Strategier för att använda livförsäkring för pensionering

Livförsäkringsagenter säljer fördelarna med permanent livförsäkring som ackumulerar kontantvärde. I själva verket är en sådan politik vanligtvis bara meningsfull för individer med ett nettovärde av minst 11, 4 miljoner dollar, efter tröskeln efter reformen (från och med 2019) där fastighetsskatten kommer in efter döden.

För nästan alla andra är det bästa sättet att införliva livförsäkringar i pensionsplaneringen att få en lämplig dödsförmån för en familj som också lämnar lite pengar för att låta dem ta steg mot ekonomisk säkerhet.

Key Takeaways

• Nästan alla behöver livförsäkring: Även de som dör unga vill att deras make ska vara ekonomiskt säkra vid pensionering.
• Termförsäkring ger grundläggande skydd för en familj om en av försäkringarna (eller den huvudsakliga vårdgivaren) dör; det låga, fasta priset frigör mer disponibla inkomster.
• Arbetsgivare som tillhandahåller livförsäkring är inte alltid tillräckliga.

Steg 1: Köpperiod

Oavsett om någon har barn och en make som är beroende av sina inkomster eller på deras tjänster - föräldrar som är hemma eller hemma - ska deras finansiella plan inkludera livförsäkring. "Det är viktigt för både arbetande och icke-arbetande makar att ha livförsäkring, " säger Kristi Sullivan, CFP, Sullivan Financial Planning, LLC, Denver. ”För den arbetande makan vill du ha tillräckligt med försäkringar för att täcka stora skulder (till exempel en inteckning), framtida skyldigheter som inte längre kan finansieras av den avlidens inkomster (t.ex. kostnader för college eller pension) och levnadskostnader för familjen.

"Den icke-arbetande make måste vara försäkrad för att täcka kostnaderna för barnomsorg och annat hushållsförvaltningsarbete som den överlevande försörjaren nu måste betala för, " tillägger Sullivan.

Nästan alla behöver livförsäkring, även de som dör unga och missar pension: Familjer vill fortfarande se till att en överlevande make blir ekonomiskt säker vid pensioneringen. Det enda möjliga undantaget skulle vara en singel utan anhöriga (inklusive äldre föräldrar eller syskon).

Den billigaste typen av livförsäkring, med tanke på att inte bara utgifterna utanför fickan utan också den täckning du får för pengarna, är term life (aka ren livförsäkring) som garanterar betalning av en angiven dödsförmån under en specificerad termin. När löptiden löper ut kan försäkringstagaren antingen förnya till en annan period, konvertera till permanent täckning eller låta försäkringarna upphöra.

Livförsäkringspriserna - och fördelarna - varierar avsevärt beroende på ens ålder, hälsa och försäkring. Till exempel kan en icke-rökare, 35-årig New York-man med god hälsa (vilket innebär att hans blodtryck och kolesterol bara är lite högre än idealisk) kunna få en 20-årig politik med en död på 1 miljon $ förmån för $ 1 030 eller mindre per år. Om samma man köpte en hel livspolicy, en typ av permanent livförsäkring, kan premien vara $ 13 500 eller mer per år för samma dödsförmån .

Med tanke på dessa kostnader kan livslånsförsäkring vara ett idealiskt pensionssparande verktyg på två sätt. Först ger det det grundläggande ekonomiska skyddet en familj kommer att behöva om en av försäkringarna dör innan man samlar tillräckligt med besparingar för att familjen ska kunna leva. För det andra, det låga, fasta priset frigör mer disponibla inkomster för att skapa en akutfond, köpa långsiktig funktionsförsäkring och investera i lågkostnadsfonder.

Det bästa sättet att införliva livförsäkring i pensionsplanering är att få rätt dödsförmån för en familj med pengar kvar för att ta viktiga steg mot ekonomisk säkerhet.

"Med tanke på de lägre premierna som är förknippade med policyn kommer investerare att ha mer att investera för pensionering, högskola eller andra finansiella mål, " säger Mark Hebner, grundare och president för Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Kalifornien, och författare till Indexfonder: 12-stegs återhämtningsprogram för aktiva investerare .

Hur lång tidsperiod man behöver beror också på ens nuvarande ålder; Det kan vara svårt att få en terminsk försäkring tidigare 65 år. Hur mycket livförsäkring som ska bäras beror på skuld, ersättningsinkomster som behövs och kostnaden för sådana framtida skyldigheter som collegeundervisning.

Nivån på livförsäkring som tillhandahålls som en arbetsplatsförmån räcker inte alltid för en familj, och den anställde kan behöva kompletterande försäkring med hjälp av en privat försäkring. En nivåpremie, garanterad förnybar och icke avbokningsbar livförsäkringspolicy kan ge säkerheten att veta att försäkringen kommer att förnyas varje år så länge premierna betalas. Så länge politiken är i kraft kommer premierna att vara desamma varje år.

Steg 2: Skapa en nödfond

Det första sättet att sätta besparingarna från livförsäkring till arbete är genom att bygga en akutfond på tre till sex månaders utgifter - eller mer - om någon är riskvillig eller har en oregelbunden inkomst. En akutfond kan också avrätta skuld efter tider med ökade utgifter eller minskade inkomster.

Att undvika skuld innebär också att undvika att betala ränta: Att behöva betala ränta, särskilt till relativt höga kreditkortsräntor, gör det svårare att återhämta sig från ett bakslag. En ekonomisk nödsituation kan också innebära att tillfälligt stoppa pensionsavgifterna. Ju tidigare någon kan studsa tillbaka från en ekonomisk nödsituation, desto tidigare kan de komma tillbaka på rätt spår med pensionssparande.

Steg 3: Skydda dina inkomster med långsiktigt funktionshinderförsäkring

Även ensamstående personer utan barn att stödja kan fortfarande behöva funktionshälsoförsäkring. Vid allvarlig sjukdom kommer någon som saknar en make eller annan närmaste familj att hjälpa särskilt att behöva någon form av täckning för att betala kostnaderna för vård.

Helst tar någon detta steg när han bygger sin nödfond. Även om många tror att de kan få förmåner från socialförsäkring om en allvarlig sjukdom eller skada hindrar dem från att arbeta, är det svårt att kvalificera sig för dessa förmåner - vilket också kan ligga långt under vad man behöver.

Bland försäkringar för funktionshinder kommer en egen yrkespolicy att kosta mer än någon annan politik men kommer att ge mer omfattande täckning. Om man inte längre kan arbeta i ett valt yrke - säg redovisning - behöver de inte bli en detaljhandelsbutik för att komma förbi; invaliditetsförsäkring kommer att ersätta en betydande andel av den förlorade inkomsten.

Återigen, leta efter en garanterad förnybar och icke avbokningsbar policy som säkerställer att premier inte ökar och återkvalificering inte kommer att bli en fråga: Policyn förblir aktiv så länge premierna betalas.

Att välja den bästa funktionsförsäkringen innebär att antingen köpa en försäkring för att skydda inkomst och alla som är beroende av den eller se till att du har tillräcklig täckning genom din arbetsgivare. Som personlig finansguru Dave Ramsey gillar att säga, "ditt mest kraftfulla förmögenhetsskapande verktyg är din inkomst."

Och naturligtvis, utan inkomst, har du inget sätt att spara för pensionering.

Steg 4: Investera resten

Permanenta livförsäkringar har en kontantvärdekomponent som ackumulerar besparingar och kan investeras. Men försäkringsgivaren gör investeringsvalen. Man har mycket större kontroll över potentiellt högsta avkastning om de investerar på egen hand genom en mäklare. Det finns inga höga polisavgifter och agentprovisioner som med permanent livförsäkring, investeringsresultatet är inte bundet till livförsäkringsbolagets ekonomiska resultat och tillgängliga investeringar är inte begränsade till vad försäkringsbolaget erbjuder.

Lågprismäklare erbjuder ofta okomplicerade indexfonder eller börshandlade fonder. En målfond justerar också en portfölj för att bli mer konservativ när någon närmar sig pensionsåldern.

Poängen

De flesta människor tänker inte på livförsäkring och investera sparade pengar när man överväger hur en livförsäkring kan bidra till att uppnå målen för pensionssparande. Men för många är det den mest effektiva strategin.