Spara för college: livförsäkring eller 529?

En högskoleutbildning kan vara nyckeln till ett bättre jobb för de flesta amerikaner, men det kommer till en oroväckande hög kostnad i dessa dagar. Den genomsnittliga räkningen för undervisning och avgifter var $ 34 740 på privata högskolor under skolåret 2017–2018, enligt College Board. Genomsnittet var 9 970 dollar för statliga invånare på offentliga högskolor och 25 620 dollar för utestående studenter vid offentliga universitet.

Det är klart att de flesta familjer behöver en långsiktig sparplan om de hoppas kunna hjälpa sina barn att undvika ett berg av studielånsskuld. För nästan tre av tio hushåll är metoden att välja den skatteförmånade 529-planen. Men att investera i permanent livförsäkring, som har en skatteuttagande sparande, är också ett alternativ. Här är en titt på båda alternativen.

Key Takeaways

• En 529 är farfar till högskolesparplaner, vilket gör att familjer kan investera i en plan som liknar en IRA där intäkterna växer skattefritt tills de dras tillbaka, förutsatt att pengarna som tas ut används för utbildningsändamål.
• Försäkringspolicyer för hela livet inkluderar både en dödsförmån och en kontant värde som en familj kan ta ett lån på för att täcka collegeutgifter huvuddelen av lånen är vanligtvis skattefri.
• Den huvudsakliga nackdelen med en 529-plan är att den räknas som en tillgång när du ansöker om ekonomiskt stöd, vilket minskar den hjälp du kan få medan pengarna i din livförsäkring inte gör det.
• Den huvudsakliga nackdelen med att använda livförsäkringspengar är att försäkringar löper olika årliga och engångsavgifter. Dessutom, om du inte betalar tillbaka lånet du tar, kommer det att minska din polis dödsförmån.
• Om du börjar spara tidigt och är riskvillig, kan hela livförsäkringar vara bäst, men enkelheten och mycket lägre avgifter i samband med en 529 gör utan tvekan dessa planer ett bättre alternativ för de flesta familjer.

Så fungerar 529-planen

Statligt drivna 529 konton liknar en Roth 401 (k) eller IRA, men de är inriktade på college snarare än pensionssparande. Du kan investera i en korg med fonder och intäkterna växer skattefritt tills du gör ett uttag. Så länge du använder pengarna för vissa utbildningsrelaterade utgifter debiteras du inte kapitalvinstskatt på de medel du tar bort.

De flesta stater erbjuder också ett skatteavdrag eller kredit för bidrag till deras plan, vilket bara bidrar till deras överklagande.

Även om 529 på vissa sätt är guldstandarden när det gäller att lägga bort pengar för college, är det inte den enda vägen som erbjuder skatteförmåner. Ett annat alternativ är att teckna permanent livförsäkring, som, till skillnad från täckning av terminer, har en skatteutsatt sparande. Om det ges tid att planens kassavärdssegment ska växa, kan föräldrar utnyttja dessa fonder skattefritt för att betala undervisning och relaterade utgifter.

Investera i livförsäkring

Så här fungerar permanent livförsäkring som en universitetsbesparande taktik: För varje dollar du betalar i premier går en del mot dödsförmånen och en annan del vidarebefordras till ett separat kontantvärdeskonto.

Ur ett investeringsperspektiv är hela livförsäkring i allmänhet den säkraste versionen. Emittenten krediterar ditt konto med ett garanterat belopp, även om det kan betala mer om investeringarna presterar bra. De flesta försäkringstagare kan förvänta sig en avkastning på var som helst från 3% till 6% efter de första åren.

Andra typer av täckning, såsom variabel livförsäkring, ger försäkringstagarna en viss kontroll över sina investeringar. I det här fallet väljer du underkonton - i huvudsak fonder - som du vill bifogas din policy, och att ditt kontos årliga avkastning är knuten till resultatet för dessa underliggande investeringar. Den potentiella belöningen är större, men det finns en risk att ditt saldo kan falla under ett givet år om marknaden tar ett steg.

När det är dags för din son eller dotter att börja college, kan du ta ett lån mot ditt kontanta saldo. Försäkringsgivaren kommer att minska din dödsförmån om du inte betalar tillbaka lånet, men det är inte nödvändigtvis en nackdel för dem som främst tänkt policyn som en universitetsbesparingsplan.

I de flesta fall är de viktigaste delarna av dessa lån skattefria. (För mer, se Klipp ut din skatteredovisning med permanent livförsäkring .)

Fördelar med att använda livförsäkring

I kontrast till en 529-plan har livförsäkring ett par fördelar. En är flexibilitet. Anta att ditt barn bestämmer sig för att gå på college. Eventuella intäkter på ditt 529 konto, men inte dina bidrag, kommer att omfattas av vanliga inkomstskattesatser. Det finns några planer som gör det möjligt för mottagaren, som vanligtvis befinner sig i en lägre skatteklass, att ta ut medlen. Men det är fortfarande en betydande skattetreff som livförsäkringsägare inte behöver möta.

Den andra stora fördelen med försäkring är att den inte ingår i beräkningarna av ekonomiskt stöd. Omvänt räknas pengar på ett 529-konto som en föräldrakapital, oavsett om föräldern eller barnet är ägaren. Och upp till 5, 64% av dessa tillgångar ingår i sökandens förväntade familjebidrag.

Du kan shoppa efter andra staters 529 planer för att hitta en med bra investeringsalternativ och låga avgifter; i de flesta fall kan du använda medlen för att betala för högskolan någon annanstans.

Nackdelar med att använda livförsäkring

Men det finns mindre attraktiva funktioner i permanent livförsäkring. Det finns förutgående och återkommande avgifter som kan göra att lager- och obligationsfondsavgifter ser ut som en stjäla. Till exempel kommer 50% eller mer av dina förstaårspremier vanligtvis att betala försäkringsrepresentantens provision. Som ett resultat börjar du i ett ganska stort hål.

Det kan ta tio år eller mer för ditt kontantvärde att överträffa vad du betalade i premier. Så om du inte köper en försäkring innan dina barn är i dagis är det svårt att göra ett fall för livförsäkring som ett sätt att bygga upp dina tillgångar.

Dessutom fortsätter tunga årliga utgifter att väga ner dina intäkter. De flesta permanenta livspolicyer tar upp 2% per år i administrativa och investeringskostnader.

Den genomsnittliga fonden på ett 529-konto som säljs direkt snarare än genom en finansiell rådgivare har en kostnadsgrad på cirka 0, 5%, enligt forskningsföretaget Morningstar.

Även om du i själva verket måste tappa en liten del av ditt konto på grund av regler för ekonomiskt stöd, kommer du sannolikt att komma ut med 529 på grund av de lägre utgifterna.