Aktiplockning kommer inte att göra dig till en miljardär

Du kommer inte att bli en miljardär genom att spela aktiemarknaden. Det spelar ingen roll om du är riktigt bra och har riktigt tur. Det spelar ingen roll om du börjar med en relativt stor förmögenhet. Aktiemarknaden är bra för många saker, och investeringar har en roll att spela i nästan allas ekonomiska framtid, men det är inte ett medel för att göra miljardärer.

Det är inte att säga att det är omöjligt att få det till miljardärstatus. Forbes identifierade 1 826 miljardärer i sin 29: e årliga miljardärlista, inklusive ett rekord 290 första gången medlemmar. Världens superrika kommer från en enorm bakgrund och många började med lite eller inga pengar att tala om. Den viktigaste insikten är dock att ingen av dem kom dit där från ett mäklarkonto.

1826

Antalet miljardärer i Forbes 29: e årliga biljardförteckning, som innehöll ett rekordantal första-tidtagare - 290.

Warren Buffett, ordförande för Berkshire Hathaway och självgjord miljardär, är en av de rikaste människorna på planeten. Han är förmodligen den mest kända investeraren genom tiderna. Oracle of Omaha köpte sin första aktie, sex aktier i Cities Service, när han bara var 11 år gammal. Han höll fast vid marknaderna hela sitt liv, tränade under den stora Benjamin Graham, samarbetade med Charlie Munger och gick in 2015 med ett nettovärde över 62 miljarder dollar. Det är en fantastisk historia, men en som är lätt att misstolka, nästan omöjlig att emulera, och som kräver mycket mer än bara portföljhantering.

Hur de Super-Rike faktiskt tjänar sina pengar

De flesta människor gör Buffett-berättelsen fel. På ytan ser historiens huvudperson ut som en flitig, klok investerare som studerade grundläggande affärsverksamhet, gjorde goda aktieplockningar och red en våg av marknadsavkastning över genomsnittet till massiva vindfall.

Buffett är inte det enda exemplet. Carl Icahn och George Soros byggde vart och ett av miljardärerna i aktieportföljer sedan 1960-talet och ritade legioner av imitatorer i processen. Var och en vädjar till en annan undergrupp av investerare: Icahn till kontrarister, Buffett till fundamentalister och Soros till de psykologibaserade investerarexplexivitetsförespråkarna.

Du kan inte följa deras investeringsspår till miljardärstatus eftersom Buffett, Icahn och Soros inte bara är investerare. De är också kloka entreprenörer och affärsmän med en stor förmåga att uppfylla aktieägarnas och konsumenternas krav vid rätt tidpunkt.

Tänk på Buffett, vars geni låg i att personligen utvärdera affärsverksamheten och upptäcka undervärderade möjligheter. När han var 31 år drev Buffett aktivt sju olika partnerskap. Han träffade personligen Walt Disney 1965 innan han investerade 4 miljoner dollar i Disneys företag. År 1970, när Buffett var 40, upplöst miljonären sitt (nu sammanslagna) partnerskap och avyttrade dess tillgångar. Han blev ordförande och verkställande direktör (CEO) i Berkshire Hathaway, och flygde aktivt över hela landet för att utföra värderingar och träffa medföretagare.

Buffett studerade inte bara finansiella rapporter och lämnade in orderorder. Han skapade ett varumärke, gav råd till kommande företag om sin verksamhet och inrättade ett helt nationellt affärsnätverk.

Berkshire Hathaway tjänar pengar på sätt som ingen enskild investerare kan. Detta beror delvis på företagets otroliga kassaflöde, vilket gör att Buffett kan skära affärer som inte är tillgängliga för allmänheten (kallas "sötningsmedel" i handeln). Det beror också på att Buffett har tid och ansträngning att resa runt i världen för att undersöka företag från första hand.

Titta ner på Forbes-listan över de 400 rikaste människorna, så ser du att ingen av dem gjorde sin förmögenhet genom att bara göra aktieval. Ingen av dem var anställda hela sin karriär. Alla är antingen entreprenörer eller finansiärer av företagare. De flesta egna företag eller är partner i flera miljarder dollar-satsningar.

Ta en titt på matematiken

S&P 500 återvände till en genomsnittlig årlig hastighet på 9, 6% mellan 1928 och 2014. Även med en generös ojämnhet upp till 10% skulle det ta en investerare mer än 24 år att blanda tillväxt för att bli en miljardär - om de började med 100 $ miljoner i aktier.

De flesta människor (till och med vissa miljardärer) har inte 100 miljoner dollar att investera i aktier. Du kommer sannolikt att behöva mycket mer än 10% genomsnittlig årlig tillväxt för att hoppa in i miljardärklassen.

Anta att du presterar extremt bra och sparar upp 1 miljon dollar värdefulla tillgångar efter 30 år, vilket är ingen liten prestation. Du tillämpar sedan alla 1 miljon dollar på marknaderna och inser på något sätt samma otroliga 17, 7% årliga avkastning som Warren Buffetts företag, Berkshire Hathaway. I slutändan skulle din portfölj växa till cirka 300 miljoner dollar vid 65 års ålder. Det är mycket pengar, men det är fortfarande 700 miljoner dollar kortare än miljarder status.

Om du är en 35-åring med bara 6 000 dollar för att investera, måste du i genomsnitt 40% avkastning tills du är 70 för att bli miljardär. Även om du bygger en fantastisk portfölj händer det inte.

Siffrorna lägger inte upp. Ta en realistisk, praktisk titt på dina aktiemarknadsförväntningar. Annars är det för lätt att bli förvirrad av prestanda och antingen stoppa för tidigt eller bli för aggressiv.

En praktisk titt på investeringar och förmögenhetsuppbyggnad

2014 släppte författare och guru för finansiell information Philip Fanara en bok med titeln "The Stock Market Outsider: Becoming a Billionaire." Fanaras bok, som visar "kunskap som den genomsnittliga investeraren inte har", är bara den senaste publikationen i en lång rad "bli-rik-med-detta-trick" tomes, och som de som föregick den är det bara inte verklighet. Tvåhundra sidor med investorpsykologi eller teknisk mönsterigenkänning förvandlar inte plötsligt ditt mäklarkonto till en skattkorg.

Martin Fridson, författare till "How to Be a Billionaire: Proven Strategies From the Titans of Wealth" slår spiken på huvudet. Han påpekar: "Om du slår aktieindex med 1% konsekvent i över 20 år, är du en massiv superstjärna." Siffrorna har redan visat att det är omöjligt att bli en miljardär på denna "massiva superstjärna" -prestanda, åtminstone utan ett massivt försprång.

Wall Street kompletterar rikedom, och även om de få riktiga vinnarna kan hitta några miljoner på börserna, är de till stor del ett verktyg för att slå ut inflationen. Riktiga förmögenheter - åtminstone på miljardärernivå - byggs av företagare som hittar sätt att sätta produkter eller tjänster framför hundratusentals, om inte miljoner, konsumenter.