Enkla steg för att öppna en IRA

Om du skjuter ut med att göra dina skatter eftersom du är rädd att du kanske kommer att få tillbaka mindre än du förväntar dig eller, ännu värre än du är skyldig mer än du betalat, borde du veta att det finns en sak du kan göra fram till sista minuten den 15 april för att avsevärt minska räkningen: bidra till ett investeringspensionskonto (IRA). År från och med nu kommer du att tacka ditt yngre jag för att du gjorde ett klokt drag.

Traditionell IRA

Det finns två huvudtyper av IRA: de ”traditionella” och Roth IRA. Men om du måste löpa ut från ett problem vid skattetid, kan bara den traditionella IRA hjälpa.

Det beror på att det belopp du investerar i en traditionell IRA dras från din beskattningsbara inkomst för det året. När det gäller IRS, minskade din inkomst för året med det beloppet. Naturligtvis försvann den från din ficka också, men åtminstone får du tillbaka dina pengar, plus intäkter, när du går i pension. Och IRS kommer att få sin andel när du tar ut pengarna.

Säg att du är en enda person som tjänade 50 000 $ i beskattningsbar inkomst förra året. Skattabellen 2018 säger att du är skyldig 22% av det, eller 11 000 $. Men om du bidrar med 5 000 USD till en IRA, sjunker din beskattningsbara inkomst till $ 45 000. Du är nu skyldig 9 900 USD och minskar din skattekostnad med 1 100 $. Och du kan göra det 2018 bidraget så sent som 15 april 2019.

Nästan alla som har fått inkomst och är under 70½ år vid årets slut är berättigad att investera i en traditionell IRA. Visserligen kan skatteavdragen begränsas för personer som redan får ett skattemissbruk genom en arbetsgivares pensionsplan. Men allt fler, men många av oss har inte en företags pensionsplan - cirka 35% av den privata sektorns anställda, enligt The Pew Charitable Trusts 'analys av 2012 Census Bureau Survey of Income and Plan Participation data.

Faktum är att några av oss inte har den typ av heltidslön som gör våra inkomster förutsägbara och våra skatter idiotsäkra från år till år. Cirka 53 miljoner amerikaner, eller en tredjedel av alla arbetare, identifierar sig nu som ”frilansare”, enligt en studie från Freelancers Union. De är oberoende entreprenörer, eller de "månsken" efter sina ordinarie jobb, eller hoppar från ett projekt till det nästa i en serie korttidskontrakt. En del av eller hela deras inkomst kan betalas utan att innehålla skatter, vilket gör det enkelt för dem att landa i soppan vid skattetid. Det är där en traditionell IRA kan hjälpa.

Roth IRA

Om du inte är i kris över årets skatteregning, kan du överväga en Roth IRA istället. Den största skillnaden ligger i skattemässig behandling av ditt bidrag det år du bidrar med det.

Ditt bidrag till en traditionell IRA är i "före skatt" dollar. Som nämnts reducerar det din beskattningsbara inkomst för året. Efter pensionering är du vanligtvis skyldig skatt på alla pengar som du tar ut, både de ursprungliga dollar som betalats in och de investeringsinkomster som den tjänade.

Däremot kräver en Roth IRA betalning i dollar efter skatt. Du betalar skatter på inkomst innan du gör en insättning och får ingen omedelbar skatteförmån. Men när du går i pension är hela boägget skattefritt, inklusive investeringsinkomsterna.

IRA-bidrag begränsas inte av ålder, men de kan vara av inkomst, vilket du kan bestämma utifrån IRS-kalkylbladet. I grund och botten börjar bidrag avvecklas för modifierade justerade bruttoinkomster över $ 193 000 för par och $ 122 000 för singlar under 2019.

Båda typerna av IRA är avsedda som långsiktiga pensionssparande fonder. Det finns en skattesats, vanligtvis 10%, för att ta ut pengarna innan du fyller 59½ år med en traditionell IRA. Med en Roth kan du när som helst dra tillbaka motsvarigheten till dina bidrag, men du betalar skatter och påföljder på inkomster (det vill säga eventuella belopp över det belopp du ursprungligen bidrog med) på en glidande skala, beroende på din ålder och hur länge du har hållit kontot.

Så oavsett om du funderar på detta på din fritid eller tar en sista chansavbrott, tänk på att det verkliga syftet med din IRA förbereder dig för en ekonomiskt bekväm pension.

IRA-bidragsgränser

Det finns en gräns för hur mycket du kan bidra till en traditionell IRA årligen. För skatteåret 2018 är gränsen $ 5 500 för personer under 50 år, och $ 6 500 för de 50 och över, eller 100% av anställningsinkomsten, beroende på vad som är lägre. Det ökar med 1 000 $ för 2019.

Gifta personer som arkiverar tillsammans kan fördubbla dessa nummer. Även om en make inte är anställd eller har mycket liten inkomst, gör en åtgärd som kallas Kay Bailey Hutchison Spousal IRA Limit ett gift par gemensamt kan bidra med $ 11 000 för 2018. (Det är $ 12 000 om ett av paren är minst 50 år och 13 000 $ om båda är 50 eller äldre.)

Var man ska öppna en IRA

Du kan skapa en IRA på nästan alla banker, mäklare, fondbolag eller andra finansiella institutioner. Vissa skatteförberedare kan till och med erbjuda en (förmodligen inte det bästa alternativet). Allt som krävs är din signatur på pappersarbetet och en kontroll för ditt första bidrag.

Du kan också ta hand om de flesta detaljer, inklusive framtida bidrag och förändringar, online. Faktum är att online-mäklare har försvunnit traditionella mäklare för att bli det primära sättet för människor att registrera sig för nya konton. De bästa mäklarna för IRA: er och Roth IRA: er har användarvänliga gränssnitt och användbart utbildningsmaterial för att göra öppning och underhåll av ett konto enklare än någonsin.

Överväganden när du väljer en IRA-leverantör

När du väljer en plats för ditt konto ska du ta hänsyn till avgifterna och kostnaderna för IRA. Som med alla investeringar finns det handelsavgifter, och de kan variera mycket. Du måste vara försiktig med otillräckliga avgifter som äter bort till dina pengar, som "underhåll" eller "depå" avgifter. Å andra sidan erbjuder vissa företag specialerbjudanden för nya konton. Kontrollera om en vårdnadshavare du överväger erbjuder ett incitament för ditt företag.

Tänk också på alternativen de erbjuder för din investering. Dina IRA-pengar kan placeras i fonder, obligationer eller enskilda aktier. Du kan välja riskfyllda "tillväxt" -fonder eller långsamt växande men säkra penningmarknadsfonder. Bäst av allt, kan du sprida dina pengar runt, blanda konservativa och riskabla val. Du kommer att få de vanliga kvartalsuttalningarna, även om du kan kontrollera utvecklingen för dina investeringar online när som helst.

Du kan ändra tankar om hur dina pengar placeras när som helst och du borde förmodligen regelbundet. Investeringsrådgivare uppmanar människor att ta vissa risker när de är unga och bli mer försiktiga när de kommer närmare pensionen.

Poängen

Just nu kanske du känner att du inte har tillräckligt med tid att göra det ordentligt. Tänk på det här sättet: Du kan lösa ett omedelbart skatteproblem genom att öppna en IRA senast den 15 april. Det är ett första steg som kan förändra ditt liv hela vägen.

När skattetiden är över kan du överväga dina många alternativ. Du kan ändra dina investeringsval eller till och med byta leverantör helt om du hittar en bättre affär. Det bästa av allt är att du kan ställa in automatiska betalningar för att lägga till din nya IRA regelbundet så att du får skatteavbrott varje år och de långsiktiga ekonomiska fördelarna i framtiden.

Din IRA kan börja som en nödsituation för ett omedelbart problem. Men förhoppningsvis kommer du att fortsätta att bidra till det från år till år, vilket gör din skatteskuld mindre och ditt pensionskonto större varje år i ditt arbetsliv.