Registrering
Registrering är den process genom vilken ett företag arkiverar erforderliga dokument till Securities and Exchange Commission (SEC), med information om ett förslag till offentligt erbjudande. Ett företag som emitterar aktier måste avslöja väsentliga fakta och detaljerad information om sin verksamhet under registreringsprocessen, inklusive en beskrivning av dess verksamhet och tillgångar, en beskrivning av säkerheten som erbjuds och ytterligare detaljer om erbjudandet, en beskrivning och namn på företagets ledning och företagets finansiella rapporter som har certifierats av en revisor och arbetar oberoende av företaget.
En registrering är också en process där värdepappersmäklare eller återförsäljare har lagligen rätt att sälja värdepapper. För att ha behörighet att sälja värdepapper måste en mäklare eller återförsäljare arkivera formulär, till exempel formulär BD. Detta formulär kräver offentliggörande av bakgrundsinformation, inklusive förvaltningsprinciper, namn på chefer och allmänna partners, information om företagets efterträdare och eventuella pågående rättsliga förfaranden och / eller tidigare säkerhetsöverträdelser. Blankett BD omfattas av 15 § i värdepappersbördslagen från 1934.
En mäklare eller återförsäljare måste redan vara medlem eller måste bli medlem i en självreglerande organisation (SRO) såsom National Association of Securities Dealers (NASD). De måste också registrera sig hos staten eller stater där de tänker sälja värdepapper (om sådana statliga lagar kräver att de gör det). Slutligen måste den blivande mäklaren och / eller återförsäljaren bli medlem i Security Investor Protection Corporation (SIPC).
Registrering förklarad
Företag måste nu arkivera all nödvändig information elektroniskt så att den kan vara tillgänglig för allmänheten snabbare. Företag måste också lämna in ett prospekt, som ger en sammanfattning av företagets aktieerbjudande, inklusive storleken, vad de insamlade medlen kommer att användas till och kontaktinformation för företaget. Ett preliminärt prospekt är det första erbjudandehandling som en säkerhetsutgivare måste utfärda. Det slutliga prospektet innehåller slutlig information, inklusive det exakta antalet utgivna aktier / certifikat och exakt erbjudande, som skrivs ut efter det att affären har trätt i kraft.
Vissa värdepapper är undantagna från SEC: s registreringsprocess. Dessa inkluderar begränsade och privata erbjudanden samt kommunala, statliga och federala säkerhetserbjudanden.
Inte varje person som arbetar för en värdepappershandlare eller mäklare eller en investeringsbank måste vara registrerad för att bedriva affärer, men kraven är mycket nödvändiga av nödvändighet. Om du funderar på att sälja värdepapper eller arbeta för en investeringsbank som en karriär är det bäst att kontakta de relevanta myndigheterna i din jurisdiktion för att säkerställa att du fullständigt har följt alla relevanta lagar för försäljning av värdepapper.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.