Teslas stora breakout maj bränsle lager för att spela högt

(Obs: Författaren till denna grundläggande analys är en finansiell författare och portföljförvaltare. Han och hans kunder äger TSLA-aktier.)

Tesla Inc. (TSLA) -aktier bryter ut på ett stort sätt och kan komma att stiga till en ny hela tiden. Aktien måste först möta en omprövning av sina gamla höjder till 386 $, en ökning med cirka 14 procent från det nuvarande priset runt 338 $. Ironiskt nog kommer detta massiva utbrott på hälen med fruktansvärda leveransresultat för Teslas senaste fyra-dörrs sedan, Model 3, när företaget drev tillbaka sin höjningstakt på produktionen. (Se även: Tesla Model 3 Production Estimate Slashed 75% at Cowen .)

Tesla-aktien visar sig vara mycket mer motståndskraftig mot de negativa nyheterna än vad många hade förväntat sig efter den nedslående uppdateringen. I en Investopedia-artikel den 8 januari konstaterade vi att björnarna fick alla de negativa nyheterna de kunde ha bett om, men beståndet lyckades inte dra sig tillbaka. (Se även: Varför björnen inte kommer att vinna på Tesla.)

[Tesla har varit populärt bland både kortsiktiga handlare och långsiktiga investerare. Om du är intresserad av långsiktig investering kommer Investopedias grundläggande analyskurs att lära dig allt du behöver veta. Du lär dig att läsa finansiella rapporter, tolka ekonomiska förhållanden och använda samma strategier och ekonomiska yrkesverksamma runt om i världen med över fem timmars video på begäran, övningar och interaktivt innehåll. ]

En uppgång till nya höjder

Detta lämnar beståndet med bara en riktning att gå, och det är uppe. Och det är precis vad beståndet gör när det bryter ut. Med endast milda motståndsnivåer i mitten av $ 340-intervallet, kunde Tesla se sitt pris raket tillbaka till sina gamla höjder runt $ 386 och kanske rally till nya toppar, eftersom ett misslyckat dubbel-toppmönster gör ett misslyckande på $ 386 på ett tredje försök mindre troligt .

Bryta sig ut

Diagrammet ovan visar hur aktier bryter ut och stiger över en nedåtgående trend som började förra gången aktien toppade i september 2017. När man tittar på diagrammet kunde man se en dubbel toppformation, bildad av de två topparna i priset runt 386 $. Men handeln slutförde aldrig konfigurationen eftersom aktien aldrig bröt den blå halsringningen, eller stödområdet, cirka 300 dollar.

Diagrammet visar också att volymen har ökat högre i samband med aktiens senaste stigning, medan det relativa styrkaindexet (RSI) också stiger. Dessa är två hausseartade signaler.

Bullish Option Bets

Alternativmarknaden verkar överens om att ett utbrott kan vara på väg genom att använda den långa strategin för straddle-optioner som kommer att löpa ut den 16 februari. Priset på 340 dollar innebär att Teslas aktier kan stiga eller sjunka med $ 30, kostnaden för att köpa en sats och ring. Det sätter aktien i ett intervall mellan $ 310 och 370 $, eller 18 procent. Men antalet uppmaningar föredrar satsningarna med en marginal på nästan 2, 5 till 1. Detta antyder att optionshandlare kan positionera sig för att se Tesla-aktier stiga till priser över 370 dollar under de kommande veckorna.

En brytning skulle vara en massiv vinst för Tesla-tjurarna, en som sannolikt skickar björnarna för kullarna.

Michael Kramer är grundare av Mott Capital Management LLC, en registrerad investeringsrådgivare, och chefen för företagets aktivt förvaltade, långa enda tematiska tillväxtportfölj. Kramer köper och innehar vanligtvis aktier under en period av tre till fem år. Klicka här för Kramer's bio och hans portföljinnehav. Information som lämnas är endast för utbildningsändamål och avser inte att erbjuda eller begära försäljning eller köp av specifika värdepapper, investeringar eller investeringsstrategier. Investeringar innebär risk och om inget annat anges, garanteras inte. Se till att först rådgöra med en kvalificerad finansiell rådgivare och / eller skattepersonal innan du implementerar någon strategi som diskuteras här. På begäran kommer rådgivaren att tillhandahålla en lista över alla rekommendationer som gjorts under de senaste tolv månaderna. Tidigare resultat indikerar inte framtida resultat.