Långivare till Last Resort
En långivare som är en sista utväg är en institution, vanligtvis ett lands centralbank, som erbjuder lån till banker eller andra berättigade institutioner som har ekonomiska svårigheter eller anses vara mycket riskabla eller nära kollaps. I USA fungerar Federal Reserve som långivaren till sista utväg till institutioner som inte har något annat lån för lån, och vars misslyckande med att få kredit dramatiskt skulle påverka ekonomin.
Förstå Lender of Last Resort
Kreditgivaren till sista utväg fungerar för att skydda individer som har satt in pengar - och för att förhindra kunder att dra ut ur panik från banker med tillfällig begränsad likviditet. Kommersiella banker försöker vanligtvis att inte låna från långivaren till sista utväg eftersom sådana åtgärder indikerar att banken upplever en finansiell kris.
Kritiker av metoden för långivare-till-sista utväg misstänker att säkerheten oavsiktligt lockar kvalificerade institutioner att skaffa sig mer risk än nödvändigt eftersom de är mer benägna att uppfatta de potentiella konsekvenserna av riskfyllda åtgärder som mindre allvarliga.
Långivare till sista utväg och förhindra bankrörelser
En bankkörning är en situation som inträffar under perioder av finanskrisen när bankkunder, oroliga för ett instituts solvens, kommer ner på banken i massa och drar ut pengar. Eftersom bankerna bara håller en liten procentandel av de totala insättningarna som kontanter, kan en bankrörelse snabbt tappa en banks likviditet och, i ett perfekt exempel på en självuppfyllande profetia, få banken att bli insolvent.
Bankrörelser och efterföljande bankbrister var utbredda efter börskraschen 1929 som ledde till det stora depressionen. Den amerikanska regeringen svarade med ny lagstiftning som ställde reservkrav på banker, med mandat att de innehar över en viss procentsats av skulder som kontanter.
[Viktigt: I en situation där en banks reserver misslyckas med att förhindra en bankkörning, kan en långivare som tillhandahåller sista utväxling injicera den med pengar i en nödsituation så att kunder som söker uttag kan få sina pengar utan att skapa en bankkurs som driver institutionen till insolvens.]
Kritik av långivare från Last Resort
Kritiker av praxis att ha en sista utväg långivare hävdar att det uppmuntrar bankerna att ta onödiga risker med kundernas pengar, medvetande om att de kan bli utsparat i en nypa. Sådana anspråk validerades när stora finansiella institut, som Bear Stearns och American International Group, Inc., blev uthämtade mitt i finanskrisen 2008. Förespråkare konstaterar att de potentiella konsekvenserna av att inte ha en långivare som sista utväg är mycket farligare än överdriven risktagande av banker.
Key Takeaways
- En långivare som är en sista utväg är en institution, vanligtvis ett lands centralbank, som ger lån till banker eller andra berättigade institutioner som kämpar ekonomiskt.
- Federal Reserve fungerar som långivaren till sista utväg till institutioner som inte har något annat lån att låna, och vars misslyckande med att få kredit dramatiskt skulle påverka ekonomin.
- Kritiker av praxis att ha en sista utväg långivare hävdar att det uppmuntrar bankerna att ta onödiga risker med kundernas pengar, medveten om att de kan få utslag.