Reservkrav
Reservkrav är mängden kontanter som bankerna måste ha, i sina valv eller i den närmaste Federal Reserve-banken, i linje med insättningar som görs av sina kunder. Uppsatt av Feds styrelse är reservkrav ett av de tre huvudsakliga verktygen för penningpolitiken - de andra två verktygen är öppna marknadsoperationer och diskonteringsräntan.
Key Takeaways
- Reservkrav är mängden medel som en bank har i reserv för att säkerställa att den kan möta skulder vid plötsliga uttag.
- Reservkrav är ett verktyg som används av Federal Reserve för att öka eller minska penningmängden i ekonomin och påverka räntorna.
Grunderna i reservkraven
Banker lånar ut pengar till kunder baserat på en bråkdel av de kontanter de har till hands. Regeringen ställer ett krav av dem i utbyte mot denna förmåga: ha en viss mängd insättningar till hands för att täcka eventuella uttag. Detta belopp kallas reservkravet, och det är den kurs som bankerna måste hålla i reserven och inte får låna ut.
Federal Reserve's Governance Board ställer kravet såväl som räntebankerna får betalt för överskottsreserver. Lagen om lagstiftning om finansiella tjänster från 2006 gav Federal Reserve rätten att betala ränta på överskottsreserver. Det giltiga datum då bankerna började få betald ränta var 1 oktober 2008. Denna räntesats kallas räntan på överskottsreserver och fungerar som en fullmakt för den federala fondräntan.
Gränser för reservkrav
Garn-St Germain Depository Act Act från 1982 tillåter vissa banker att undantas från kravregeln. För närvarande är tröskeln för undantag satt till $ 2 miljoner, vilket innebär att de första 2 miljoner dollar av reserverbara skulder inte omfattas av reservkravsreglerna. Tröskeln justeras varje år enligt den beräkning som anges i lagen. Från och med 1 januari 2018 har banker med insättningar under 16 miljoner dollar inget reservkrav. Banker med mellan 16 miljoner och 122, 3 miljoner dollar i insättningar har ett reservkrav på 3%, och banker med över 122, 3 miljoner dollar i insättningar har ett reservkrav på 10%. Icke-personliga tidsinlåningar och eurovalutaskulder har haft en reservkvot på noll sedan december 1990.
Reservkravet är ett annat verktyg som Fed har till sitt förfogande för att kontrollera likviditeten i det finansiella systemet. Genom att minska reservkravet, genomför Fed en expansiv penningpolitik, och omvänt, när den höjer kravet, utövar den en kontraherande penningpolitik. Denna åtgärd minskar likviditeten och orsakar en svalning i ekonomin.
Historik om reservkrav
Övningen med att hålla reserver startade med de första affärsbankerna under början av 1800-talet. Varje bank hade sin egen sedel som endast användes inom sitt geografiska verksamhetsområde. Att byta ut det till en annan sedel i en annan region var dyrt och riskabelt på grund av brist på information om medel i den andra banken. För att övervinna detta problem arrangerade banker i New York och New Jersey frivillig inlösen i varandras filialer under förutsättning att den utfärdande banken och den återlösande banken båda bibehåller en överenskommen deposition av guld eller motsvarande. Därefter införde National Bank Act från 1863 25 procent reservkrav för banker under dess avgift. Dessa krav och en skatt på statliga sedlar 1865 säkerställde att nationella sedlar ersatte andra valutor som ett växlingsmedium. Skapandet av Federal Reserve och dess bestående banker 1913 som en långivare till sista utväg eliminerade ytterligare risker och kostnader som krävs för att upprätthålla reserver och kompenserade reservkraven från deras tidigare höga nivåer. Till exempel sattes reservkrav för tre banktyper under Federal Reserve till 13 procent, 10 procent och 7 procent 1917.
Reservkrav kontra kapitalkrav
Vissa länder har inte reservkrav. Dessa länder inkluderar Kanada, Storbritannien, Nya Zeeland, Australien, Sverige och Hong Kong. Pengar kan inte skapas utan gräns, men i stället måste vissa av dessa länder följa kapitalkraven, vilket är det kapital som en bank eller finansinstitut måste ha som krävs av dess finansiella tillsynsmyndighet.
Exempel på reservkrav
Anta som ett exempel att en bank hade 200 miljoner dollar i insättningar och måste ha 10%. Banken får nu låna ut 180 miljoner dollar, vilket drastiskt ökar bankkrediten. Förutom att tillhandahålla en buffert mot bankrörelser och ett likviditetslager används reservkrav också som ett monetärt verktyg av Federal Reserve. Genom att öka reservkravet tar Federal Reserve i huvudsak pengar ur pengtillförseln och ökar kreditkostnaden. Att sänka reservkravet pumpar pengar in i ekonomin genom att ge bankerna överskottsreserver, vilket främjar expansionen för bankkredit och sänker räntorna.