Stoppa ordningen
En stopporder är en order att köpa eller sälja ett värdepapper när dess pris rör sig förbi en viss punkt, vilket säkerställer en högre sannolikhet för att uppnå ett förutbestämt in- eller utträdespris, begränsa investerarnas förlust eller låsa in en vinst. När priset passerar den fördefinierade in- och utgångspunkten blir stopporder en marknadsorder.
Också kallad "stopp" är en stopporder för att sälja som är kopplad till en begränsningsorder känd som en "stop-loss order".
01:54Topp 3 misstag som gör att handlare misslyckas
Key Takeaways
- Stopporder är order som utlöses när en aktie rör sig förbi en specifik prispunkt. Utöver den prispunkten konverteras stopporder till marknadsorder som utförs till bästa tillgängliga pris.
- Stoporder är av olika slag: köp stopporder och sälja stopporder; stoppmarknad och stoppgräns.
- Stopporder används för att begränsa förluster med stop-loss eller låsa in vinster med hjälp av ett hausseartat stop.
Grunderna i en stopporder
Investerare och handlare kan utföra sina köp- och säljorder med flera orderstrategier för att begränsa risken för förlust. Den grundläggande marknadsordningen fyller en order till det löpande marknadspriset för säkerheten. En stopporder görs istället när en investerare eller handlare vill att en order ska genomföras efter att en säkerhet når ett visst pris. Detta pris är känt som stopppris och initieras vanligtvis av investerare som lämnar på semester, kommer in i situationer där de inte kan övervaka sina portföljer under längre perioder eller handla med volatila tillgångar, till exempel cryptocurrencies, vilket kan ta en negativ omvändning över natten.
Handlare anger ofta stopporder för att begränsa förluster eller för att fånga vinster på prissvingningar. Dessa typer av order är mycket vanliga i både aktie- och valutahandel, där intradagssvingningar kan vara lika stora vinster för handlare men är också användbara för den genomsnittliga investeraren med aktie-, option- eller valutahandel. Det finns två beställningstyper med liknande ljud som är något olika. Den första, en stopporder, utlöser en efterföljande marknadsorder när priset når en bestämd punkt. En stoppbegränsningsorder, å andra sidan, utlöser en begränsningsorder som anges när en angiven prispunkt träffas.
Handlare som använder teknisk analys kommer att placera stopporder under större rörliga medelvärden, trendlinjer, svänghöjningar, svänglågor eller andra viktiga stöd- eller motståndsnivåer.
Stopp-förlustorder för björnar
En stop-loss-order är i huvudsak en automatisk handelsorder som ges av en investerare till deras mäklare för att utlösa en försäljning när en viss prisnivå nås till nackdelen. Handeln (antingen en marknads- eller begränsningsorder) genomförs sedan när priset på aktien i fråga faller till det angivna stopppriset. Sådana order är utformade för att begränsa en investerares förlust på en position. Den huvudsakliga risken med en stop-loss-order är potentialen att stoppas. Stoppning sker när säkerheten oväntat träffar en stopp-förlustpunkt och aktiverar beställningen. Stoppet kan orsaka en förlust på en handel som skulle ha varit lönsam - eller mer lönsam - hade inte det plötsliga stoppet startat. Denna situation kan vara särskilt galande om priserna sjunker som de gör under en marknadskraftskrasch - som sjunker men sedan återhämtar sig. Oavsett hur snabbt prisåterhämtningen utlöses, när stopp-förlusten utlöses.
Köp stopporder för tjurar
De strategier som beskrivs ovan använder köpstoppet för att skydda mot hausseartad rörelse i en säkerhet. En annan, mindre känd strategi använder köpstoppet för att vinna på förväntad uppåtgående rörelse i aktiekursen. Tekniska analytiker hänvisar ofta till nivåer av motstånd och stöd för ett lager. Priset kan gå upp och ner, men det är fäste i den höga änden av motstånd och av stöd på den låga änden. Dessa kan också kallas ett pristak och ett prisgolv.
Vissa investerare förväntar sig dock att en aktie som så småningom klättrar över motståndslinjen, i det så kallade breakout, fortsätter att klättra. En köpstoppsorder kan vara mycket användbar för att dra nytta av detta fenomen. Investeraren kommer att öppna en köpstopporder precis ovanför motståndskraften för att fånga de tillgängliga vinsterna när ett breakout har inträffat. En stop loss order kan skydda mot efterföljande nedgång i aktiekursen.
Exempel på stopporder
Till exempel, om den 5 januari 2018 handlade AAPL för $ 175 per aktie vid 13:00, garanterar en marknadsorder inte att en investerares köp- eller försäljningspris kommer att fyllas till 175 $. Investeraren kan få ett pris lägre eller högre än $ 175, beroende på fyllningstid. När det gäller illikvida eller extremt flyktiga värdepapper kan placering av en marknadsorder resultera i ett fyllningspris som väsentligt skiljer sig från $ 175.
Å andra sidan fyller en gränsorder en köp- eller säljorder till ett pris (eller bättre) som anges av investeraren. Med hjälp av vårt exempel på AAPL ovan, om en investerare lägger en gräns på $ 177, 50 på en försäljningsorder, och om priset stiger till $ 177, 50 eller högre kommer hans order att fyllas. Gränsvärdet anger i praktiken det maximala eller lägsta till vilket man är villig att köpa eller sälja en viss aktie.
En köpstopp ordnas till ett stopppris över det nuvarande marknadspriset. En försäljningsstopporder anges till ett stopppris under det nuvarande marknadspriset. Låt oss överväga en investerare som köpte AAPL för $ 145. Aktien handlas nu till $ 175, men för att begränsa eventuella förluster från ett steg i aktiekursen i framtiden, placerar investeraren en försäljningsorder till ett stopppris på $ 160. Om en negativ händelse orsakar att AAPL faller, kommer investerarens order att triggas när priserna sjunker till $ 160-märket.
En stopporder blir en marknadsorder när den når stopppriset. Detta innebär att beställningen inte nödvändigtvis kommer att fyllas till stopppriset. Eftersom det blir en marknadsorder kan det utförda priset vara sämre eller bättre än stopppriset. Investeraren ovan kan ha sina aktier sålda för $ 160, $ 159, 75 eller $ 160, 03. Stoppar är inte en 100% garanti för att få önskade in- och utgångspunkter.
Detta kan vara en nackdel eftersom när en aktie sjunker kan näringsidkarens stopporder utlöses (eller fyllas) till ett pris som är betydligt lägre än väntat, beroende på vilken kurs priset faller, säkerhetens volatilitet eller hur snabbt kan ordern utföras.
Med hjälp av detta exempel kan man se hur ett stopp kan användas för att begränsa förluster och fånga vinster. Om AAPL-investeraren fyller ett stopppris på 160 $ tjänar fortfarande vinsten från sin investering: $ 160 - $ 145 = 15 $ per aktie. Om priset sjönk förbi sitt ursprungliga kostnadspris kommer han att vara tacksam för stoppet.
Å andra sidan kan en stop-loss-order öka risken för att komma ur en position tidigt. Låt oss till exempel anta att AAPL sjunker till $ 160, men går på en uppåtgående bana till 185 $. Eftersom investerarens order utlöses med $ 160-märket, missar han ytterligare vinster som kunde ha gjorts utan stopporder.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.