Ska du lita på en robot för att hantera dina pengar?

Prognoserna för tillväxt av robo-rådgivare är minst sagt ambitiösa. Men bara för att det är en växande trend betyder inte att det passar dig. Det beror på hur du gillar att agera som investerare och vad dina mål är. Så låt oss titta närmare på dessa automatiserade tjänster.

Vem är Robo-rådgivarna?

Några av de mest populära tjänsterna för robo-rådgivare idag är Wealthfront, Betterment, Personal Capital och FutureAdvisor. Dessa är alla oberoende plattformar, även om jätteförvaltningsföretaget BlackRock förvärvade FutureAdvisor 2015. Flera andra finansiella institut för mur- och murbruk har lanserat robo-rådgivare för att komplettera sina tjänster. Bland dem: Charles Schwab, med sin intelligenta portföljtjänst; Wells Fargo, med sin intuitiva investerare; och Vanguard med sina personliga rådgivartjänster.

Wealthfront har en lägsta investering på 5 000 dollar. Om det totala beloppet är under 10 000 USD, är tjänsten gratis. Efter $ 10.000 finns det bara en avgift på 0, 25%. Förbättring fungerar lite annorlunda, utan minimiinvestering krävs och en avgift på 0, 35% om den totala investeringen är under 10 000 USD. Om investeringen är mellan 10 000 och 100 000 dollar finns det en avgift på 0, 25%. Om investeringen är norr om 100 000 dollar är avgiften 0, 15%.

De finansinstitutägda robotarna har liknande, om något högre, kostnader; de ger ofta befintliga kunder rabatt. Schwabs intelligenta portföljer tar ingen avgift. Det tjänar pengar genom sina egna börshandlade fonder (ETF) och tredje parts ETF.

Varför är Robo-Advisors populära?

En stor anledning till robo-rådgivarnas popularitet är prisvärdhet. Till exempel är 90% av Wealthfronts 30 000 kunder under 50 år och 60% av dessa kunder är under 35 år. Detta pekar på Millennials, en generation som fortfarande befinner sig i att bygga välstånd. De flesta Millennials har inte råd med avgifter för en traditionell finansiell rådgivare, som vanligtvis också kräver en lägsta investering på sex siffror.

En annan anledning till populariteten hos robo-rådgivare är skörd av skatteförluster, vilket automatiskt minimerar skatteplikt på dina lönsamma branscher och maximerar skattesänkningar på dina förlorade branscher. Och bäst av allt, allt görs av en dator som kräver nollansträngning från din sida.

Vad är risken med en Robo-rådgivare?

Millennials har sett det värsta av det under deras livstid, inklusive Dotcom Bubble och finanskrisen 2008. Många riskerar negativa och är försiktiga med aktiemarknaden. Tyvärr sker samma mönster som hjälpte till att skapa den senaste krisen igen, eftersom aktiemarknaden växer alltmer överhettad från oktober 2018. Bara den här gången är problemet globalt. Och istället för att bara företag blir överdrivna och inte kan betala sina skulder när tillväxt stannar, är hela länder den listan.

Är en björnmarknad närmar sig? Även om det inte är i horisonten är det bara en fråga om tid. Det är viktigt att inse att även om robotrådgivare kan balansera portföljer allt de vill, kommer dessa portföljer att bli nästan 100% långa (exklusive kontantpositioner). Det kommer att vara omöjligt för dessa robotrådgivare att ge en positiv avkastning. Investerare kunde mycket väl se sina tillgångar avskrivas, vilket orsakade att robotrådgivare försvann i popularitet.

Att betala för en bra finansiell rådgivare kan vara pengar som används väl på en björnmarknad. Till skillnad från en robot kan en människa titta på trender, hålla jämna steg med alla de aktuella rubrikerna och förstå dem på ett sätt som bara ett mänskligt sinne kan. Åtminstone finns det potentialen att navigera på en björnmarknad när du har en mänsklig finansiell rådgivare. När du använder en robo-rådgivare och marknaderna går söderut kommer dina investeringar sannolikt också att gå söderut.

Poängen

Att spendera pengar på en toppfinansiell rådgivare som verkligen förstår ekonomin och marknaderna kommer att vara din bästa satsning framöver. Om du använder en robo-rådgivare satsar du på en tjurmarknad för att fortsätta köra, vilket är orealistiskt. Men om du är ung och villig att vänta i decennier för att spara för pensionering, kan en robo-rådgivare vara en livskraftig lösning.

Då denna artikel skrevs, hade Dan Moskowitz inga positioner i Charles Schwab.