Socialt ansvariga fonder

En del människor tror att skrupelfria medel ibland är nödvändiga för att vinna vinster i en portfölj. Det är dock möjligt att tjäna pengar när du använder en etisk investeringsstrategi - och du behöver inte gå med i Greenpeace för att göra det. Här tittar vi på socialt ansvarsfull investering (SRI) och hur du kan använda socialt ansvarsfulla fonder för att aktivera denna strategi i din portfölj.

Vad är socialt ansvariga investeringar?

En socialt ansvarsfull investeringsstrategi är en som ser framgångsrik investeringsavkastning och ansvarsfullt företagande beteende som gå hand i hand. SRI-investerare tror att de kan identifiera värdepapper som kommer att få konkurrenskraftig avkastning och hjälpa till att bygga en bättre värld genom att kombinera vissa sociala kriterier med strikta investeringsstandarder.

SRI-analytiker samlar in information om bransch- och företagspraxis och granskar dessa i samband med ett lands politiska, ekonomiska och sociala miljö.

I allmänhet är dessa sju områden i fokus för socialt ansvarsfulla investerare:

1. Företagsstyrning och etik
2. Arbetsplatser
3. Miljöproblem
4. Produktsäkerhet och påverkan
5. Mänskliga rättigheter
6. Samhällsrelationer
7. Urfolks rättigheter

Det bör noteras att socialt ansvarsfulla investeringar i huvudsak är intresserade av att främja anslutning till de positiva aspekterna av dessa områden med offentliga företag. Men SRI får också mycket uppmärksamhet för branscher och företag som de motsätter sig som ”dåliga” för samhället. Det senare skulle inkludera bland annat företag som är involverade i spel, tobak, vapen och alkohol. Dessa så kallade "syndiga" investeringskategorier elimineras ofta genom SRI-screening.

Vad är socialt ansvarsfulla fonder?

Socialt ansvarsfulla fonder innehar värdepapper i företag som följer social, moralisk, religiös eller miljömässig övertygelse. För att säkerställa att de valda aktierna har värden som sammanfaller med fondens övertygelser, genomgår företag en noggrann screeningprocess. En socialt ansvarsfull fonder kommer endast att inneha värdepapper i företag som följer höga krav på god företagsmedborgarskap.

Eftersom människor har en så stor mängd värderingar och övertygelser, har fondförvaltare en ganska utmaning att bestämma de aktier som återspeglar den optimala kombinationen av värden för att locka investerare. De specifika kriterier som används vid screening av aktier beror alla på fondens värden och mål.

Exempelvis kommer fonder med en stark känslighet för miljöfrågor specifikt att välja aktier i företag som går utöver att uppfylla minimala miljökrav. (För mer insikt, läs Go Green With Socially Responsible Investing .)

Många socialt ansvarsfulla fonder kommer också att dela upp en del av sina portföljer för samhällsinvesteringar. En vanlig missuppfattning är att dessa investeringar är donationer. Detta är inte fallet. Dessa investeringar gör det möjligt för investerare att ge till ett samhälle i behov samtidigt som de gör en avkastning på sina investeringar. Många samhällsinvesteringar placeras mot samhällsutvecklingsbanker i utvecklingsländer eller i låginkomstområden i USA för prisvärda bostäder och riskkapital.

Ägandet tas på allvar

Aktieägaraktivism är en av de viktigaste frågorna för socialt ansvarsfulla fonder. SRI-fonder använder sina äganderätt för att påverka förvaltningen genom förslag till policyändringar. Denna förespråkning uppnås genom att delta i aktieägarmöten, lämna in förslag, skriva brev till ledningen och utöva rösträtt.

Eftersom det är svårt för fondägare att utöva sina röster, uppnås omröstning genom fullmakt; fondandelar tilldelar ledningen att rösta på deras vägnar. De flesta socialt ansvarsfulla fonder har en strikt policy för att upprätthålla öppenhet i sina beslut och avslöja alla ombudsröstningsprinciper och förfaranden till sina aktieägare.

Beviset för att individer kan göra en skillnad illustreras av förslaget som Securities and Exchange Commission (SEC) antog i januari 2003, där det anges att alla fondbolag måste offentliggöra röstningsprinciper och rutiner för ombud och de faktiska rösterna till sina aktieägare. SEC: s beslut togs fram av de tusentals förslagsförfrågningar som skickades till dem av socialt ansvarsfulla investerare.

Gör bra triumf över alla?

Som investerare kan du inte vara helt filantropisk och förvänta dig ingenting i gengäld för din investering annat än den rena känslan av att ha investerat i ett företag som återspeglar dina egna värden. Så hur mäter resultatet av socialt ansvarsfulla fonder jämfört med en vanlig portfölj? I genomsnitt har dess resultat varit nära de vanliga fonderna. Det finns flera index som spårar resultatet för aktier som anses vara socialt ansvarsfulla investeringar. Enligt KLD-index var den årliga avkastningen för MSCI KLD 400 Social Index (ursprungligen kallat Domini Social 400-index) mellan maj 1994 (starten) och juni 2018 10, 01%. Under de senaste 10 åren har indexet levererat en årlig avkastning på 10, 63% jämfört med en årlig avkastning på 10, 17% från S&P 500.

Priset för att göra bra

Socialt ansvarsfulla fonder tenderar att ha högre avgifter än vanliga fonder. Dessa högre avgifter kan hänföras till den ytterligare etiska forskning som fondförvaltare måste göra. Dessutom tenderar socialt ansvariga fonder att förvaltas av mindre fondbolag och tillgångarna under förvaltning är relativt små. Under dessa omständigheter är det svårt för SRI-fonder att använda sig av stordriftsfördelar tillgängliga för deras större rivaler.

Håll ett nivåhuvud

Innan du låter dina känslor bli din investeringsrådgivare är det klokt att upprätthålla ett nivåhuvud. Här är några viktiga tips att följa för att maximera dina chanser att tjäna anständiga avkastningar och investera i kvalificerade socialt ansvarsfulla fonder:

1. Bli informerad - Lär dig mer om socialt ansvarsfulla investeringar, vilka fonder som är kvalificerade och var du kan köpa dem. Socialfunds.com är ett bra ställe att starta din forskning.
2. Känn dina värderingar - Alla värderingar är olika. Vissa känner sig starkt på miljöskäl medan andra är mer upptagna av sociala program. Ranka dina problem. När du har upprättat några toppvärden kan du begränsa dina fondval till några utvalda fonder vars värden nära matchar dina egna.
   
3. Gå utöver dina värderingar - Undersök grunderna och avgifterna för de fonder som du är intresserad av. Vissa punkter att ta hänsyn till inkluderar nivån på förvaltningskostnadskvoten, kostnaden för belastningsavgifter, fondförvaltarens meritlista och hur fonden har presterat under de senaste åren. Det finns inget behov att offra investeringskvaliteten när man överväger en SRI-fond. Gör dina läxor som du skulle göra för alla fondinvesteringar. (Besök vår handledning om grundläggande fonder för ytterligare tips och information om fonder.)
   
4. Diversifiera - En konsekvens av att investera i SRI-fonder är att du kan begränsa din investering till några få företag som har mycket gemensamt socialt, etiskt och ekonomiskt. Tänk på en sektorfond med en portfölj som huvudsakligen bildas av aktier i internetbranschen. Om du hade alla dina ägg i den här korgen under krisen på internetmarknaden, skulle alla dina ägg ha brutits. Om din investering placeras strategiskt i olika typer av investeringar är möjligheten att förlora alla dina investeringar minimal. Om du vill vara en socialt ansvarsfull investerare är det fortfarande möjligt att diversifiera din portfölj med andra aktier, obligationer eller statskurser utan att strida mot dina värden. Att investera i socialt ansvarsfulla värdepapper med värden som skiljer sig något från det specifika fokus för din valda fond kan hjälpa.

Poängen

Socialt ansvarsfulla investeringsmöjligheter tyder på att investerare inte behöver kompromissa med sina värden för att tjäna pengar. Om du närmar dig socialt ansvarsfulla fonder som alla andra investeringar, kan du kanske lägga dina pengar i något som både stöder dina värden och rader din fickbok.