exempel att en investerare köper en företagsobligation på 1 000 USD till ett rabatterat pris på 900 USD och får 1 000 parvärdet när obligationen löses in vid förfall. Investeraren har en realisationsvinst på 100 USD för året och skatteskulden för vinsten kompenseras av eventuella kapitalförluster. Om samma investerare köper en företagsobligation på 1 000 USD för 1 050 USD och obligationen löses in för 1 000 USD vid förfall, reducerar kapitalförlusten på 50 USD för skattemässiga 100 dollar.
Key Takeaways
- Begreppet inlösen har många olika användningar, beroende på sammanhanget i vilket det används.
- När det gäller ekonomi beskriver den återbetalningen av en ränteförsäkring, till exempel en föredragen aktie eller obligation på eller före dess förfallodag.
- Investerare i fonder kan begära inlösen för hela eller delar av sina aktier.
- Inlösen kan leda till realisationsvinster eller förluster.
Inlösen av fonder
Inlösen av fondandelar till ett fondbolag måste ske inom sju dagar efter mottagande av en begäran om inlösen från investeraren. Eftersom värdepappersfonder endast prissätts en gång per dag måste investerare som vill lösa in sina pengar lägga ordern innan marknadens slut, eller den tid som fastställts av fonden. Pengar löses in till fondens nettotillgångsvärde (NAV) för dagen, som beräknas som summan av värdet på en fonds tillgångar minus dess skulder. När försäljningen går igenom får kunder vanligtvis sina pengar inklusive vinster via check eller direktinsättning till sitt bankkonto.
Vissa fonder kan ha inlösenavgifter bifogade i stället för en back-end-belastning. En back-end-belastning är en försäljningsavgift - en procentandel av fondens värde som minskar över tiden. Om investeraren innehar fondandelarna under en längre tid är den bakre belastningen som tas ut när aktierna löses in mindre.
Investeringar i fonder är utformade för individer som köper och innehar fondandelar på lång sikt, och att sälja fondandelar efter en kort tid resulterar i högre kostnader för investeraren. Investeraren betalar försäljningsavgifter och årsavgifter för professionell portföljhantering och fondens redovisnings- och juridiska kostnader.
Inlösen in-kind
De flesta inlösen görs för kontanter. Så när en investerare i fonder begär inlösen kommer fondförvaltningsföretaget att utfärda honom eller henne en check för aktierna till marknadsvärde. Men det finns fall där inlösen kan göras in natura.
Inlösen in natura är betalningar som görs i värdepapper eller andra instrument snarare än pengar - som en swap. Sällan används inom fondbolaget är inlösen in natura vanliga med börshandlade fonder (ETF). Fondförvaltare kan känna att inlösen skadar långsiktiga investerare, så istället för att betala ut kontanter till de som vill lämna en fond, erbjuder de positioner i andra värdepapper i förhållande till rata.
ETF: er anses generellt vara mer skattevänliga än fonder. Genom att utfärda aktier in natura behöver inte ETF sälja värdepapper för att samla in kontanter för inlösenutbetalningar. Detta eliminerar i sin tur behovet av kapitalfördelningsfördelningar, vilket minskar investerarens skatteskuld.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.