Studerar för CFP-examen

Den certifierade finansieringsplanerbeteckningen anses allmänt vara det definitiva märket för kompetens bland investerare och ekonomer. Personer som följer CFP-beteckningen står för att få professionell kompetens från läroplanen, medan prestige som följer med att innehålla beteckningen också kan öka en individs personliga verksamhet. (Detta gäller särskilt de som vill ge ekonomisk rådgivning per timme.)

På sin mest grundläggande nivå hjälper CFP-beteckningen finansiella yrkesmän att förstå sina kunders övergripande ekonomiska situation. Oavsett om du strävar efter att vara en aktiemäklare, en försäkringsagent, en skatteprofessionell eller en hypotekslånekonom kan du kanske fortsätta din karriär genom att uppnå CFP-beteckningen. Men de som tänker bedriva en CFP-beteckning bör veta vad de får sig själva in.

Vad man kan förvänta sig från CFP-examen

CFP-undersökningen innehåller frågor om fem finansområden: investeringar, skatt, pension, fastighetsplanering och försäkring, där den senare innehåller avsnitt om utbildningsplanering, etik och den ekonomiska planeringsprocessen.

Testet är ungefär sju timmar långt, uppdelat i två tre timmars sessioner med en 40-minuters paus emellan. Under den tiden måste individer besvara 170 flervalsfrågor, inklusive flera korta och omfattande fallstudier. Fallstudier gör det möjligt för en student att visa upp sina kunskaper om kursmaterial och tillämpa det i verkliga scenarier.

CFP-undersökningen administreras tre gånger varje år i mars, juli och november. Även om studenter tillåts och uppmuntras att ta CFP-examen flera gånger, är oddsen för att en student klarar testet högst för sin första tentamen och minskar med varje efterföljande tentamen som de tar. Under 2017 rapporterade CFP-styrelsen att den totala godkännandegraden var 64%, medan passeringsgraden för första gången examinerare var 69%.

Det bör dock noteras att godkänd kurs inte är en exakt återspegling av dina chanser att klara tentamen. De siffror som rapporterats av CFP-styrelsen påverkas av studenter som inte klarar provet första gången och försöker ta om det utan ytterligare förberedelser. Studenter som inte klarar provet första gången bör inte avskräckas med att lägga in det extra benarbetet och försöka igen.

Hur man studerar

Även om CFP-undersökningen endast är sju timmar lång, tar det i genomsnitt 1 000 timmar att studera bara för att komma dit. Studenter som har godkänt andra försäkrings- eller FINRA-administrerade värdepappersprov kan känna att deras förberedelser för dessa tester kommer att hjälpa dem att raka av sig några av de 1 000 timmarna, men, tragiskt, så är det inte alltid så. Det finns viss överlappning i materialet på båda typerna av tester, men CFP-examen kräver att eleverna tillämpar sina kunskaper om detta material på olika sätt.

Här är några tips som hjälper dig att maximera effektiviteten i din studie.

1. Fokusera inte på att memorera koncept. Licensprovningar frågar kandidater på kort- och långsiktig faktuminnemang, men CFP-examen kräver mycket mer av studenter. För att klara CFP-examen måste kandidater inte bara känna till läroplanen, utan de måste också kunna synta och tillämpa den i verkliga scenarier för finansiell planering. I själva verket kan det sätt du kanske tänker studera för licensprov faktiskt vara kontraproduktivt när det gäller CFP-examen. Även om det krävs en hel del memorering för båda certifieringarna, kommer individer som inte praktiserar återkallelse och ansökan vara oförberedda för CFP-examen.

2. Lär dig CFP-styrelsens resonemang. Många första gången testtagare kommer att bli förvånade över hur CFP-styrelsens betygssamtal svarar. CFP-styrelsen har en specifik grund som den använder när man skapar korrekta svar på testfrågor. För att få bästa möjliga chans att klara tentamen, bör eleverna förstå och tillämpa detta skäl så nära som möjligt.

3. Målet är att uppnå bästa möjliga betyg. Det säger sig självklart, men kandidater som tar CFP-examen bör arbeta mot högsta möjliga poäng. Licensprov görs och ges ett procenttal, varvid eleverna måste uppnå en lägsta procentsats för att klara. Men med den gemensamma fiskeripolitiken får kandidaterna inte betyg. Istället får de ett meddelande via e-post som meddelar dem om de har godkänt eller underkänt undersökningen.

4. Anmäl dig till en granskningskurs. Du kan också överväga att anmäla dig till en av de många granskningskurser som erbjuds som förberedelse för CFP-examen. Instruktörerna som undervisar granskningskurser tillhandahåller ofta studenter inifrån tips om resonemang genom fallstudierna och kan indikera hur mycket vikt som kommer att ges till varje avsnitt på tentamen. Med tanke på bredden av material i CFP-läroplanen kommer vissa ämnen antingen inte att testas på eller kommer att få mycket få frågor. Genom att förstå hur troligt ett ämne kommer att presenteras på tentamen kan individer mer effektivt strukturera sina studier.

Hur man lyckas på testdagen

När det gäller flervalstestning är rådgivning ett dussin ett dussin, men dessa strategier är ovärderliga. Här är våra bästa rekommendationer för studenter som hoppas kunna öka sina chanser att klara CFP-examen.

1. Svara på alla frågor. Se till att du svarar på alla frågor, även om du måste gissa. Du har 25% chans att gissa ett svar korrekt, men 0% chans att få det svaret om du hoppar över frågan. Kandidater på CFP-examen straffas inte för gissning, så du bör svara på alla frågor. Om du på ett säkert sätt kan eliminera ett eller till och med två av de möjliga svaren, ökar dina chanser att välja ett korrekt svar avsevärt.

2. Håll dig fast vid tarmen. Ditt första svar på en flervalsfråga är vanligtvis det mest exakta.

3. Studera skatter. När det gäller CFP-läroplanen tenderar elever att enas om att skatteavsnittet är det svåraste att lära sig och tillämpa. Det kan vara värt att spendera extra tid på att studera dina skatter innan CFP: s läroplan. Ett användbart sätt att göra detta är att studera och ta IRS Enrolled Agent-examen, eftersom majoriteten av materialet från det testet också finns på CFP-examen.

Att Cram eller Not Cram

Vissa studenter tar upp till fem år för att slutföra läroplanen för kurser som krävs för att ta CFP-styrelsens examen. Andra tar fem månader. Medan den tid som krävs för att studera för CFP-styrelsens examen kommer att variera för varje student, står alla kandidater inför samma uppsättning frågor när testdagen kommer. Exam-manualer varnar ofta studenter mot att tappa tester, men många kandidater klarar CFP-examen varje år genom att göra just det. Innan du bestämmer dig för att studera sista minuten bör du tänka på hur mycket du redan har förberett och hur bra du presterar när det gäller kortvarig återkallelse.

Praktiskt råd

Liksom med alla test bör eleverna få en god natts sömn i förväg, äta frukost, ha bekväma kläder och vara förberedda på de intensivt ljusa lamporna och de obekväma stolarna som kommer med någon testmiljö. Medan bredden på materialet som omfattas av CFP-läroplanen kan vara skrämmande till en början, så kan nästan alla studenter som tar sig tid att studera passera - om inte deras första försök, sedan nästa gång.