Handelsbankernas roll i ekonomin

Många av oss delar en ganska grundläggande syn på banker. Det är platser att lagra pengar på, göra grundläggande investeringar som inlåning på kort sikt, registrera dig för ett kreditkort eller få lån. Bakom denna vardagliga uppfattning finns emellertid ett mycket reglerat system som binder vår dagliga bank tillbaka till det bredare finansiella systemet. I den här artikeln ska vi titta på kommersiella banker, hur de skapas och vad deras större syfte är i den totala ekonomin.

När är en bank en affärsbank?
Mellan 1933 och 1999 var det ganska lätt att skilja bankerna från varandra tack vare Glass-Steagall Act. Om du hjälpte företag att utfärda aktier var du en investeringsbank. Om du främst var intresserad av insättningar och utlåning, var du en affärsbank. Från slutet av 1990-talet försvann emellertid förmågan att verkställa Glass-Steagall som en svartvitt regel, och akten upphävdes effektivt. Sedan dess är den gamla skillnaden mellan en affärsbank och en investeringsbank i huvudsak meningslös. Till exempel är JPMorgan Chase Bank från 2013 bland de största kommersiella bankerna i USA av tillgångar, och 2012 var samma bank en av de främsta försäkringsgivarna i Facebook-börsintroduktionen.

För bättre eller sämre har vi tappat emissionen av värdepapper och aktiva investeringar i värdepapper som att definiera åtgärder som en affärsbank inte kan vidta. Istället kan vi titta på de handlingar som alla kommersiella banker delar. Kommersiella banker:

• Acceptera insättningar
• Låna pengar
• Processbetalningar
• Ge ut bankutkast och checkar
• Erbjud kassaskåp för föremål och dokument

Det finns naturligtvis fler åtgärder och finare kategorier inom denna breda syn. Kommersiella banker kan erbjuda andra tjänster såsom mäklingsförsäkringskontrakt, ge investeringsrådgivning och så vidare. De tillhandahåller också ett brett utbud av lån och erbjuder andra kreditfordon som kort och kassakredit. Men det gemensamma temat bland dessa aktiviteter är att de syftar till att tillhandahålla en ekonomisk tjänst till en individ eller företag.

Från noll till operation på två år eller mindre
För att förstå kommersiella banker är det värt att titta på hur de är etablerade. Även om stora banker som JPMorgan Chase, Wells Fargo och Citibank är välkända och globala i omfattning, finns det tusentals affärsbanker i USA bara. Trots det till synes stora antalet är start och drift av en affärsbank en lång process på grund av regleringsstegen och kapitalbehovet. Reglerna varierar beroende på stat, men i USA påbörjar en organisationsgrupp processen genom att säkerställa flera miljoner dollar i frökapital. Detta kapital används för att samla ett ledningsgrupp med erfarenhet inom bankbranschen och ett styrelse.

När styrelsen och ledningen har ställts in väljs en plats och bankens övergripande vision skapas. Den organiserande gruppen skickar sedan sin plan, tillsammans med information om styrelsen och ledningen, till tillsynsmyndigheter som granskar den och beslutar om banken kan beviljas en stadga. Granskningen kostar tusentals dollar, och planen kan skickas tillbaka med rekommendationer som måste adresseras för godkännande.

Om stadgan beviljas måste banken vara verksam inom ett år. Under de kommande tolv månaderna måste arrangörerna få sin FDIC-försäkring betald, säkra personal, köpa utrustning och så vidare, samt genomgå ytterligare två lagstadgade inspektioner innan dörrarna kan öppnas.

Denna tidpunkt för hela processen kan variera, men inklusive förberedelser innan den första inlämningen till regulatorer mäts den i år, inte månader. För att komma till stadiet där en bank kan tjäna pengar genom att utnyttja insatta dollar som konsumentlån måste det finnas miljoner i kapital, av vilka några kan samlas in i privata kretsar och betala tillbaka genom ett eventuellt offentligt aktieerbjudande. I teorin kan en charterbank vara 100% privatfinansierad, men de flesta banker blir offentliga eftersom aktierna blir likvida, vilket gör det lättare att betala ut investerare. Att ha en börsintroduktion i den ursprungliga planen gör det följaktligen lättare att locka till sig investerare i ett tidigt skede också.

Kommersiella banker och den stora bilden
Processen att lansera en kommersiell bank förskuggar den övergripande rollen som dessa banker spelar i ekonomin. En affärsbank är i grunden en samling av investeringskapital på jakt efter en god avkastning. Banken - byggnaden, människor, processer och tjänster - är en mekanism för att hämta mer kapital och fördela på ett sätt som ledningen och styrelsen tror kommer att ge den bästa avkastningen. Genom att fördela kapital effektivt blir banken mer lönsam och aktiekursen kommer att öka.

Ur denna uppfattning tillhandahåller en bank en tjänst till den tidigare nämnda konsumenten. Men det ger också en tjänst till investerare genom att fungera som ett filter. För vem som får tilldelat hur mycket kapital. Banker som gör båda jobb kommer att bli framgångar. Banker som inte gör ett eller något av dessa jobb kan så småningom misslyckas. I händelse av misslyckande sveper FDIC in, skyddar insättare och ser att bankens tillgångar hamnar i händerna på en mer framgångsrik bank.

Slutsats
De flesta av oss interagerar med affärsbanker varje dag, oavsett om det är ett betalkortköp, en onlinebetalning eller en låneansökan. Utöver att tillhandahålla dessa grundläggande tjänster handlar affärsbankerna om kapitalallokering för vinst - även känd som investeringar. I den kommersiella bankdefinitionen av investeringar innebär detta att låna och utöka kredit till personer som kan betala tillbaka det på bankens villkor. Idag kan affärsbanker investera i värdepapper och till och med i emissioner som de hjälper till att offentliggöra. Men dessa aktiviteter förflyttas vanligtvis till en investeringsarm - i princip en traditionell investeringsbank som ligger i en affärsbank. I slutet av dagen måste en affärsbank tillhandahålla god service till sina kunder och god avkastning till sina investerare för att fortsätta att vara framgångsrik.