Uppgiven årlig kontra effektiv årlig avkastning: Vad är skillnaden?

I huvudsak redovisar en effektiv årlig avkastning för sammansättning inom året, medan en angiven årlig avkastning inte gör det.

Key Takeaways

• Uppgiven årsavkastning tar inte hänsyn till effekten av sammansatt ränta inom året.
• Effektiva årliga avkastningskonton för ränteförbättringar inom året,
• Bankerna visar vilken ränta som verkar vara mer fördelaktig, beroende på den finansiella produkt de säljer.

Uppgiven årsavkastning

Den angivna årliga avkastningen är den enkla årliga avkastningen som en bank ger dig på ett lån. Denna ränta tar inte hänsyn till effekten av sammansatt ränta.

Effektiv årlig avkastning

Den effektiva årliga avkastningen är ett viktigt verktyg för att utvärdera den verkliga avkastningen på en investering eller den verkliga räntan på ett lån. Den effektiva årliga avkastningen används ofta för att ta reda på de bästa ekonomiska strategierna för människor eller organisationer.

Viktiga skillnader

Skillnaden mellan dessa två mått illustreras bäst med ett exempel. Anta att den angivna årliga räntan på ett sparkonto är 10%, och du lägger 1 000 dollar på detta sparkonto. Efter ett år skulle dina pengar växa till 1 100 $. Men om kontot har en kvartalsblandningsfunktion kommer din effektiva avkastning att vara högre än 10%. Efter det första kvartalet eller de första tre månaderna skulle dina besparingar öka till 1 025 USD. Sedan under andra kvartalet skulle effekten av sammansättning bli uppenbar. Du skulle få ytterligare $ 25 i ränta på de ursprungliga $ 1000, men du skulle också få ytterligare $ 0, 63 från de $ 25 som betalades efter det första kvartalet.

Med andra ord kommer ränta som intjänats i varje kvartal att öka räntan intjänad i efterföljande kvartal. I slutet av året skulle kraften med kvartalsblandning ge dig totalt $ 1 103, 80. Så även om den angivna årliga räntan är 10% på grund av kvartalsbaserad sammansättning är den effektiva avkastningen 10, 38%.

Denna skillnad på 0, 38% kan verka obetydlig, men den kan vara enorm när du har att göra med stora siffror: 0, 38% av 100 000 $ är 380 $. En annan sak att tänka på är att sammansättning inte nödvändigtvis sker kvartalsvis eller bara fyra gånger om året, som i exemplet ovan. Det finns konton som sammansatt varje månad, och till och med vissa som sammansatt dagligen. Och som vårt exempel visar, kommer frekvensen med ränta betalas att påverka den effektiva avkastningen.

Särskilda överväganden

När banker tar ut ränta används den angivna räntan istället för den effektiva årliga räntan för att få konsumenterna att tro att de betalar en lägre ränta. Till exempel, för ett lån till en angiven ränta på 30%, månatligt sammansatt, skulle den effektiva årliga räntan vara 34, 48%. I sådana scenarier kommer banker vanligtvis att annonsera den angivna räntan istället för den effektiva räntan.

För den ränta som en bank betalar på ett insättningskonto annonseras den effektiva årliga räntan eftersom den ser mer attraktiv ut. Till exempel, för en insättning till en angiven ränta på 10% varje månad sammansatt, skulle den effektiva årliga räntan vara 10, 47%. Bankerna kommer att annonsera den effektiva årliga räntan på 10, 47% snarare än den angivna räntan på 10%.

I huvudsak visar de den kurs som verkar vara mer gynnsam.