Sektorrotation
Sektorrotation är handlingen för att byta investeringstillgångar från en sektor i ekonomin till en annan. Sektorrotation innebär att använda intäkterna från försäljning av värdepapper relaterade till en viss investeringssektor för köp av värdepapper i en annan sektor. Denna strategi används som en metod för att fånga avkastning från marknadscykler och diversifiera innehav över en viss innehavstid.
Bryta ner sektorns rotation
Individer eller portföljförvaltare kan använda en sektorrotationsstrategi. Sektorrotation kräver mycket likviditet och bred latitud för att genomföra investeringspositioner. Om det finns bred handelsflexibilitet kan sektorrotation vara ett genomförbart sätt att placera investeringsportföljer för att dra nytta av marknadscykler och trender som ger kapacitetsuppskattningspotential i särskilda områden i investeringsuniverset.
Sektorrotation försöker utnyttja teorin om att inte alla sektorer i ekonomin presterar bra samtidigt. Chefer som använder sektorsrotationsstrategier syftar till att rotera investeringskapital till sektorer som de identifierar som erbjuder lönsamma investeringsmöjligheter. Fördjupad forskning om ekonomin och data från National Bureau of Economic Research (NBER) hjälper till att stödja investeringar i sektorsrotation. Andra typer av sektorsrotationsinvesteringar kan koncentrera sig på säsongsmässiga eller årliga trender med data som stöder fördelarna med att rotera in och ut från olika lönsamma kategorier under året.
I stort sett utgör forskning om marknadscykler grunden för investeringsteori kring investeringar i sektorsrotation. Bred investeringar i marknadssektorrotationen syftar till att följa ekonomins marknadscykler. Dessa cykler kan karakteriseras på olika sätt men är vanligtvis förknippade med hausseartade och baisseartade synpunkter samt lågkonjunkturer, återhämtningar, utvidgningar och sammandragningar.
Sektorsrotationsstrategier som följer ekonomiska marknadscykler försöker ofta identifiera hausseartade sektormöjligheter på expanderande marknader och minska förluster genom sektorsrotation till säkra skympar på lågkonjunkturmarknader. På ett sätt är sektorrotation ett koncept som de flesta aktiva portföljförvaltare tänker på när man överväger alla typer av investeringar. Implementering av sektorsrotationsstrategier med betydande marknadsdjup kräver emellertid omfattande framsyn och tillgång till djupgående marknadsundersökningar för att lyckas. Professionellt förvaltade sektorrotationsfonder kan vara en bra investering eftersom de försöker behålla positioner i de mest lönsamma områdena på marknaden i alla led i en ekonomis ekonomiska cykel.
Begränsningar av sektorrotation
Sektorrotationsstrategier kan vara dyra att genomföra på grund av de potentiella kostnaderna för omfattande marknadshandel, vilket kan påverka avkastningen negativt. Att flytta kapital in och ut från sektorer kan vara kostsamt på grund av handelsavgifter och provisioner. Av den anledningen är sektorrotation vanligtvis en strategi som beaktas för institutionella chefer eller investerare med högt nettovärde.
Sektorrotation kräver också mycket aktiv analys av investeringar och ekonomiska data. Det är vanligtvis en övervägande för professionella portföljförvaltare på grund av tidsbegränsningar och datatillgång.
Sektorrotationsinvesteringar
Sektorrotationsinvesteringar erbjuds inte i stort för detaljhandelsinvesterare i investeringsuniverset. Fidelity förvaltar en fond, Sector Rotation Fund, som nu är stängd för nya investerare. Fonden startades i december 2009 och rapporterar en årlig avkastning på 9, 04% sedan starten. Fonden investerar i flera tillgångsslag. Den använder en fond för fondstrategi med ETF: er som investerats över marknadssektorerna. Viktningen av marknadssektorerna justeras baserat på sektors rotationsvyer.
Flera institutionella investeringsförvaltare erbjuder också strategier för sektorrotation. Dessa chefer använder vanligtvis en fond för fondstrategi för att få marknadseksponering. Institutionella investeringschefer erbjuder sektorrotationsfonder baserade på sektorerna i en enda ekonomi, eller de kan också använda sektorrotation för att utveckla en portfölj av investeringar i enskilda länder.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.