Omvänd överlevnadsskydd
Omvänd överlevnadsförskjutning beskriver en situation där tendensen låga presterande kvarstår i spelet, medan högpresterande oavsiktligt tappas från körningen. Detta är motsatsen till överlevnadsfördomar, som inträffar när bara starka och framgångsrika medlemmar i en grupp överlever och förblir i gruppen. Detta inträffar ofta när man jämför jämförelse av portföljförvaltare. Överlevnadsförskjutning pressar avkastningen högre eftersom endast de exceptionella cheferna är kvar i branschen och kan mätas. De dåliga cheferna kan inte mätas eftersom de inte längre existerar.
BREAKING NED Reverse Survivorship Bias
Omvänd överlevnadsförskjutning kan tillämpas på en mängd olika fordon som sträcker sig från bostadsmarknaden, aktieindex och till och med investerares beteenden och kapacitet. Medan överlevnadsförskjutning kan förskjuta avkastning eller resultat av en grupp uppåt, kan omvänd överlevnadsförskjutning ha motsatt effekt och pressa gruppens totala avkastning nedåt. Detta beror på att de bästa utövarna, som skulle ha lyft det totala resultatet, tappats från gruppen. Fenomenet inträffar vid beräkning av prestationer som enbart baseras på tidigare föreställningar, utan att ta hänsyn till försvagande omständigheter såsom den ekonomiska synpunkten vid vilken beslut fattades.
Ett exempel på omvänd överlevnadsskydd
Ett exempel på omvänd överlevnad kan ses i Russell 2000-indexet, som är en delmängd av de 2000 minsta värdepapperna från Russell 3000. De förlorande aktierna förblir små och förblir i small cap-indexet medan vinnarna lämnar indexet när de blir för stora och framgångsrik.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.