Strukturerad finans

Vad är strukturerad finans?

Strukturerad finansiering är ett mycket involverat finansiellt instrument som presenteras för stora finansiella institutioner eller företag med komplicerade finansieringsbehov som inte är nöjda med konventionella finansiella produkter.

Sedan mitten av 1980-talet har strukturerad finans blivit ett betydande utrymme i finansbranschen. Säkringsskuldförpliktelser (CDO), syntetiska finansiella instrument, säkerhetsobligationer (CBO) och syndikerade lån är exempel på strukturerade finansieringsinstrument.

01:24

Strukturerad finans

Förstå strukturerad ekonomi

Strukturerad finansiering indikeras vanligtvis för låntagare - mestadels omfattande företag - som har mycket specifika behov som ett enkelt lån eller ett annat konventionellt finansiellt instrument inte kommer att tillfredsställa. I de flesta fall innebär strukturerad finansiering en eller flera diskretionära transaktioner som ska genomföras. som ett resultat måste utvecklade och ofta riskabla instrument implementeras.

Key Takeaways

• Strukturerad finansiering är ett finansiellt instrument tillgängligt för företag med komplexa finansieringsbehov, som vanligtvis inte kan lösas med konventionell finansiering.
• Traditionella långivare erbjuder i allmänhet inte strukturerad finansiering.
• Strukturerade finansiella produkter kan inte överföras.

Fördelar med strukturerad finans

Strukturerade finansiella produkter erbjuds vanligtvis inte av traditionella långivare. Eftersom strukturerad finansiering krävs för större kapitaltillskott i ett företag eller organisation krävs vanligtvis investerare att tillhandahålla sådan finansiering. Strukturerade finansiella produkter är nästan alltid oöverförbara, vilket innebär att de inte kan flyttas mellan olika typer av skulder på samma sätt som ett standardlån kan.

I allt högre grad används strukturerad finansiering och värdepapperisering av företag, regeringar och finansiella mellanhänder för att hantera risker, utveckla finansiella marknader, utöka affärsräckvidden och utforma nya finansieringsinstrument för att utveckla, utveckla och komplexa tillväxtmarknader. För dessa enheter transformerar kassaflödena genom att använda strukturerad finansiering och omforma likviditeten i finansiella portföljer, delvis genom att överföra risk från säljare till köpare av de strukturerade produkterna. Strukturerade finansieringsmekanismer har också använts för att hjälpa finansinstitut att ta bort specifika tillgångar från sina balansräkningar.

Exempel på strukturerade finansprodukter

När ett standardlån inte räcker för att täcka unika transaktioner som dikteras av ett företags operativa behov, kan ett antal strukturerade finansieringsprodukter implementeras. Tillsammans med CDO: er och CBO: er används ofta obligatoriska säkerhetsförbindelser (CMO), credit default swaps (CDS) och hybrid-värdepapper, som kombinerar delar av skuld- och aktierelaterade värdepapper.

Värdepapperisering är processen genom vilken ett finansiellt instrument skapas genom att kombinera finansiella tillgångar, vilket vanligtvis resulterar i sådana instrument som CDO: er, värdepappersstödda värdepapper och kreditlån. Olika nivåer av dessa ompaketerade instrument säljs sedan till investerare. Värdepapperisering, ungefär som strukturerad finansiering, främjar likviditet och används för att utveckla de strukturerade finansiella produkterna som används av kvalificerade företag och andra kunder. Det finns många fördelar med värdepapperisering. Några av de mest anmärkningsvärda är att det utgör en billigare finansieringskälla och är en bättre användning av kapital.

En hypoteksstödad säkerhet (MBS) är ett exempel på värdepapperisering och dess risköverförande verktyg. Inteckningar kan grupperas i en stor pool, vilket ger emittenten möjlighet att dela poolen i delar som är baserade på risken för att ingå i varje inteckning. De mindre bitarna kan sedan säljas till investerare.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Hur syntetiska säkerhetsskuldförpliktelser (CDO) fungerar En syntetisk CDO är en form av säkerhetsskuld som investerar i kreditswappar eller andra icke-cash-tillgångar för att få exponering för ränte. mer Är en skräddarsydd CDO en bra passform för din portfölj? En skräddarsydd CDO är en strukturerad finansiell produkt - specifikt en säkerhetsskyldighet (CDO) - som en återförsäljare skapar och anpassar för en viss grupp investerare som sedan köper en del (del) av den. Numera är det ofta känt som en skräddarsydd tranche-möjlighet. mer värdepapperisering: Hur skuld gör dig pengar Vid värdepapperisering utformar en emittent ett säljbart finansiellt instrument genom att slå samman olika finansiella tillgångar i en pool och sedan sälja de ompaketerade tillgångarna till investerare. Det förekommer oftast med lån och andra tillgångar som genererar fordringar — olika typer av konsument- eller kommersiell skuld. mer Tranches Tranches är delar av skulder eller värdepapper som är strukturerade för att dela risker eller gruppegenskaper på sätt som kan säljas för olika investerare. mer Collateralized Debt Obligation (CDO) Collateralized gjeldsförpliktelser (CDO) är värdepapper av investeringsklass som stöds av en pool av obligationer, lån och andra tillgångar. mer Broad Index Synthetic Trust Offering (BISTRO) Broad Index Secured Trust Offering (BISTRO) var en egen föregångare för syntetiska säkerhetsskuldstrukturer. mer Partnerlänkar