Regtech
Regtech är hantering av regleringsprocesser inom finansbranschen genom teknik. Regtechs huvudfunktioner inkluderar övervakning, rapportering och efterlevnad av myndigheter.
Regtech eller RegTech består av en grupp företag som använder molntjänsteknologi via software-as-a-service (SaaS) för att hjälpa företag att följa föreskrifter effektivt och mindre dyrt. Regtech är också känd som reguleringsteknik.
[Viktigt: Finansinstitut och tillsynsmyndigheter använder båda Regtech för att hantera komplicerade efterlevnadsprocesser.]
Förstå Regtech
Regtech är ett samhälle av teknikföretag som löser utmaningar från en teknikdriven ekonomi genom automatisering. Ökningen av digitala produkter har ökat dataintrång, cyberhack, penningtvätt och annan bedräglig verksamhet.
Med användning av big data och maskininlärningsteknik minskar regtech risken för ett företags complianceavdelning genom att erbjuda data om penningtvättaktiviteter som utförs online - aktiviteter som ett traditionellt compliance-team kanske inte är beroende av på grund av ökningen av underjordiska marknadsplatser online .
Regtech-verktyg försöker övervaka transaktioner som sker online i realtid för att identifiera problem eller oegentligheter i den digitala betalningssfären. Eventuella utflyttare vidarebefordras till finansinstitutet för att analysera och bestämma om bedräglig verksamhet äger rum. Institutioner som tidigt identifierar potentiella hot mot ekonomisk säkerhet kan minimera riskerna och kostnaderna i samband med förlorade medel och dataöverträdelser.
Regtech-företag samarbetar med finansinstitut och tillsynsorgan och använder molntjänster och big data för att dela information. Cloud computing är en lågkostnadsteknologi där användare kan dela data snabbt och säkert med andra enheter.
En bank som tar emot enorma mängder data kan tycka att det är för komplicerat, dyrt och tidskrävande att slå igenom. Ett regtechföretag kan kombinera komplex information från en bank med data från tidigare regleringsbrister för att förutsäga potentiella riskområden som banken bör fokusera på. Genom att skapa de analysverktyg som krävs för att dessa banker ska kunna följa regleringsorganet, sparar regtech-företaget tid och pengar. Banken har också ett effektivt verktyg för att följa regler som fastställts av finansiella myndigheter.
Regtechs historia
Efter finanskrisen 2008 inleddes en ökning av regleringen av den finansiella sektorn. Det ökade också den störande användningen av teknik inom finanssektorn. Tekniska genombrott ledde till en ökning av antalet fintech-företag som skapar teknikdrivna produkter för att förbättra kundupplevelsen och engagemanget hos finansinstitut.
Beroendet på konsumentdata för att producera digitala produkter har lett till oro bland tillsynsmyndigheter som kräver fler lagar om användning och distribution av datasekretess. Kopplingen av fler lagstiftningsåtgärder och lagar med en sektor som är mer beroende av teknik ledde till behovet av reglerande teknik.
Från mitten av 2018 har avregleringen i Förenta staterna - vilket framgår av avvecklingen av Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen (Dodd-Frank) -reglerna - lett till en avmattning av finansieringsavtalen för regtechföretag, även om efterlevnaden börda bör fortfarande driva drivenheten mot större automatisering.
Key Takeaways
- Regtech är hantering av regleringsprocesser inom finansbranschen.
- Regtechs huvudfunktioner inkluderar övervakning, rapportering och efterlevnad av myndigheter.
- Det består av en grupp företag som hjälper företag att följa föreskrifter effektivt och mindre dyrt.
Egenskaper hos Regtech
Några av de viktiga egenskaperna hos regtech inkluderar smidighet, hastighet, integration och analys.
Regtech kan snabbt separera och organisera röriga och sammanflätade datauppsättningar genom extrahering och överföring av belastningsteknologier. Regtech kan också användas för att generera rapporter snabbt. Det kan också användas för integrationsändamål för att få lösningar som körs på kort tid. Slutligen använder regtech analysverktyg för att bryta stora datauppsättningar och använda dem för olika ändamål.
Regtech-applikationer
Regtech verkar inom olika områden inom det finansiella och reglerande området. Ett antal projekt som regtech automatiserar inkluderar övervakning av anställda, hantering av efterlevnadsdata, förebyggande av bedrägerier och revisionsspår.
En regtech-verksamhet kan inte bara samarbeta med någon finansiell institution eller tillsynsmyndighet eftersom det kan ha olika mål och strategier som skiljer sig från de andra parterna. Till exempel kan en regtech som försöker identifiera kreditkortsbedrägerier i ekosystemet för digitala betalningar inte utveckla ett förhållande med ett värdepappersföretag som är berörda med sina anställdas aktiviteter online eller Securities and Exchange Commission (SEC) vars aktuella problem kan vara en ökning av insiderhandel.
Regtech-företag
Några exempel på anmärkningsvärda regtech-företag och de verktyg som de har skapat inkluderar:
- IdentityMind Global: Tillhandahåller bedrägeribekämpning och riskhanteringstjänster för digitala transaktioner genom att spåra betalningsenheter.
- Trunomi: Hanterar säkert samtycket till att använda kundens personuppgifter.
- Suade: Hjälper banker att skicka in obligatoriska regleringsrapporter utan att störa deras arkitektur.
- Silverfinch: Ansluter kapitalförvaltare och försäkringsbolag genom ett fonddataverktyg för att uppfylla Solvency II-kraven.
- PassFort: Automatiserar insamling och lagring av kundundersökningsdata.
- Fund Recs: Åskådar hur information hanteras och behandlas av fondindustrin.