SEC Form S-3
Security and Exchange Commission (SEC) -formuläret S-3 är ett förenklat säkerhetsregistreringsformulär som används av företag som redan har uppfyllt andra rapporteringskrav. Formuläret registrerar värdepapper enligt värdepapperslagen från 1933 för endast USA-baserade företag. Företag som vill använda S-3 måste ha uppfyllt alla rapporteringskrav i Securities Exchange Act från 1934 från avsnitt 12 eller 15 (d) som följer antagandet att företag som vill registrera sig har någon form av säkerhet inlämnad till SEC.
SEC Form S-3 Explained
SEC-formuläret S-3 arkiveras ibland efter ett initialt offentligt erbjudande (IPO) och arkiveras vanligtvis samtidigt med vanligt lager eller föredragna aktieerbjudanden.
Det finns en mängd andra krav som måste uppfyllas för att ett företag ska kunna arkivera S-3-formuläret. Under de 12 månaderna före fylla i formuläret måste ett företag ha uppfyllt alla skulder och utdelningskrav. SEC Act från 1933 kräver också att dessa former lämnas in för att säkerställa att väsentliga fakta om verksamheten avslöjas vid företagets registrering av värdepapper. Genom att göra det kan SEC ge investerare detaljer om värdepapper som erbjuds och arbetar för att eliminera bedräglig försäljning av sådana värdepapper.
Sammansättningen av SEC-formuläret S-3
Form S-3 består i huvudsak av två delar. Del 1 består av en försida, riskfaktorer och ett prospekt som så småningom kommer att göras tillgängligt för alla potentiella investerare. Del två består av utställningar, åtaganden och olika andra upplysningar som vanligtvis inte distribueras till investerare men som görs tillgängliga för allmänheten genom SEC: s system för elektronisk datainsamling, analys och återhämtning (EDGAR).
Prospektet består huvudsakligen av ett sammanfattande avsnitt som innehåller all kritisk information om säkerhetserbjudandet, inklusive säkerhetstypen, om det är ett alternativ för totalotering, utbytet (om någon) där den kommer att listas och hur intäkterna kommer att användas. Emittenter som är ganska nya eller ganska okända kommer sannolikt att inkludera affärsstrategi, marknadsstyrkor och ofta grundläggande ekonomisk information om företaget också. Prisvillkor ingår inte förrän det slutliga utkastet till prospektet, den version som levereras till investerare med bekräftelse av försäljningen från försäkringsgivarna.
Upplysningen om riskfaktorer är vanligtvis indelad i underavsnitt, inklusive risker som är relevanta för själva erbjudandet och risker förknippade med det emitterande företaget. De flesta riskfaktorer finns på det utfärdande företagets mest uppdaterade formulär 10-K eller formulär 10-Q.
Ytterligare avsnitt som måste ingå i S-3-formuläret, beroende på typen av emitterande företag och vilken typ av säkerhet som utfärdas, inkluderar upplysning om förhållandet mellan intäkter och fasta avgifter, fördelningsplan och fullständiga beskrivningar av värdepapper som registreras.
I de flesta fall avslöjar S-3-formuläret också information om emittentens revisorers expertis och rådgivare som erbjuder validering av de värdepapper som är till försäljning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.