Riskbaserad inteckningsprissättning
Riskbaserad hypoteksprissättning är en praxis där långivare presenterar lånevillkor för enskilda sökande baserat på långivarens bedömning av deras risknivå vid utlåning av kredit till den specifika låntagaren.
Lånegivare erbjuder olika räntor och lånevillkor till olika låntagare baserat på en gradering av kreditvärdigheten för varje låntagare. Långivare klassificerar låntagare, och erbjuder olika räntor och villkor för låntagare, baserat på flera kriterier inklusive låntagarens kreditpoäng, betalningshistorik och förhållandet mellan lån och värde för inteckning. Riskbaserad prissättning används vanligtvis av Alt-A och långivare.
Bryta ner riskbaserad inteckning prissättning
Riskbaserad hypoteksprissättning liknar de metoder som används av kreditgivare av andra slag, till exempel kreditkortsföretag och bilfinansiärer. Dessa långivare kommer vanligtvis att erbjuda bättre erbjudanden och villkor till sökande med bättre ekonomiska omständigheter och kredithistoria. När man fattar beslut som innebär godkännande av lån eller kreditförfrågningar, mäter dessa långivare risken för att låntagaren troligen kommer att misslyckas eller blir kriminell på lånet och paketerar sedan sina erbjudanden i enlighet därmed.
Låntagare som har haft en konkurs eller avskärmning, som nyligen har varit arbetslösa eller som har haft sena betalningar eller andra kreditfrågor kommer sannolikt att erbjudas en mindre attraktiv ränta än andra låntagare med en mer positiv kreditrekord. Detta är en standardpraxis, är helt laglig och är vanlig i finansbranschen. Långivare kan dock inte använda lagligt förbjudna faktorer för att fastställa villkor eller fatta beslut om godkännande för inteckning eller kreditansökningar. Dessa förbjudna faktorer inkluderar kön, civilstånd, ras eller religion.
Om en låntagare erbjuds mindre attraktiva villkor eller skattesatser, delvis baserade på något som finns i deras kreditrapport, kommer de vanligtvis att få ett meddelande med information om de specifika faktorerna i sin kreditrapport som spelade en roll i detta beslut.
Riskbaserad hypoteksprissättning som expanderar kreditalternativ
Riskbaserad inteckningsprissättning har utökat de typer av inteckningar som långivarna erbjuder och ökat antalet låntagare som i allmänhet kan kvalificera sig för en inteckning. Alt-A- och subprime-inteckningar, de typer av inteckningar som i allmänhet är föremål för riskbaserad prissättning, säljs ofta av hypoteksproducenten till den sekundära hypoteksmarknaden, där de vanligtvis blir en del av säkerhetslån, säkerhet i tillgångar och säkerheter. Riskbaserad prissättning spelar en stor roll i struktureringen av CMO, ABS och CDO, vilket förbättrar deras totala kreditbetyg och gör dem attraktiva för ett stort antal investerare.